北京商报

万物直播的风口下，营收排名前两名的老牌直播平台却悄然退步。6月10日，北京商报记者发现，陌陌上线了一款视频交友类App“对对”，这是陌陌数个新产品之一。不过，根据苹果免费社交榜单，陌陌的排名甚至不及收购来的探探。七麦数据显示，6月至今，欢聚时代旗下YY的预估下载量一路下滑。YY、陌陌的尴尬还在于跟进电商业务缓慢、核心App营收增长停滞等问题。

与去年的快速增长不同，今年以来陌陌的付费用户人数连续三个季度都保持在410万左右。

但是再对比这三家巨头此前几个季度的财报后我们可以发现，YY和陌陌的高增长率正在快速下滑，而天鸽仍然保持稳定的增长率，这也意味着YY和陌陌即将从业务成长阶段迈入业务成熟阶段。

2016年是直播平台的高光时刻，秀场直播赛道掀起了一场“千播大战”。据媒体统计，巅峰时期的App Store里有300多家移动直播App。

和年初相比跌了20.3%；

另据贝壳财经记者了解，欢聚集团在向腾讯出售虎牙股权时，曾签订竞业协议，在几年内不做游戏直播赛道。YY国内业务交割给百度后，是否会重拾游戏直播的“旧业”也值得关注。

可为什么明明是一次互补的结合，一次双赢的交易，理应收获双倍的快乐，为何还是有人不看好本次并购呢？这就不得不提及百度的黑历史给人留下的心理阴影了。

海外的IM用户呢？

此外，更重要的是给百度移动端补充流量和变现渠道。

直播中台负责人古丰的汇报对象却是百度副总裁平晓黎，平晓黎还是百度APP的总经理，同时分管百家号部门、百度直播、百度搜索、信息流及相关技术支撑类等。也就是说，百度内部同时有两个团队在做直播业务，而这两个团队的分管副总裁（曹晓冬、平晓黎）的汇报对象也不是一个人。

但是按照目前海外各应用快速发展的态势，未来海外业务将成为公司发展的核心。

现下的短视频直播平台或是已经上市，或是已经找到了大厂靠背。之所以选择YY ，可能因为这是百度目前能收购的最好目标。

今年以来，百度相继邀请了两位深耕短视频直播的资深人士加入。其中一位就是原虎牙项目创始人古丰（真名为陈罗金），作为直播团队负责人，向百度副总裁平晓黎汇报。据悉，古丰加入百度时，百度移动生态事业群已经完成直播中台的搭建，而他负责组建独立团队。

因为大概率BIGO会再走一遍虎牙的老路，即拆分IPO，应该很快。

我看了好几家二级市场分析师的研报和一堆媒体都在写YY低估，低估的原因其实也很简单，我们就简单算一下：

不过这并不意味着天鸽互动会满足于躺在蜜罐里的幸福生活，他们此前早已在为未来做着周密的战略布局。只不过天鸽没有把主要精力放在国内移动直播这片相对红海的市场，而是把跳出这个「斗兽场」，到海外去开拓新市场、以及到其他行业去布局新业务。

34.07亿美金

同是直播相关概念股的TME（腾讯音乐）、陌陌、虎牙、斗鱼和年初相比也分别跌了19.1%、34.7%、25.6%、14.4%；

但YY在2019年的收入是240亿RMB，净利润有近34.5亿RMB，资产有522.09亿RMB；

7、1.08、0.73……

短视频App-Likee有1.153亿的MAU；

海外IM-imo有2.11亿的MAU；

BIGO+YY+虎牙+HAGO=1.589亿直播MAU；

1、YY现金95亿RMB，也就是13亿美金+；

2、虎牙再跌，YY持有股票也值10亿美金+；

3、BIGO是22亿美金估值收回来的；

根据欢聚时代管理层规划，未来5-10年，YY将将把全球化作为战略重点，构建泛娱乐+游戏短视频及直播的产品矩阵。

贴吧秀场直播的成功，让百度看到了直播在提振营收上的意义，随后在手机百度上开设了秀场直播的专区，但不知是因为担心影响产品调性还是仍未受到足够重视，秀场直播内容并未在主信息流中分发。

《新京报》援引知情人士称，此次收购的价格在30-40亿美元之间。前述百度人士告诉《财经》记者，目前还不清楚最后的收购价格，百度应该会给出一个比较高的收购价，“能够收购的直播平台已经不多了。”

北京商报记者登录陌陌App发现，在某些时段，陌陌直播会在官方推荐栏，推荐标注“好物”标签的主播，在好物主播的直播间，陌陌会公布主播带货的具体申请流程等细节。不过，陌陌App中并未独立开设电商频道，陌陌相关人士对于会否开设独立电商频道，也未向北京商报记者回应。

在一家以社交为主要定位的平台中，中心化的流量分配意味着其他人的沉默，陌陌希望避免长尾群体缺乏上升通道，平台被流量大户绑架劫持，被“门阀”统治缺乏创新活力的情况。

这反映出天鸽互动与YY和陌陌属于两个不同的发展阶段，YY和陌陌的直播业务还处于成长阶段，而天鸽的直播业务已经进入成熟收割阶段。

百度需要在当下这个过渡时期找到一个当下比较红火，能快速变现的业务——直播及直播带货是不二选择。

美股的那些投资者和律师居然没去告你？

通过对百度2019年以来各个季度的在线营销收入进行分析可以发现，其在线营销收入整体增长趋缓，且与整体收入增长曲线趋同。由此，即使在没有疫情影响的情况下，如何更好地吸引广告商，扩大广告营销收入，或者增加其他收入，成为百度提振增速的关键。

嗯？

 

本次收购难以被人看好的另一个原因是，百度在同一个地方跌倒的次数实在是太多了。

除此之外，浑水在报告中还给出了多个有关营收造假、主播下线后收到“服务器打赏”的案例。

上一篇：凤竹纺织(600493凤竹纺织)

下一篇：600335(股票开户)