分级a基金代码(分级a的基金怎么购买)
编辑导语:关注基金的朋友都会发现基金名称常带有字母后缀,例如A、B,这些字母是什么意思?不同字母有什么区别呢?如果要购买基金,如何选择?本文作者详细介绍了基金名称后缀字母的由来和含义,供大家学习和参考,一起来看看吧。
作为一名金融方向的产品经理,必须对金融业务知识了熟于胸,这样我们才能在日常工作中更好的和业务、运营对接,从业务侧深入的挖掘目标用户投资需求,更好的选择和设计理财产品方案,今天笔者给大家介绍的是关于基金后缀字母的小知识;
关注基金的小伙伴们应该都看到过基金名称后面的“小尾巴”:
比如A、B:
又比如A/B、C:
再比如E:
这还不是全部。
截止2016年11月30日,出现在基金名称后面的字母,已经有11个:A、B、C、D、E、F、H、I、R、O、Y。
出镜率最高的是A,1299只基金的后面都有它,其次是C(835只)、B(438只)。而其他字母出现的频率就相对较低了,比如字母Y,仅出现在1只基金的后面(易方达财富快线Y)。
- 基金名称后面为啥要带这些字母?
- 这些字母分别代表什么意思?
- ……
这些问题值得聊个5毛钱的。
因为从某种意义上来讲,看懂了这些字母,也就是看懂了半部中国公募基金业的产品发展史。
一、2005年,A、B出现在货币基金名称后
2005年1月31日,全市场第12只货币基金——银华货币基金成立,基金名称后面第一次出现了字母:银华货币A、银华货币B。分别代表银华货币基金的A类和B类份额。
那么,货币基金为什么要分A、B呢?
我们都知道,货币基金没有申购赎回费,而是收取销售服务费。
(注:基金销售服务费是基金公司根据基金合同和相关规定,从基金资产中计提的一定比例的费用,用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。)
相比于货币基金A类份额, B类份额有500万的资金门槛,但销售服务费率则低很多。
由于销售服务费是从基金资产中扣除,所以我们一般看到货币基金的B类份额每天公布的七日年化收益率和每万份收益都要高于A类。
(注:上表是绝大多数货币基金的情况,还有少数货币基金是A类不收销售服务费而B类收,也有都不收的。)
可以这样理解,相比于适合大多数人的货币基金A类份额,B类份额相当于给予一个“优惠价”,主要目的是吸引机构、土豪等大额资金。
货币基金加份额的事,还没完,等会儿再详聊。
我们先把目光转向债券基金。债券基金不仅学会了在名称后面加A和B,还引进了C。
二、2006年,债基带来了C
看到货币基金可以不收申赎费而收销售服务费,债券基金也get了这一技能。
2005年9月19日,易方达月月收益债券基金成立,债券基金名称后面第一次出现了字母:易方达月月收益A、易方达月月收益B。
这只债券基金有点特别,它的A、B类份额都不收申购费而收销售服务费,B类针对大资金(有1000万门槛),这和货币基金的A、B类似。
(注:易方达月月收益后更名为易方达稳健收益,收费模式发生改变,A类无申购费有销售服务费,B类收取前端申购费。)
2006年4月3日,华夏基金发布公告,华夏债券基金新增C类份额(华夏债券C,代码001003),基金名称后面第一次出现了字母C,C类份额不收申购费而收取销售服务费。原来的华夏债券(代码001001)名称变更为华夏债券A/B。
这个A、B、C的分类后来被大多数债券基金沿用,也是现在债券基金主流的份额分类方式:
- 债券基金A类指的是前端收取申购费。就是你在买基金时,要付购买费用。
- 债券基金B类指后端收取申购费,就是买基金时的费用先不收,到赎回时再收。后端申购费率随着基金份额持有时间而递减。举个栗子,融通通瑞债券B。
- 债券基金C类没有申购费,持有一定时间后(一般是30天以上)也没有赎回费,但是要收取销售服务费。
细心的小伙伴会发现,有些债基只有A、B两类,没有C类。例如易方达增强回报A和易方达增强回报B,只有AB两个分类时,B类就与上面的C类相似,即无申购费而有销售服务费的份额。
此外,有些债券基金后缀是A/B(比如上面提到华夏债券A/B),此处的A和B也是前端申购和后端申购的意思。在购买时可以选择前端或后端。
如果我们在设计基金页面的前端展示时,如果我们的目标用户时基金初级投资者,可以给用户一些关键的提示,增加用户的前端使用体验;
Tips:面对A、B、C三类份额,购买的时候怎么选呢?
- 如果打算长期持有(3年以上),可以选择B类,后端收费,持有时间越长,费率越低。
- 如果持有时间较短(不足1年),可以选择C类。
- 如果你不知道投资多久,那就选择A类。
字母C出现了,但它的故事也还没完,我们后文再表。
到这时为止,基金名称加字母进行份额分类这事儿,仅限于货币基金和债券基金。这也好理解:货基和债基收益波动较小,从而投资者对费率较为敏感,能省一点是一点。
而偏股型基金净值一天的涨跌可能就cover掉了那点手续费,因此很少有偏股型基金为了省点费率而新增份额。
三、2010年,分级给股票型基金加上字母
2010年4月22日,兴业和润分级股票型基金成立。股票型基金的名称后面也开始加上了“小尾巴”:合润A、合润B。
目前市场上绝大多数的分级基金都有A、B这两个“小尾巴”,其含义和上面提到的都不一样,值得一说:
分级基金的基础份额称为母基金份额,同时根据不同风险收益特征,又可以拆分成优先份额(A份额)、进取份额(B份额):
- A份额:预期风险、收益较低,能够优先获得基准收益分配。
- B份额:具有“杠杆”,通俗来讲,就是向A份额借钱来投资,有可能获得超额收益,但也可能会承担较大风险。
就像母亲有两块钱。她给自己的两个孩子,A和B各分了一块。
B找A借钱去炒股,并承诺给A一定收益率。于是B就拿到两块钱进入股市,A依靠B给他的利息赚钱。
Tips:
一般情况下,分级基金的A、B份额只能在场内交易,投资人需要开通证券账户才可以单独购买A、B份额,无证券账户的普通投资者在基金公司、第三方销售机构、银行等所购买的,都是母基金份额,不分级。
四、2013年,第4个出现的字母不是D
2013年3月4日,针对特定投资群体(养老、社保)的易方达天天理财货币R成立。除了ABC之外的第4个字母出现了。
然而这件事并没有引起多少关注。但随后发生了一件堪称中国公募基金史上的里程碑事件:
2013年6月13日,余额宝正式上线;
余额宝对接的是天弘增利宝货币基金(现已更名为天弘余额宝),它与传统货币基金的区别主要有两点:
- 收益分配方式为每日分配,按日支付(传统货币基金为每日分配,按月支付);
- 申购金额起点低至1元,追加申购最低金额不限(传统货基申购起点一般为1000元)。
这两点小小的改变,却在很大程度上提升了货币基金的理财体验。而余额宝快速增长的规模,让“用户体验”这个词第一次进入了基金产品设计的考虑范围。
各家基金公司或新发货币基金,或新增货币基金份额分类,货币基金的创新越来越多。
于是在2014年,基金名称后面又出现了另外6个字母。
五、2014年,又有6个字母出现
- 2013年10月28日,华夏现金增利新增E类份额(华夏现金增利E);
- 2014年5月30日,浦银安盛日日盈新增D类份额(浦银安盛日日盈D);
- 2014年6月23日,银华活钱宝F成立;
- 2014年10月17日,国投瑞银钱多宝I成立;
- 2014年12月3日,易方达财富快线Y成立;
- 2014年12月5日,南方理财金H成立。
照这个趋势,26个字母就快不够用了…
这些字母出现在货币基金后面的含义,主要是以下7种:
- 在特定渠道销售:基金公司网上直销、互联网平台等。
- 针对特定投资群体:比如万家货币R,只有养老金、社保基金、企业年金客户可以买。
- 修改收益分配原则:每日分配,按月支付改为每日分配,按日支付。
- 降低费率:调低销售服务费、管理费。
- 调低申购、赎回门槛:调低至0.01元。
- 收益自动升级模式:比如银华活钱宝,属于“收益自动升级模式”的货币基金,设有A、B、C、D、E、F六类份额,根据持有期限的递延从A类自动升级至其他份额,费率逐渐降低。
- 新增场内货币基金份额:比如融通易支付E。可在场内申购赎回、也可买入卖出。可以提高证券账户中闲置资金的利用率。
银华活钱宝也是目前拥有最多份额分类的单只基金。
货币基金加份额的事儿就讲完了。
我们继续说说C类份额的事儿。
六、2015年,偏股型基金也开始加上C类份额
债券基金的C类份额刚才已经说过了,而截止目前共22只货币基金也有C类份额。但其代表的意义要分两种情况:
- 如果这只货币基金没有B类份额,而有A类、C类份额,这里C类份额等同于前面提到的B类,即申购门槛高(500万)、销售服务费低,比如中加货币C、中融货币C。
- 如果这只货币基金既有A类、B类份额,也有C类份额,那就属于上面提到的货币新增份额的7种意义的一种,在这儿就不赘述了。
刚才也说过,偏股型基金基本是“不屑”增加无申赎费的C类份额的,不过随着互联网“0费率”之风刮入基金业,事情也在发生变化:
2015年6月至7月,天弘基金一口气发行了包括天弘上证50在内的17只指数基金,均设有C类份额。
近两年兴起的以定增、打新为主要投资策略的基金,由于收益波动较低,基本都会设置C类份额。比如鹏华弘和C。
C类份额的事儿也说完了。其实记住一点就好:C类份额基本都是没有申购费的。
最后再来说说比较特别的H、O、R。
七、2016年,基金互认和”H”、”O”、”R”
2015年12月18日,中国证监会宣布,正式注册内地与香港基金互认。也就是说,内地的基金在注册核准后,可以到香港市场销售。
截止目前已有37只基金新增H类份额,这类份额仅在香港地区销售,如融通深证100H、华夏兴华H等。
而有两家基金公司新增的互认份额比较“特殊”,没有以H结尾:
- 汇添富用的是O:汇添富价值精选O、汇添富民营活力O、汇添富医药保健O。
- 博时基金用的是R:博时信用债券R、博时裕富沪深300R、博时特许价值R、博时精选R、博时医疗保健行业R。
虽然没有带小尾巴“H”,但意义一样,也是仅在香港地区销售的新增份额。
基金名称与字母的故事就聊到这儿。
总结:
基金名称加上字母是为了区分同一基金的不同份额,给投资者以更多的选择。
而从基金经理投资的角度,不管基金名称后面放几个字母,它们都是一只基金,放在一起运作,什么字母、分类的对他们来说无所谓。
上面所讲的基金份额的字母和分类概括了大部分基金的情况,少数基金还有些特殊情况,小伙伴们在投资之前要看清楚,必要的时候可以去查询基金招募说明书。
虽然有些复杂,但事关投资,还是弄明白为好。
本文由@勇敢的心 原创发布于人人都是产品经理。未经许可,禁止转载
题图来自Pixabay,基于CC0协议
来源:法务之家
农村宅基地:三不批、四禁止、两注意
酒后脑梗住院,这次法院判共饮者无需担责!
最近不少去银行购买理财产品的朋友,发现了一个新产品叫分级理财,它把一个理财产品分为A和B两种,不少理财达人对它都是一脸茫然,分级理财产品是什么意思?它有什么优势?危险又在哪里呢?
在理财商场,分级理财是一个常见的理财产品,比方股票出资商场有一个基金叫分级基金,它便是一个典型的分级理财产品,它把一个基金分为优先级和次子级两种类型。
分级理财的分类:
1、依据金额和时刻周期分类
金额越大,预期收益越高;时刻周期越长,预期收益越高。比方咱们常见的某同款理财产品期限1个月的产品预期收益低于期限是3个月的产品,这便是依据期限长短来区分。
2、依据危险巨细分类
依据危险巨细,能够将分级理财产品分为优先级和劣后级两种,优先级的本金和预期收益相对危险低,有保证,劣后级承当危险大,相对预期收益或许较高。相同仍是以分级基金为例,分级基金将母基金拆成A比例和B比例,A为约好预期收益类,不论行情怎样变,都将取得安稳的预期收益,B为杠杆比例类,依照约好付出A的预期收益后,剩下部分无论是盈余仍是亏本都将由B承当,一般说到分级基金大多指的是B比例。因而,在出资中,常常把分级基金A叫做债券型基金,分级基金B叫做杠杠基金。
(首发V 配置者说,非同步搬运)
乌俄可能停战,全球资本市场上涨,大家一起笑哈哈。
美股大多是这样的:
A股往往是这样的:
不过今天A股也涨了,晚餐可以加个蛋,不,我要加两个!
有亲爱的读者问,要是没资格开港股通,怎么找持仓港股双雄的基金,勉强代替一下那种。
同类型的问题很多,比如茅台一手近20万,对普通投资者而言是真的不友好,或者买某些板块股票是需要开通资格的,借道重仓这些标的基金也算一种妥协的选择。
我从来都是本着授人以鱼不如授人以渔的态度,老读者都懂,老红领巾了,是吧。
所以大家集中精神,可以打开小本本记下来:
事实上这个功能,早几年天天基金就做出来了,不过只有手机APP版,很少宣传。
首先是打开天天基金APP,首页这里有个更多,点进去。
进入之后,找到工具社交,点一下。
然后找到股票选基,点进去。
然后我们可以看到如下界面:
我们把香港交易所和腾讯控股输进去,就会得到如下基金:
看到我圈红的+号了吗,还能继续添加股票,最多5只。
比如我再输入贵州茅台,得到如下结果:
香港交易所是红色,腾讯控股是蓝色,贵州茅台是橙色。
大家可以点颜色条看具体的占比,也可以直接点基金名称进去了解更多详情。
刚开始知道的话,还是挺好玩的,能打发一些时光。
注意,因为基金一般只披露前十大持仓,所以更多的股票仓位是看不出来的。
其他韭圈儿等APP也有牛股选基的功能,大家各凭喜好使用即可。
那接来下怎么选?
第一种是很了解基金经理的风格,并且知行合一。
我看过很多基金经历的访谈,知行合一的真不多,一看访谈巨有道理,再看业绩心凉半截,风格变了还美曰其名进化。
张坤算一个良心经理,并且高位限购,可惜问题是基金规模太大了,超额收益很难做。
第二种是找封基,多一层安全垫,这样我们可以找到华夏翔阳两年定开,折价10.8%,年化折价5.5%。
主动基金的共性问题是不清楚什么时候会调仓,知行合一的调的可能性低,所以我们不能重仓单只赌。
最靠谱的第三种方案叫摊饼。
怎么呦系类(又是你),大家牢记,摊饼分散永不败。
这样既有自己的观点,也有基金经理的智慧。
真正做到了,赚了是自己选的部分厉害,亏了是基金经理选的剩余仓位不行,嘴遁套路MAX。
最重要是更拿得住。
还有一个好消息,昨天香港交易所COO戴志坚表示:准备“很快"启动ETF互联互通。
买香港的ETF其实没什么大不了,大家都差不多。
特殊点在于香港有杠杆ETF基金,这个内地真没有。
我关注的有FL二南方纳指(07266)和FL二华夏纳100(07261)
这两都是美股纳斯达克2X杠杆基金(QLD)的香港版,走势趋近,也可以统计套利。
对投变框架感兴趣并且苦于没美股账户的朋友,很快可能可以合法合规的参与新赌具了。
不会下折的分级B要回来了!
上一篇:股票600595走势(股票)