外汇头寸指在银行外汇业务经营的账户中的外币收入和支付的资金数额；指在银行中支付的资金金额，当买入和卖出的金额大约等于买入金额或金额时买入的金额大于卖出在与客户的一次外汇交易中，在一定时间段内持有的外汇余额，所以外汇头寸也可以称为外汇持股。“头寸”一词在中国历史上是商业用语，最初是指金钱。在外汇业务中，用于表示各种外币购买的盈余或不足以及卖出的数量。银行根据每天不同类型、不同时期的各种外汇交易，将当天可以到账或需要支付的各种外汇金额汇总成一个外汇头寸表观察收入。付款是否平衡。

资产负债管理是指金融机构按一定的策略进行资金配置来实现流动性、安全性和盈利性的目标组合，进行最适当的资产与负债的分配。既然要做到最佳分配，自然少不了一定的指标和管理方法。今天小编为大家带来的就是资产负债管理的四大风险指标及五大管理方法。

货币对冲从评估风险敞口和选择对冲工具开始。

5．流动性压力测试

连续亏损时的仓位调整

二是明确境外机构投资者可以变更外汇对冲渠道。

招联金融首席研究员董希淼表示，要看到互联网存款折射出中小银行近年来面临的窘境。中小银行资本实力较弱、负债受限较多，影响其信贷投放能力，不利于其服务实体经济。他建议修订现行相关办法，为更多的中小银行尽快进入同业拆借市场，开展流动性管理和通过发行金融债获得资金来源提供便利。他建议，进一步深化存款利率市场化，实施差别化政策，在市场利率定价自律机制之下允许中小银行采取更有弹性的存款利率浮动空间。

所谓套期保值，通俗一点讲就是企业为减少外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险等（现货市场），选择特定的金融工具（期货市场）来抵销风险，从而锁住成本或利润。

紧接着，又有客户B来了。孩子出国留学，想要换2000美元零花。这2000美元卖给客户B，晚上下班的时间也到了。经过两次代客交易，一次银行间同业交易，剩下的3000美元，就是今天的结售汇头寸余额。因为是正数，所以也叫做正头寸，或者叫做多头；相反，如果售汇大于结汇，就是负数，也就叫做空头。

而银行与客户之间进行外汇买卖中，银行保留外汇头寸敞口存在很大的汇率风险，因此银行需要对多余的头寸进行抛出，对短缺的头寸进行补进，于是形成了银行间外汇市场，也就是外汇批发市场。在外汇零售市场，银行经营此类业务须事先经外汇管理部门批准，取得结售汇业务市场准入资格;须遵照结售汇综合头寸限额管理规定，对超限额的结售汇头寸及时通过银行间外汇市场进行平盘。银行间外汇市场是银行同业之间的外汇交易市场，实行会员管理，参与者包括银行、非银行金融机构和非金融企业。

指累计外汇敞口头寸比例、利率风险敏感度。

流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。

假设账户资产累计下跌了10%，那么按照账户资产下跌了20%去做风险预算，即假设一个10万元的账户，损失了1万元，那么此时的风险管理就按照账户剩下8万元的标准来进行设定。这意味着，账户实际剩下9万元， 2%的风险预算将是1800元，但现在是按照账户是8万元的情况进行风险管理，那么单个交易最大风险可承受的为损失1600元（8万元的2%）。这个策略既能尽量控制实际损失的同时，还能减轻连续损失给交易员带来的情绪压力。

同向交易正相关的两个标的，组合风险会增加且相关系数越大，风险越大，而同向交易负相关的两个标的，则可以降低组合风险；同理，不同方向交易相关性较高（正或负）的两个标的，同样需要考虑其对组合风险的影响。

答：掉期交易的近端或远端操作是整体交易的一部分，不是一笔单独的即期或远期交易。境外机构投资者从境外汇入外汇资金后，根据自身债券投资和外汇对冲需求，可以按照《通知》规定的渠道（不限于结算代理行），开展近端实际换入人民币的外汇掉期或货币掉期交易。换入的人民币资金应用于银行间债券市场投资，且债券投资项下外汇风险敞口与掉期交易敞口基本匹配。

上一篇：天津自贸区税收(天津自贸区属于哪个区)

下一篇：st中葡股票怎么不让买入(股票行情)