河北钢铁股票行情软件河北鑫达钢铁集团有限公司股票

2024-04-08 23:09分类：涨停研究阅读：

11月6日钢铁市场行情

您距离“冶金在线”只差关注

11月6日唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3510。

11月6日唐山宝生带钢价格较昨稳，136-242普碳带钢3790，355B材质3990，含税出厂。

11月6日唐山中厚板价格较昨暂稳，14-30普板报3770元/吨，低合金报3990元/吨。

11月6日福建三钢中厚板/低合金板出厂价格平盘；现14-20普板为4450，低合金板为4650。

11月6日唐山工字钢市场价格持稳，10-12#3910，14#-20#3890，22#3910，25#3930。

11月6日唐山槽钢持稳:5#3990，6.3#3940，8-16#3890，18-20#3920，22-28#4110。

11月6日唐山角钢主流下跌20，5-6.3#3870-3910，7-10#3920，11-12.5#4010，14-20#4100。

11月6日唐山建筑钢材市场价格稳，现市场三级大螺纹3680元/吨，三级小螺纹3810元/吨，盘螺3920元/吨，商家报价基本持稳，目前成交一般。

11月6山西建邦调价信息:陕西区域螺纹出厂价格上调20元/吨；盘螺、线材出厂价格上调50元/吨。

11月6日福建三钢对建筑钢材结算价平盘，现大螺4300高线4380盘螺4480，结算周期11月6-11月15日。

11月6日辛集澳森195-6.5高线价格持稳，含税出厂价格报3899。

11月6日河北秦皇岛佰工上调30，调后：普通废钢A2800，普通废钢B2740，特技破碎料2710，一级冲件2720，一级冲豆2870，二级冲豆2840，切头一级2770，钢筋头2870，铁销2400，不含税。

11月6日唐山纵横废钢采购上调30：模具钢2740法兰片2740，大转子弓子板2670，优质一级2740，重A2650，优质铸铁2460，钢板滚剪料2760，钢板料一级2740，钢筋切粒2760，钢筋压块2570，不含税。

11月6日广东金晟兰废钢价格涨30：钢筋切粒2870、纯钢筋头2870，清一色边角料2870，锻打料2870，优重废钢2870，重废一2820-2840，重废二2790，中废2690-2740，剪料2590-2640，冲子2840，清一色汽车料2740-2790，生铁2780-2830，钢刨花、数控2410-2460，普通刨花、碎屑停收，破碎料2740-2760，统压料2340，不含税。
11月6日广东揭阳国鑫废钢收购价涨30：7公分钢筋切粒2760元/吨（10厘以上），模具2760元/吨（80公分内），注塑机厚拖板料2740元/吨（80公分内），生铁2730元/吨，纯钢筋包2680元/吨，6厘厚以上割料剪料2700（50公分内），3厘厚以上剪料2580（50公分内），不含税。

11月6日扬州华航废钢价格上调30，调后执行价：新钢板料2600，优重2570，马蹄铁2560，钢筋头2530，生铁2540-2590，重废2460-2510，精炉料2380-2420，钢丝绳2140，碎钢刨花2240-2320，碎数控刨花2190-2240，碎普通刨花2140-2190，不含税。

11月07日广西贵港钢铁废钢涨50：现铸铁、铸钢件、机械件2820，重型废钢2760，钢筋压块2790；一级剪料2700，二级剪料2640，整车乱钢筋2590，轻薄料2040，纯钢筋头2760，钢筋粒暂停采购，不含税。

11月6日起江苏长强钢厂(靖江)废钢采购价格上调80，调后：小船板毛料2640，小船板料2740，冲压件/统料/马蹄铁2730，重废/炉料2820，钢板毛料2820，钢板边角料2920，钢筋切粒2920，13%含税价。

11月6日镇江鸿泰废钢上调30，调后执行价：新钢板料2640，优重、钢筋头2610，马蹄铁2600，钢筋压块2550，冷轧、热轧、冲皮2560，矽钢片2480，重废2560，破碎料2270-2560，剪切料2420-2450，钢刨花2290-2340，不含税。

11月05日安徽力鑫特钢涨60-80：重废2440-2520，剪切料2290-2400，特级大钢刨2450，散刨2210-2290，不含税。

11月6日山东鲁丽钢厂废钢部分采购价格上调50：调后新料1-2860，新料2-2740，整车后桥2860，重废2820，中废2740-2770，统料2620，钢件2720，机体2530，特级破碎料2640，新料压块(含08铝压块)2460，边丝压块2420，长钢销2460，火烧铁破粹料1880，不含税。

-- 营收及利润收入达到导向指标 --

-- 公布2016财年业绩导向指标 --

中国哈尔滨2016年3月16日电 /美通社/ -- 中国鑫达塑料有限公司（纳斯达克股票代码：CXDC，“中国鑫达”或“公司”），一家在中国主要从事汽车专用高分子复合材料研发、生产及销售的领先特种化工企业，今天宣布其截止2015年12月31日第四季度及2015财年的财务结果。

2015年第四季度财务亮点

总收入为2.728亿美元，较2014年同期下降了11.2%，较上季上涨了14.1%

毛利润为5,192万美元，较2014年同期下降了10.5%，较上季上涨了77.5%

毛利率为19.1%，较2014年同期上涨0.2%，较上季上涨6.8%

净利润为2,682万美元，较2014年同期下降25.1%，较上季上涨了346.7%

总发货量为96,293吨，较2014年同期上涨了0.2%，较上季上升了17.9%

2015财年财务亮点

总收入为9.992亿美元，较2014财年的11.106亿美元下降10%

毛利润为1.814亿美元，较2014财年的2.224亿美元下降18.4%

毛利率为18.2%，相比2014财年为18.0%

净利润为8373万美元，相比2014财年为1.207亿美元下降了30.7%

总发货量为332,144吨，较2014财年的341,520吨有所增加

“尽管中国的宏观经济阻碍了国内汽车市场的增长，同时第一次影响了公司去年业务的稳定增长，但得益于第四季度汽车市场的回暖及客户对公司产品需求的增加，我们仍然完成了在去年第三季度公布的2015全年总收入和净利润的预期。由于宏观经济和经营条件充满挑战，与2014年全年相比，我们国内市场的全年销售量降低了1.0%，产品的平均销售价格降低了1.4%，此外、海外销售贡献相比从2014全年的12.6%降低到今年的7.2%。”韩杰，董事长兼首席执行官说。

“在国内经济放缓的形势下，2015年中国汽车销售仅增长4.7%，创25年以来的新低。与此同时，汽车和汽车零件制造商从2015年开始持续面临定价压力。为了刺激汽车产业，2015年9月中国政府出台给1.6升或以下排量的车辆购置税税额减半。这一政策不仅推动了2015年第四季度中国的汽车销量的复苏，实现去年同期与上季度的毛利率相比公司毛利率也有所提升。”

“我们的市场扩张策略在中国西南部和中部都得到了很好的销售业绩，公司正在努力在这两个区域继续开发新的客户。我们在四川的扩张计划可以使我们在这个快速发展的汽车制造枢纽地区更好地服务本地重要的新客户。我们会继续把汽车应用作为我们的核心业务，另一方面新厂房引入的高精尖设备，为产品向其他高速增长领域如轮船、飞机、高铁、3D打印耗材、生物可降解、医用耗材、食品包装等的布局奠定基础。新厂房在建成后总生产能力将会增加近30万吨的新产能。我们预计四川基地能够在2016年的下半年能达到大概6万吨产能的贡献。”

我们新的迪拜工厂专注于生产高端高毛利产品，将有效实现公司向中东、欧洲及亚洲其他区域的拓展。迪拜基地去年完成了2500吨高端产品产能建设，并且在2016年产品将会继续得到优化利用。在建的新的迪拜二期项目将会生产14,000吨额外产能，我们预计二期2017年年初开始投入生产。

“我们满意地看到公司业务第四季度稳定增长客户需求略有增加。我们对于公司2016年的业务展望持乐观态度，我们会带来新的产能更好的服务我们在亚洲、欧洲、和中东等的新客户。我们高兴地看到我们的增长前景，并相信我们新的产能，技术优势以及完善的市场地位，这些都会使我们公司在未来取得长足的业务增长及市场份额的提升。” 韩杰，董事长兼首席执行官总结道。

2015年第四季度财务结果

2015财年第四季度总收入为2.728亿美元，相比2014年同期的总收入3.071亿美元下降11.2%。第四季度的销量同比上涨0.2%，以人民币计价的平均售价同比下降7.9%.

高端产品（主要包括 PA6, PA66, POM, PPO, PLA 和塑料合金）的销售额占2015年第四季度总营收的81.1%，2014年同期为75.8%。向中国西南市场的销售额占总营收的7.9%，2014年同期为2.8%。向海外市场的销售额占总营收的0.1%，2014年同期为19.8%。

2015财年第四季度毛利润为5,192万美元，相比2014年同期的毛利润5,810万美元下降10.5%，即610万美元。第四季度毛利率为19.1%， 2014年同期为18.9%。毛利率下降的原因在于中国汽车行业的发展放缓给公司造成的定价压力，同时海外销售利润率降低。

管理费用为650万美元，相比2014年同期的680万美元减少了4.4 %或30万美元。

研发费用为280万美元，较去年同期240万美元增长了40万美元即16.7%，反映了公司调整研发方向，从汽车用产品转向包括轮船、飞机、高铁、3D打印耗材、生物可降解、医用耗材，食品包装等高端领域扩展应用的新产品。截止2015年12月31日，公司正在进行的研发项目为144项，去年同季度为96项。

2015财年第四季度经营利润为4230万美元, 较2014年同期下降了13.0%，即630万美元，去年同期经营利润为4860万美元。这一下降主要由于降低的毛利润、增加的研发费用和管理费用。

截止2015年12月31日本季度净利息费用为930万美元，2014年同期为800万美元。净利息费用的增加主要原因是 (i) 平均存款金额2.65亿美元降低使得利息收入减少110万美元，加权平均存款利率为2.2%，相比于2014年同期的平均存款金额3.24亿美元，加权平均存款利率为3.0%，造成了利息收入的下降。（ii）增加了30万美元的利息费用。

本季度，所得税费用为640万美元，实际有效税率为19.2%, 相比去年同季度为4.5%，税率的升高主要由于无所得税的迪拜基地销售贡献的降低，占总收入0.1%，相比较2014年同期的19.8%。

2015年第四季度净利润为2680万美元，2014年同期净利润为3580万美元，降低了25.1%或900万美元。普通股基本每股收益和完全稀释每股收益均为0.41美元， 2014年同期均为0.54美元。

截至2015年12月31日的三个月，用于计算每股基本收益和完全稀释每股收益的平均股数均为4932万股, 2014年同期均为4914万股。

2015年第四季度调整息税折旧与摊销前利润为5115万美元，相比2014年同期的5,380万美元下降了4.8%。对于调整息税折旧与摊销前利润、非公认会计准则衡量和最新公认会计准则等价物调节的详细情况，请参见本新闻稿最后的财务报表。

2015全年财务结果

2015财年总收入为9.99亿美元，相比2014年同期的总收入11.11亿美元下降10%。收入的下降主要是由于销售量下降2.7%及以人民币计价的平均售价下降5.5%。

高端产品的销售额占2015财年总营收的79.1%，2014年同期为75.1%。向海外市场的销售额占2015财年总营收的7.2%，相比于前年同期的12.6%。

2015财年毛利润为1.814亿美元，相比2014财年毛利润2.224亿美元下降18.4%。相比2014年同期为20.0%。毛利率下降的原因在于中国汽车行业的发展放缓给公司造成的定价压力，同时海外销售利润率降低。本年度以人民币计价的平均销售与去年相比降低了5.5%。

管理费用为2382万美元，相比2014年同期的 2,060万美元增加了15.5%。这个增长主要是由以下几项构成：（i）110万美元企业活动相关费用（ii）业务扩张相关的差旅费用70万美元（iii）固定资产折旧 40万美元（iv）70万美元的综合费用（vi）30万美元的薪酬和福利费用。

研发费用为 2,106万美元，相比2014年的2,940万美元降低了28.2%。反映公司调整研发方向，取消了一些早期不适合的战略研发项目，转向新产品的工业领域，大部分与汽车类应用改性塑料相关，其余则应用于包括船舶，飞机，高铁，3D打印耗材，生物可降解塑料和医用耗材，食品包装等先进领域。截止2015年12月31号，公司正在进行的研发项目为144个。2015年公司成功获得了40个车用产品认证，将公司总产品认证数提至361个。

2015财经营利润为1.35亿美元，较2014年同期的1.72亿美元下降了21.4%。这一下降是由下降的毛利润和增加的管理费用和研发费用共同造成，部分由降低的研发费用抵消。

2015财年净利息费用为3,450万美元，2014年同期为3,050万美元。净利息费用增加的主要包括（i）2014年发行的担保高级债券增添了180万利息费用。（ii） 2015年平均存款余额3.08亿美元，加权平均存款利率为2.6%，与2014年同期的3.99亿美元，平均存款利率为2.7%相比，降低了280万美元利息收入。

2015财年所得税费用为1,824万美元，实际有效税率为 17.9%, 高于2014年的13.1%。税率升高的主要由于公司的无所得税公司迪拜基地和去年同期相比利润的降低。

2015财年净利润为 0.837亿美元，2014年同期净利润为1.207亿美元，减少了30.7%。

普通股基本每股收益和完全稀释每股收益均为1.28美元， 2014年同期均为1.85美元。

用于计算2015财年每股基本收益和完全稀释每股收益的平均股数均为4923万股, 2014年同期均为4,883万股。

2015财年调整息税折旧与摊销前利润为1.722亿美元，相比2014年同期的2.035亿美元下降了15.4%。对于调整息税折旧与摊销前利润、非公认会计准则衡量和最新公认会计准则等价物调节的详细情况，请参见本新闻稿最后的财务报表。

财务状况

截止2015年12月31日，公司拥有1.199亿美元现金和现金等价物2.376亿美元的商业银行定期存款、2.304亿美元的运营资本（流动资产减去流动负债）、和1.3的流动比率（流动资产除以流动负债）。截止2015年12月31日，股东权益为5.780亿美元，而截止2014年12月31日的股东权益为5.253亿美元。

我们的财务状况将会继续的改进以股东权益同比增长了10%。现金和现金等价物，限定用途的现金和商业银行定期存款增长了37.7%，主要由于经营活动产生的现金流量和增加的短期和长期银行贷款，贷款共计$1.178亿美元以满足我们的资本支出需求，而部分被用于的土地、厂房及设备购买及预付款项所抵消。

存货增加了18% 主要由于购买的原材料增加基于较低的原材料价格，并且需要运送产品给客户在更远的地区，例如中国西南，南部及中部。延收益增加主要因为四川政府补贴用于四川厂房的建设的6200万美元。

短期和长期以及应付债券增长了28.4% 由于总体考虑维持公司现有的利用信贷线以及维护可控的债务水平。我们定义可控的债务水平为短期和长期贷款以及应付债券的总和。应付账款和应付票据增加了48.8% 主要因为2015年公司增加了购买原材料基于较低的原材料价格，以及公司的囤积库存的策略。截止至2015年12月31号，由于公司发行2019年到期的11.75%担保高级债券的应付债券是1.456亿美元。

截止到2015年12月31号，经营活动产生的净现金增长0.787亿美元，去年同期为1.487亿美元。主要原因是应为（i）经营性现金支付减少了近2.675亿美元，包括原材的购买，租金和人员成本，（ii）所得税税款减少了203万美元（iii）政府补助增加了360万美元，（iv）现金收入60万美金由于远期合约在2014年现金支付110万美金增长到170万美元，并且部分相抵消。（v）客户回款2.08亿美元的减少（vi）截止到2015年12月31号，增加了660万美元的利息支付。

业务展望和导向

基于公司对2016年中国汽车产业链需求的稳步回暖的预期以及由于原油价格波动趋于稳定的假设，公司预期2016财年全年收入将在 10亿美元至11亿美元之间，净利润将在1亿美元到1.1亿美元之间。这一预测同时基于四川基地在2016年下半年如期实现产能贡献和恒定的汇率，反映了公司当前和初步的观点，可能会由于市场情况变化而改变。

关于中国鑫达塑料有限公司

中国鑫达塑料有限公司，通过它全资拥有的子公司（简称“公司”）主要从事高分子复合材料的研发、生产和销售，其产品被广泛应用于奥迪、奔驰、宝马、别克、雪佛兰、帕萨特、大众高尔夫、捷达、马自达和丰田等27种汽车品牌的外饰件、内饰件及功能件。公司全资拥有的研发中心致力于高分子复合材料的研发并得益于与中国著名高校的知名科学家的合作。截至2015年12月31日，361项产品已通过一家或多家中国汽车生产商认证并使用。欲获取更多信息，请访问 http://www.chinaxd.net。

安全港声明

该声明包含了《1995年私人证券诉讼改革法案》中的安全港条款里的前瞻性声明。除了该声明中的历史事实陈述之外，所有的声明都为前瞻性声明，包括但不限于，企业增加额外的资金对公司进行融资活动的能力；企业及其子公司完全履行符合债券交易及其他契约责任的能力；向高端产品转移的产品组合的的有效性、赢利性和适销性；公司迪拜厂区的前景及其向中东、欧洲和亚洲其他地区的相应拓展；公司在中国西南厂区的前景及其未来向中国西南市场的相应拓展；公司多元化产品格局举措的前景；合法性及规章性风险；公司对于2015财年的营收预测；公司执行的成长战略及市场策略的有效性；公司普通股的未来交易；公司作为上市公司的运营能力；公司目前的流动资金能够为运营提供资金的期限；一般的经济和商业条件；公司的经营成果及财务状况的波动性；该公司吸引和保留合格的高级管理人员、研究和开发人员的能力；以及其他的与美国证券交易委员会并且在http://www.sec.gov网页上有效的公司文件的详细风险。这些前瞻性声明包含已知风险、未知风险以及不确定因素,并根据对该公司及行业目前的预期、假定、估计以及预测。本公司无任何义务承担更新除了法律可能需要的内容之外的未来可能发生的事情、情况或者预期的变更的前瞻性声明。虽然公司认为该前瞻性声明中所表述的预测是合理的，但是他们不能保证这些预测是正确的，投资者应该小心实际的结果可能与预期的结果有很大的不同。

联系人

中国鑫达

张大鹤首席财务官

Phone: +1 (212) 747-1118

Email:

鲲领公关

陈维安董事经理

US: +1 (347) 481-3711

Email: Vivian.

-Financial Tables Follow-

CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
December 31,
2015		2014
US$		US$
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents	119,928,485	45,456,612
Restricted cash	50,852,327	12,545,772
Time deposits	237,626,806	238,532,702
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts	234,542,739	203,998,138
Amounts due from a related party	244,836	220,262
Inventories	294,665,195	249,797,244
Prepaid expenses and other current assets	15,675,848	11,253,828
Total current assets	953,536,236	761,804,558
Property, plant and equipment, net	571,746,507	318,324,600
Land use rights, net	24,506,837	11,896,542
Prepayments to equipment and construction suppliers	183,226,006	182,259,578
Other non-current assets	18,966,622	21,256,332
Total assets	1,751,982,208	1,295,541,610
LIABILITIES, REDEEMABLE CONVERTIBLE PREFERRED STOCKS AND STOCKHOLDERS' EQUITY
Current liabilities:
Short-term bank loans, including current portion of long-term bank loans	284,339,089	99,735,422
Bills payable	33,522,287	43,389,928
Accounts payable	257,417,000	152,073,014
Amounts due to a related party	8,439	-
Income taxes payable	6,881,946	3,269,115
Accrued expenses and other current liabilities	140,988,712	24,484,583
Total current liabilities	723,157,473	322,952,062
Long-term bank loans, excluding current portion	107,481,709	174,274,446
Notes payable	145,634,996	144,373,645
Deferred income	62,039,050	-
Other non-current liabilities	38,046,917	30,977,376
Total liabilities	1,076,360,145	672,577,529
Redeemable Series D convertible preferred stock	97,576,465	97,576,465
Stockholders' equity:
Series B preferred stock	100	100
Common stock, US$0.0001 par value, 500,000,000 shares authorized, 49,344,284 shares and 49,172,796 shares issued, 49,323,284 shares and 49,151,796 shares outstanding as of December 31, 2015 and 2014, respectively	4,933	4,916
Treasury stock, 21,000 shares at cost	(92,694)	(92,694)
Additional paid-in capital	81,919,932	80,875,787
Retained earnings	515,555,985	431,823,706
Accumulated other comprehensive income (loss)	(19,342,658)	12,775,801
Total stockholders' equity	578,045,598	525,387,616
Commitments and contingencies
Total liabilities, redeemable convertible preferred stocks and stockholders' equity	1,751,982,208	1,295,541,610

CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
Years Ended December 31,						Three Months Ended December 31,
2015		2014			2015	2014
US$		US$			US$	US$
Revenues	999,192,894	1,110,685,692		272,752,694	307,149,813
Cost of revenues	(817,811,445)	(888,227,868)		(220,831,046)	(249,007,874)
Gross profit	181,381,449	222,457,824		51,921,648	58,141,939
Selling expenses	(1,458,658)	(728,232)		(367,380)	(292,992))
General and administrative expenses	(23,816,148)	(20,564,820)		(6,495,472)	(6,802,224)
Research and development expenses	(21,061,345)	(29,434,680)		(2,756,980)	(2,366,232)
Total operating expenses	(46,336,151)	(50,727,732)		(9,619,832)	(9,461,448)
Operating income	135,045,298	171,730,092		42,301,816	48,680,491
Interest income	8,221,532	10,984,980		1,370,540	2,436,123
Interest expense	(42,704,097)	(41,518,878)		(10,712,778)	(10,459,305)
Foreign currency exchange gains (losses)	(2,237,541)	(1,938,807)		(1,214,553)	(1,745,661)
Forward contract gains/(losses)	653,569	(1,067,162)		(442,396)
Change in fair value of warrants liability	(1,871,074)		(2,397,256)
Government	2,991,493	2,723,495		1,439,298	1,399,283
Total non-operating income, net	(33,075,044)	(32,687,446)		(9,117,493)	(11,209,222))
Income before income taxes	101,970,254	139,042,646		33,184,323	37,471,269
Income tax expense	(18,237,975)	(18,266,277)		(6,369,171)	(1,685,597)
Net income	83,732,279	120,776,369		26,815,152	35,785,672
Earnings per common share:
Basic and diluted	1.27	1.85		0.41	0.54
Net Income	83,732,279	120,776,369		26,815,152	35,785,672
Other comprehensive income
Foreign currency translation adjustment, net of nil income taxes	(32,118,459)	(12,268,113)		(15,606,469)	(6,406,925)
Comprehensive income	51,613,820	108,508,256		11,208,683	29,378,747

CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
Years Ended December 31,
2015		2014
US$		US$
Cash flows from operating activities:
Net income	83,732,279	120,776,369
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities:
Net reversal for doubtful accounts	(69,281)	(35,849)
Depreciation and amortization	27,540,212	22,916,893
Stock-based compensation	1,044,162	1,003,040
Loss on change in fair value of warrants liability	-	1,871,074
Amortization of discount and issuance cost of the Notes	1,086,010	898,634
Loss on change in fair value of forward contract	-	2,435
Foreign currency exchange losses (gains)	2,720,131	2,051,596
Losses on disposals of property, plant and equipment	9,036	10,292
Deferred income tax benefit	(2,380,236)	(2,018,757)
Change in operating assets and liabilities:
Restricted cash	4,011,349	(6,427,562)
Accounts receivable	(40,614,289)	72,318,976
Amounts due from a related party	(35,937)	-
Inventories	(58,103,919)	(109,198,972)
Prepaid expenses and other current assets	(4,542,796)	(3,719,794)
Other non-current assets	(371,872)	-
Bills payable	(8,119,365)	18,538,133
Accounts payable	116,133,982	32,823,457
Amounts due to a related party	8,167	-
Income taxes payable	3,889,710	(8,996,712)
Accrued expenses and other current liabilities	86,963,823	5,935,116
Deferred income	3,371,249	-
Other non-current liabilities	11,098,323	-
Net cash provided by operating activities	227,370,738	148,748,369
Cash flows from investing activities:
Purchase of time deposits	(474,254,312)	(626,994,741)
Proceeds from maturity of time deposits	463,771,799	663,216,581
Purchases of and deposits for property, plant and equipment	(267,427,681)	(334,092,742)
Purchase of land use rights	(13,931,804)	(1,460,754)
Government grant related to the construction of Sichuan plant	11,499,000	-
Net cash used in investing activities	(280,342,998)	(299,331,656)
Cash flows from financing activities:
Proceeds from bank borrowings	504,218,741	797,615,642
Repayment of bank borrowings	(339,528,477)	(831,932,534)
Proceeds from Senior Notes Payable	-	148,396,175
Payment of issuance costs of the Notes	-	(4,718,452)
Proceeds from exercise of Series A investor warrants	-	596,740
Proceeds from early exercise of options	121,725	-
Release of restricted cash as collateral for bank borrowings	-	10,022,398
Placement of restricted cash as collateral for bank borrowings	(33,077,094)	(20,612,868)
Net cash provided by financing activities	131,734,895	99,367,101
Effect of foreign currency exchange rate changes on cash and cash equivalents	(4,290,762)	1,126,894
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	74,471,873	(50,089,292)
Cash and cash equivalents at beginning of year	45,456,612	95,545,904
Cash and cash equivalents at end of year	119,928,485	45,456,612
Supplemental disclosure of cash flow information:
Interest paid, net of RMB 231,356, RMB 113,317 and nil capitalized for the years ended December 31, 2015, 2014 and 2013, respectively	40,136,978	33,537,952
Income taxes paid	8,982,167	29,288,894
Non-cash investing and financing activities:
Government grant related to construction in the form of repayment of bank loans on behalf of the Company by the government (note 13)	38,118,231	-
Government grant related to the construction of Sichuan plant in the form of restricted cash (note 13)	11,117,817	-
Accrual for purchase of equipment	41,251,663	-
Accrual for issuance cost of the Notes	-	202,712

CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED
Reconciliation of Net Income to EBITDA
Three Months Ended		Years Ended
December 31,		December 31,
2015	2014	2015	2014
Net income	$26,815,152	$35,785,672	$83,732,279	$120,776,369
Interest expense	10,712,778	10,459,305	42,704,097	41,518,878
Income tax expense	6,369,171	1,685,597	18,237,975	18,266,277
Depreciation and amortization expense	7,254,119	5,907,853	27,540,212	22,916,893
EBITDA	51,151,220	53,838,427	172,214,563	203,478,417

https://www.suoduoma.com

上一篇：炒股看资讯必备app以及炒股软件app排名

下一篇：股票走势图分析图解和实时股票行情走势图

股票学习网

河北钢铁股票行情软件河北鑫达钢铁集团有限公司股票

最新更新

猜你喜欢

随机推荐

股票学习网

河北钢铁股票行情软件 河北鑫达钢铁集团有限公司股票

最新更新

猜你喜欢

随机推荐

河北钢铁股票行情软件河北鑫达钢铁集团有限公司股票