9月8日，天弘余额宝货币市场基金7日年化收益率报1.3920%，短暂反弹之后再度跌破1.4%。以余额宝为代表的货币基金收益持续下滑，投资者选择“割肉”还是继续持有呢？

余额宝收益率进入“1时代”

进入8月份以来，天弘余额宝7日年化收益率持续走低，8月23日，天弘余额宝7日年化收益率报1.3690%，逐渐逼近2020年6月9日创下的历史低点。随后，余额宝7日年化收益率略有反弹。截至8月31日，7日年化收益率回升至1.4110%。如今，余额宝收益率再度下跌至1.392%，而我国四大商业银行1年定期存款的利率为1.75%。

余额宝在巅峰期七日年化收益率曾经达到6%左右，低风险，流动性好，收益率还高，吸引了不少资金，众多中产家庭把银行的存款转到余额宝理财。这只诞生于2013年的货币基金，截至2021年年底，已经拥有超7亿用户。2013年、2014年余额宝7日年化收益率还一直维持在6%，然而从2015年开始，余额宝的收益率持续走低，跌到3.5%；随后的2016年至2019年里，继续跌到2.5%左右，然后首次跌破2%，直到如今的1.392%。

银行存款增加债券投资减少

余额宝的年化收益率也跟其投资策略有关。北京青年报记者梳理天弘基金余额宝半年报资产负债表发现，余额宝资产项目中，银行存款截至6月30日为5335.65亿元，而去年12月31日为4882.65亿元，银行存款增加了453亿元。债券投资则从去年12月31日的927.8亿元减少到今年6月30日的886.7亿元，减少了近41亿元。

余额宝在其半年报中解释了其投资策略：2022年上半年海外爆发俄乌冲突，大宗商品价格高企带动通胀高位运行，美联储开启加息，国内部分地区疫情反复，经济增长面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，宏观政策在疫情防控与稳经济增长之间权衡推进，房地产行业经历低点后出现边际缓和，其他主要经济指标在四五月跌幅较大，6月伴随疫情形势边际好转，经济开始呈现弱复苏态势。债券市场总体走势与国内疫情反复、疫情防控政策、宏观政策发力对冲力度相关，长端利率围绕宏观基本面波动而窄幅震荡，短端得益于二季度宽松的货币政策与财政支出发力，出现明显下行趋势。报告期内，天弘余额宝在风控指标范围内，保证流动性需求的情况下，对资产做出最优配置，再配置资产以同业存款、同业存单、逆回购和信用债配置为主。本基金在报告期内，为持有人创造了与风险相匹配的收益。

闲钱理财方面仍有优势

北京一家公募基金经理分析，货币基金收益率持续走低，和我国当前较为宽松的货币政策有直接关系。预计货币市场流动性将较长时间保持宽松格局，市场利率逐渐向政策利率靠拢，但整体将维持偏低位运行。货币基金短期内收益率不会大幅提升，如果是抱着高收益的目标去，投资者可能会失望。

余额宝虽然收益很低，但作为货币基金，稳定性是其优势。据天相投顾数据，截至2022年8月31日，共149家公募基金管理人披露了2022年中期报告，经统计本期公募基金合计亏损6356.32亿元，为近三年同期数据中首次出现亏损。从基金类型来看，2022年中报仅货币市场基金总利润超千亿元，混合基金合计亏损超过5000亿元，而股票基金平均每只产品亏损近1亿元。也就是说，除了货币基金能够提供稳定收益，买其他基金很大概率是亏钱的。

一名余额宝投资者对北青报记者表示，余额宝在闲钱理财方面仍具有优势，短期内不会放弃。其表示，虽然投资余额宝的收益已经很低，但使用起来比较方便，可以直接用于消费，也可当天快速赎回。收益低但稳定，不必担心会像股票型基金那样暴跌。

文/本报记者 朱开云

供图/视觉中国

自从支付宝平台推出了“余额宝”的功能，就被无数网友种草，大家纷纷把钱从银行里取出来，然后去享受余额宝带来的“高”收益。

不得不说，支付宝的这次创新，颠覆了银行的固有格局，储户们发现了打开新世界的大门，原来随用随取的资金，也可以有比活期存款高这么多的收益率。

作为银行员工，我肯定是知道支付宝玩的是哪一出，余额宝本质上还是把大家的钱都存入了货币基金里，支付宝是企业，盈利是主要目的，不可能自己贴钱给客户付利息，反而他们还要从客户身上赚一点基金管理费等等。

余额宝刚刚兴起的那几年，七日年化收益率最高达到了6%，秒杀了不少银行固收类理财产品，受到了年轻人的热烈追捧。

随着资本市场里热钱不断涌入，基金的净值必然会水涨船高，余额宝收益率一直居高不下也可以理解。

可渐渐地，该转入支付宝的钱都进来了，热度就下来了，货币基金的收益率也回到了正常的水平。

现在很多朋友都是直接把钱放入支付宝余额里，然后让平台自动转入余额宝，至于收益率，该是多少就多少，反正每天都会有那么一点点，也不会特别关心。

这里面就有一个很重要的问题，我们存入余额宝里的钱，究竟是买了哪一只货币基金，平时表现怎么样，我们都不太清楚。

经过我的查询，我发现余额宝给大家购买的货币基金，往往都不是收益最高的，有一定的随机性，甚至有可能是排名比较靠后的。

如果我们了解货币基金市场，就可以发现，货币基金之间的收益率差距其实也很大，有些甚至可以达到20%以上。

既然如此，那我们肯定就不能吃这个亏了，为了让收益最大化，务必自己动手，才可以丰衣足食，杜绝平台的随机匹配。

操作步骤也并不复杂，我们登录了支付宝以后，在余额宝里找到自己的基金详情，然后就可以选择更换基金产品。

这里大家可以放心，可供选择的都是低风险的货币型基金，余额宝已经帮我们限定了风险级别，不用担心会选到高风险的基金，只需要选择收益最高的那一个就可以了。

不过，由于货币基金都是浮动收益的，所以不是说当前收益率最高的基金就可以保证一直这样，我们还是应该综合考虑基金的历史业绩、产品规模、管理公司等因素。

到这里还没有结束，我们还需要考虑最后一个重要的问题，那就是选择什么时间更换余额宝持仓的基金。

要知道，更换基金最起码需要损失一天的收益，如果是在工作日的15:00之后购买的话，那最起码是损失两天的收益。

更悲催的是，如果是礼拜五下午三点以后买入，基金公司必须下周一才能确定份额，那就得白白浪费四天的收益咯。

因此，家人们最好选择周一到周四下午三点之前更换基金，而且一定要避开节假日，这样才能实现收益最大化。

还有一点需要注意，更换了货币基金以后，接下来的收益率如果没有明显落后于平均水平的话，建议不要频繁更换基金了，否则也会得不偿失。

好啦，现在我们又学会了一招，通过简单的几步操作，可以让自己的余额宝收益率更高哦。

（原创不易，请用发财的小手点个关注呗，您的支持是我最大的动力！）

上一篇：网上开通炒股账户流程 开通机构一级账户炒股骗局

下一篇：金融界和金融界炒股大赛冠军是谁