今天要分享的是波段操作技巧有哪些？这次会谈到股票及期货的波段操作技巧。如果你是股票或期货的投资者，今天的内容会非常重要。首先会讲到，如何做波段操作，以及什么样的商品适合波段操作。股票、期货要如何波段操作，留仓注意事项及跳空要如何避险等等。

波段操作技巧01：如何波段操作？

如果波段操作技巧用在股票及期货上，我所指的是低买高卖的价差交易，并不是以价值投资法的角度来看。做价差交易的话，在商品走势还没有改变方向之前，都可以继续持有。一旦行情走势方向改变，就出场。

波段操作技巧02：什么商品适合波段操作？

不知道大家觉得什么样的商品会适合波段操作？我个人觉得最适合的商品就是房地产！房地产是所有商品之中，胜算最高而且长期持续上涨的商品。而世界上的每个国家都一样，那些懂得长期持有房地产的投资者，应该有90%以上都是获利的。

因为房地产的走势很简单，不是正在涨就是在盘整。以长期来看，几乎都会是偏多头的行情。所以我觉得房地产是最适合波段操作的商品。

波段操作技巧03：股票如何做波段操作？

在了解股票如何做波段操作之前，要先知道股票跟房地产的不同！很多人会以为股票跟房地产一样，越放越值钱。这是一个天大的错误！例如下图中的第1个蓝点买进，买在高点100后下跌到80，这时是不是该加码买进呢？

一般人当然后想加码买进，因为假设是长期持有而行情会再上涨。但股票并不是长期往上涨的呀！股票跟房地产不同，是有可能买进后反而下跌的。为什么？因为这是商品的特性、周期性不同导致的。

有非常多的投资分享者会强调，2020年崩盘时如果没卖掉。逢低再买进后，会有一个非常大的收益。当然，因为2020年本来就是下跌后再创新高的成功案例。当年某股指从8500多点涨到16,000点，几乎涨了一倍。几乎全世界的指数商品都适用，也几乎都有50%以上的获利甚至更多。

但加权指数长期会创新高，股票则不一定。因为不是每家公司都能一直获利创新高，或股价创新高。股票是可能被淘汰的，光是看每个国家每年的前50只股票。20年前的前50只，跟10年前、现在的前50只，都不太可能完全一样，甚至有的已经下市。所以假设股价会长期上涨的这种想法，其实是一个天大的错误！

因为股票不会一直涨，所以当下跌时要留意。更不要因为惊慌随便卖，卖在低点的可能性非常高。另外也要注意，如果股价已经跌一段，这时如果不确定股价会再继续下跌或上涨，千万不要赔钱加码！

10多年前有一位投资房地产的前辈告诉我，他在各式各样的房地产投资中取得非常大的成功。但是他投资股票是赔钱的，甚至是将房地产赚来的钱都赔在股票上了！因为他用投资房地产的方式去投资股票，但这是错误的！

房地产是会长期往上涨没错，但股票不一定，股票是会下跌的。当下跌时，他照样不止损且加码买进。以投资房地产的方式来做股票，肯定是行不通的！最后，他也真的狠狠被股市修理了一番。

首先举例来看，这是某只2021年的大牛股。股价从10元飙涨到200多元，直接翻了有20倍之多！但是在涨到高点之后，虽然业绩都还不错，股价却开始往下走。这时如果从200跌到152，我们去做逢低摊平买进。可能还会觉得满便宜的，赔1/4而已。但一路跌到93之后，这时谁都已经不能肯定股价会不会再涨回200。如果有因为摊平买进更多的人，就要担心没有再涨上去，是不是就真的赔了蛮多钱 !

另一个案例是我老妈，她在多年前投资并且长年看好某只股票，买在2000左右的价格。距离她持有到现在，应该有10、20年。没想到长期持有的结果，就是价格只剩下45左右，一路盘整不动。这时如果还是以投资房地产的概念一样，下跌到1400为了摊平再继续买进。再度下跌到1100后，又再次摊平买进。我相信，这样只会一路越摊越平，直到躺平喔！

所以我想告诉各位的是，如果你没有把握，千万要记得不要把钱放在持续贬值的资产上！否则只会越买越亏赔更多，根本得不偿失。

基于股票不会一直涨的原则，当遇到股票下跌时，先记得不要随便卖，因为怕会卖在低点。接着要注意保留多一点的现金，千万不要趁下跌再加码买进。再来就是要学会止损，会被割韭菜的就是那种不甘心止损的人！止损是很正常的一件事，要先学会接受所有的投资，都有止损的可能性。

如果真的无法接受，那你就去买房地产就好，请不要把钱花在买期货、股票。有投资概念的人就知道，越早止损的人赔越少，越晚止损的人赔越多。

所以，股票的波段操作技巧有哪些呢？重点就是当你持有多单，直到转空为止就出场。持有空单也是一样，直到行情转多为止就出场。既然持有到行情转向就要出场，那我们要如何判断行情什么时候会转换方向呢？

这个重要的动作就是去抓行情何时会走反向，再反手进场。例如这张图，第1段做多，第2段反手做空。这是一招重复使用的策略，行情的涨跌都在掌握之中。

关于判断行情的方向，其中有一个最简单的，就是均线控盘。如果我们要重新认识一只股票，最快的方法是用40日均做一个首要的判断。也就是以均线的方向来当作行情的方向，均线往上就做多，均线往下就做空或空手。

为什么是40日均线呢？因为一个主力吃货，平均要用2个月的时间。40日均线差不多就是2个月的交易日。所以交易股票，我们会预设用40日均线来做控盘。

波段操作技巧04：期货留仓的注意事项

在了解期货如何波段操作之前，要知道期货的周期跟股票是不同的。期货放不了太久，因为期货合约每个月都要结算一次。实际上，也很少人会真的放到一个月，大概放个5天就已经算是长线了。所有的波段操作，都是从留仓开始。所以要谈期货波段操作，要先了解该不该留仓，同意吗？而期货留仓又要注意什么呢？

1. 期货留仓注意事项：只在赚钱时留仓

首先要建议各位，我们只在赚钱时留仓！常听到有人说做长线很容易赔钱，通常是因为赔钱了，所以留仓希望它隔日可以赚回来。但是，如果隔日行情继续下跌呢？赔1天、2天、3天、4天越赔越大，最后当然会赔大钱啊！

一开始赔钱就不应该留仓，就应该直接止损。当然也是有可能隔天会赚回来，但这就等于在赌。期货跟股票一样，没有一定只会上涨或下跌。千万不要还在赔钱时，还放任自己的损失扩大。

假设都是在下图的红圈处进场，买进后走势会有两种。如果行情往上走，有赚钱的情况下，就可以考虑留仓。如果行情在收盘前是往下跌的，就建议不要留仓。其实通常在往下跌的过程中，我就会及时出场，根本不可能放到收盘再等隔日行情涨跌。

所以最好的做法就是设定一个止损点，只要跌破就一定要出场。止损是非常非常重要的一个动作，宁愿小赔止损，也要避免后面大赔钱的情况。

2. 期货留仓注意事项：事先设定出场点

第2个留仓要注意的事项，就是要事先设定好出场的位置，包含日盘及夜盘。假设在红圈处进场，一开始先设定止损的条件。等到看方向开始获利之后，就要设定获利出场的条件。千万不要让原本赚钱的单变成赔钱，

不管是日盘还是夜盘的交易都要设定。一旦设定好获利出场的止盈价格，就算有留仓，风险也是大幅度的降低。

3. 期货留仓注意事项：顺势留仓及慎选进场点

顺势留仓，胜算较高！如果行情偏多就留多单，行情偏空就留空单。行情一反弹可能就马上会止损了。因为这个反弹幅度可能动不动就是上百点，一般人根本无法接受这么大的落差。

4. 期货留仓注意事项：止损不要设太小

最后就是期货留仓时止损不要设太小，如果你只设定20~30点，以现在行情来看真的太小。现在行情的波动大概都上百点，我会建议用平均波动来设定止损。如果平均300点，建议用1/5大概60点的点数来设定。这样的比例适用较短线的小止损，大止损的话可以用1倍。

就像海龟投资法则的作法，他们的止损都设的很大。止损设很大的好处，当然就是随便进场都能承受反弹很大。海龟交易法则之所以能够成功，就是设定很大的止损做长线，用很大的资金来守住风险控管。海龟交易的重点就是止损虽然设300点，但只赔1%。

想了解更多海龟投资法则的相关内容，请查看：《海龟交易法则：100%公开！顶尖海龟交易员的盈利秘诀》、《期货海龟交易法则：即使公开所有交易秘密，大多数人依然是爆仓》。

吃鱼身

张文军：自由投资者，东北财大MBA。1993年从事期货投资至今，是连豆期货市场闻名遐迩的短线炒手。他在参与期货之余也关注其他资本市场，参加过2000年B股投资及后来的H投资，由于时机把握得当，收获丰厚。

　　张天明：期货界资深人士。1993年进入期市，现为百福期货北京业务部经理，在开展市场工作之余，热衷于期货投资理念研究及市场宏观研究，有数百篇期货文章见诸于各类报端。 　　

　　一个期货操盘手，在开始做期货的时候都会遇到一些诸如经验不足、理论知识薄弱等问题，其中，谨慎选择交易品种是很重要的。

　　张天明：我注意到你选择交易品种时很谨慎，不是什么品种都成为你的交易对象。在你做外盘期货时，主要选择日本红小豆为交易对象，而没有选择波动很激烈的美国普尔指数。

　　张文军：开始做期货的时候必须这样，从简单的做起，然后再到大行情中去锻炼。做期货需要这样一个过程，但这并不代表我喜欢小行情，说心里话我更喜欢大行情，真正赚钱的还是大行情，大行情也能真正发挥出你的操盘水平。

　　当时我以日本静盘——红小豆作为交易对象，目的是学习操盘技巧。静盘是一种比较原始的交易形式，它的流动性不强，风险比较大，但一般情况下，它不像动盘那样激烈，价格波动比较温和。在动盘交易中，人们很容易平仓甚至砍仓，风险是可以控制的，但在静盘交易，一旦做错了，连砍仓的机会都没有，风险很大。

　　在操盘手眼中，只有市场价格波动，没有其他东西。那么，使操盘手轻易适应不同市场的一致性的东西是什么呢？是盘感！良好的盘感是短线炒手成功的关键。

　　张天明：据说，有次你的账户上只有2万块钱，你做恒生指数，一天下来交易36个来回、72张单子，赚了几千美金。恒生指数期货与目前大连大豆期货有很大不同，你的交易行为在恒生指数上没有影响力，但是如果你在大豆期货市场上交易量很大，短时间内是否会影响到价格波动?有人认为，靠交易行为影响市场也能完成他的交易目的。那么，你认为国内大豆市场的交易与恒生指数交易在技巧和判断方法上是否有很大的不同？

　　张文军：从1993年到今天，我从来没有中止过炒作期货。今天在市场中取得的一些成功，我认为受益于自己对市场的盘感。

　　张天明：盘感是支持你在外盘与内盘获得成功的一贯性东西。

　　张文军：对！在一波行情出现之前，我能在第一时间感觉出来，比如在下跌过程中可能出现反弹或者上涨，我会在第一时间杀进去。

　　张天明：第一时间指你主动预见并比别人较早地发现市场变化，你不是靠自己的实力影响市场的？

　　张文军：是这样的。在期货市场中，如果别人用大资金运作，而我通过盘面感觉来顺应市场操作就会很轻松，反之如果通过影响市场来运作则会很累，因为那是一种强加于市场而不是顺应市场的行为。这一点我有深切的感受。

　　“盘感”不是虚无缥缈的，它是具体内容的市场判断，有时还代表着一个操盘手至关重要的投资理念，揭示了操盘手与市场的关系。

张天明：我注意到你常说的一句话：“我感觉到机会又来了”。“感觉”一词用得很好，这句话很好地体现了你的市场理念，说明你是一个市场趋势追随者。现在我对你又有了新的发现，你第一感觉发现了市场，第一时间进入了市场，你的“感觉”在我的印象中变得更清晰了，它是一种带有预见性的感觉。

　　张文军：有人说我做期货靠感觉，这种说法不完全准确，比如我常用跨期交易方式就不是完全靠感觉，它需要根据实际情况的不同，不断地调整来修补价差。

　　张天明：你进行跨期操作是基于什么样的市场判断?像在单个月份上操作那样，有明确的方向感要求吗？

　　张文军：我做跨期交易是基于对市场这样的一个判断：两个月份合约价格水平差距经常会出现不合理现象，在资金炒作下价差被扭曲，但最终会得到市场修补。期货市场不同月份价格走势出现背离现象是常见现象，比如有的月份属于多头月份，长线看涨，有的月份属于空头月份，长线看空，在这种情况下买长期看涨月份，卖长线看跌月份，这是一种很好的操作方法。

　　张天明：这是你投资理念的重要组成部分？

　　张文军：是的。

　　在一个风险市场进行投资，安全问题不容忽视。在安全前提下寻找赢利模式，有人强调性格的重要性，有人认为思想上追求理性更为重要。

　　张天明：我向朋友介绍张文军跨期操作的特点时，开玩笑说：“张文军是市场中的一只老鼠，他是多头也吃，空头也吃，就是自己没有被吃掉。”总之，你是一个很善于自我保护的投资者，即在市场中寻找到了不属于多空双方领地的一片缝隙，使自己不受到任何一方的伤害。

　　张文军：我赞成你的说法。实际上你会发现，这点与我的性格有关系，即做人一定要理智。做成一件事可能还要靠运气，但就做人而言是一定要有理智的。

　　张天明：在总结你的经验时，我将理性作为一个重要概念把你的诸多经历联系在一起。理性帮助你作出人生的重要抉择，理性帮助你成功实践期货投资理念。

　　期货操盘手不是哲学家，他注重于实战，因此在总结成功经验时一再强调方法、经验的重要性，在经验中寻找方法，在运用方法过程中形成经验，这些都是十分个性的东西，要求每个炒手务必躬身以求。

　　张文军：我不喜欢上涨下跌没什么规律的市场。我喜欢商品期货，它的价格围绕价值波动，该涨就涨，该跌就跌。

　　张天明：你在外盘一个合约上套作而在国内大豆上却进行两个合约的套作，我想原因之一就是，在外盘判断上没有在国内市场上判断明晰。这说明，对品种的了解起着相当重要的作用。

　　张文军：这只是一个因素。我认为，做期货更讲究方法，比如一个很重要的特点是，心中要有价位感，什么时候买什么时候卖，突破哪些阻力位不能做空都是十分明确的。

张天明：你运用技术分析法帮助认识价位感吗？

　　张文军：有些人运用技术分析做短线，带有许多先入为主的理念，我入市的时候没有什么成见，大脑只有一块白板，我关注一些价位，当行情突破时决定买或卖。

　　张天明：你确定这些价位有没有可行的方法？据了解，你在做外盘期货时下了不少功夫，相当注重图表分析。

　　张文军：这些年来我确实总结了一些方法。我看重市场价，比如我对收盘价就有独特的理解，期货开盘价是通过双方撮合形成的，而收盘价却是市场双方竞争的结果，是多空双方达到平衡的一个价位，市场打破这种平衡会显示出一定的方向性。

　　张天明：关注今日市场在咋天收盘价附近的表现，当突破昨天收盘价所达到的平衡时，市场会显现出明确的方向吗？

　　张文军：对！昨日高点、一年中高点等也是我看重的市场价。这些年我总结的东西很实在，市场中有人属于技术分析派，有人属于基本面分析派，而我则注重实战。

　　张天明：我认为，你属于价值派。虽说你注重实战，但你也认为价位很重要，价位本身代表一种平衡，你追求破坏平衡后的表现，因此你的价位就是价值，这是一种理论概括。

　　张文军：在运用价位指导操作时还要注意，一个市场是单边的还是振荡的 、一个操盘手必须明白无误地表达其市场基本观点，正确的态度和准确把握市场本质都是市场基本观点的组成内容。

　　张文军：我有几个关于市场的基本观点。第一个观点是价格创造消息，比如行情涨到2200有2200的基本面，如果涨到2400了，则必然产生2400的基本面，人们会追究为什么会涨到2400。

　　张天明：这说明市场的涨跌有其内在的必然性，有人称这是市场预期的自我实现。市场涨到2400肯定会有它的理由，只是关于这个理由，有人认识得早一些，而有人认识得晚一些。

　　张文军：第二个观点是：市场中没有永远不可能的事，只有没有发生过的事。换句话说，所有的可能都会发生，没有不可能发生的，只有没有发生过的。

　　张天明：这句话揭示出很深刻的道理，如果你是一个哲学家，表述得可能会更好一些。索罗斯说过，金融市场的现实是不周延的。周延的一个前提是我们能认识它，对象在我们的掌握之中；不周延的现实则表明我们的认识范围永远比市场变化小。很多人认识市场的错误，根源出在他们认为市场是根据我们的认识走的，在我的判断范围之内，持这种观点的人在判断错误的时候，往往会认为不是自己错了而是市场错了。

　　张文军：我很赞同索罗斯说的另一句话：市场常常是错误的。当在人为炒作下价格被扭曲，这时市场表现就是错误的，必然会受到纠正。比如当行情在2000点的时候没有人卖，反而行情在1900点的时候大家抢着卖，价格在投机者的追捧下被扭曲。问题在于，抢卖抢买的人都没有把精力放在判断市场的对错上，而是一味哄抢，这种行为决定了市场必定走向正确的反面。

我还有一个主要观点：市场是不可逾越的。如果你看对了，靠的主要是经验。

　　张天明：大凡成功的人士皆有一些共同点，包括市场基本观点，你的有关表述有与索罗斯一致性的地方，比如你刚才谈到，市场不是永远是对的，当然也不是永远是错的，准确的表述是：市场常常是错误的。

　　作为短线操盘手如何将大势判断与每天频繁的交易结合起来，做到既不迷失大方向，又充分满足交易欲望和活跃的市场盘感?在这个过程中，肯定会遇到很多问题，你怎么处理这些问题？

　　张天明：你每天根据重要价位提示做大量交易，但你如何将这种交易与对大势判断结合在一起？

　　张文军：一般来说，两者是不冲突的，当行情突破某一价位时必然向你的预期方向发展。当然也有大势判断失误的情况，我所采用的方法是砍仓，中止错误思想的漫延。毫无隐晦地说，我做期货砍仓最多，比任何人砍仓都多。我每天所做的成交量有相当部分是在不断修正我的看法，做对了，不断买；做错了，砍仓，反手去做。

　　一个成功的期货投资者与别人的区别不在于做对的时候怎么办，而在于做错了怎样办。很多人做错的时候不是砍仓或反手，而是继续加码。做错的时候是加码买进然后死守，还是砍仓反手，需要经验。

　　张天明：你思想中的结论与你的市场操作是两条平行线，操作遵循的最高原则是顺应市场，所以，思想认识常受到来自市场的修正。

　　张文军：在入市之前你可能对市场有一个判断，但是进入市场，你必须根据市场进行操作，纠正原来的观点。

　　张天明：有些做长线的投资者往往在思想中先构思行情涨或跌，明确判断出市场涨跌的原因，然后才进场交易，即使在其中会出现一些风险，他仍然坚持自己的看法。你也是这种手法吗？

　　张文军：也许以前我会出现这种情况，但是现在我已经有了很大的改进。市场是不确定性的，基本面也常常在变化。一般情况下，当行情突破向上的某一关键价位时，我先看涨一个阶段，是一步步看上去的，而不是一次性把行情看完。做期货主要靠技术，当你有一个明确的判断时或许行情已经走到了尽头，按照这种认识入市，你对市场就会失去知觉，完全处于一种失控状态。我做短线的目的之一，是不断地提高技术，不断改进技术水平，以适应市场变化。

　　，以及成交量多少等问题。

　　短线炒作确实很过瘾，但需要能赚到钱、需要战胜市场的恐惧并有相应的生活状态支持。

　　张天明：你有没有想过，寻找一种轻轻松松的操作方法——看准了方向，寻找一个合适的时间进场，然后保持仓位不变？

　　张文军：也许将来我会尝试，但至少现在我喜欢做短线。这种操作一天赚几百万很正常，亏几百万也很正常，这种做法很过瘾。现在我已经战胜了对市场的恐惧，一天下来赚多赚少不在乎，如果市场上涨很猛烈，我会大胆放空，这样做也不顺势，但有经验支持。也许有人会说，做长线赚钱会更多，其实做短线赚钱也不少。

张天明：你平常喜欢哪些运动？

　　张文军：网球、足球。

　　张天明：你是一个运动型的人才，做短线可能更适合于运动型的人，对他们来说，做短线一方面能满足赚钱的愿望，另一方面在不断交易的过程中也能体味到人生的乐趣。我想，再过十年你还会不会有这样的精神状态，在每天炒作中寻找乐趣？

　　张文军：也许我会改变，但是现在这样做很有意义。我喜欢充实的生活，如果做了几千张单而掷了不管，一天什么也不做，很不习惯。

　　张天明：有朝一日你会成为一个公众人物，大家十分关心你对市场的看法，你也乐于公开这种看法，像索罗斯所做的那样。其实，在媒体上发表自己的观点，也是很有意义的。

　　现在，你的操作方法牢牢地把你栓在盘面上，如果将来你的交易方式或判断市场的方法发生了变化，你的活动空间和内容也会发生新的变化，你会感觉到，从事其他活动也非常有意义。

　　张文军：做到这一点并不难。

　　张天明：你把交易过程作为一种体验，一种乐趣，一种充实的生活，当然这种充实的生活是以成功为前提的，否则做得越多越痛苦。这种体验还与个人的生活状态有关，比如现在身心自由、精力充沛，一旦这些生活状况发生变化之后，就很难有这样的体验和乐趣了，因此你的交易风格的改变在未来是一种必然，对此你应早做准备。

　　彼德·林奇是一位很成功的股票操盘手，但他却较早地离开了这个市场。他的交易方式与你很相象，比如他可以同时买进许多种股票并且频繁炒作来调整不同的股票仓位，而别人可能只是重仓买入少数股票。他较早地退出市场与他在交易时需要投入大量的精力有关。

　　随着我国金融市场开放进程的不断加快，国内期货操盘手会面临新的竞争压力。不但市场规模变化、投资者结构变化会影响其赢利模式，而且竞争环境变化，也使操盘手思想有所不同，这些都会促使他们寻找一条新的发展道路。面对未来，他们有足够的心理准备吗？

　　张天明：有人说你现在不想做基金或帮别人理财。但是帮别人理财，会使你的事业进入一个广阔发展的阶段。许多大机构包括境外机构会逐步进入未来的中国期货市场，这些机构携带的资金多是理财资金，数量很大，交易量也会很大，这样的竞争压力对你来说是显而易见的。所以，你恐怕也很难回避为别人理财这条路。

　　你的未来，一方面决定于充分利用你的成功经验，另一方面决定于新的竞争压力带来的择抉。比如，现在你运作数千万资金觉得很满意，当更大的资金出现的时候，你会感到有才能发挥不充分之感。

　　张文军：做人一定要知足，没有必要和别人比。

　　张天明：这不是一个攀比问题。如果你自己在期货市场中模拟交易并且做得很成功，你肯定寻找不到今天所说的这种乐趣。正因为你现在参与的市场不是模拟的，也不只是你一个在交易，是许许多多的人在参与，你才能从中感到乐趣包括成就感。这是一个社会环境问题。当一种新的社会环境出现的时候，为别人理财或操作基金是不可避免的，这也是国际上著名的投机家多是基金经理的原因。从本质上说，个人的成就感脱离不了一定的社会环境。

　　张文军：你说得很对，也许用不了三五年就会出现这种情况。

对于每一位刚刚进入期货市场的投资者来说，他都在不断探索期货交易技巧？如果投资者有一套完整的期货交易技巧，将使投资者在期货市场大放异彩，使投资者在期货市场占地。期货交易有哪些技巧？

期货交易技巧1：投资前，先衡量可用风险资金，分为十等份。投资者每笔交易的最大损失只能是10%。在保留90%的资本后，他们可以看到市场，然后选择另一个进入机会。这样可以有效避免超额投机和绝望的赌博心态，更不用说以多户交易的方式冒险投资了。比如你有100万元的资金，可以拿出10万元作为入市资金。如果交易中损失的风险超过10万元，停止交易，等待下一个机会是明智的。许多刚进入投资市场的投资者往往想硬挺过去，结果却导致了更大的损失。

期货交易技巧2：投资者应善于使用止损保险进行交易。利用停止损失的指令限制可能损失的金额，涨幅取决于期货市场的前一段。

期货交易技巧三：不能超额下单。如果你决定用总资本的10%作为交易的风险金额，你应该抓住这个机会，永远不要打破这个金额。否则，你很可能会赔钱。当损失超过总资本金额的一半时，风险太大，资金量小的投资者负担不起。

期货交易技巧四：避免浮动亏损是利润变成眼前亏损。如果投资者的名单已经盈利了几万元，就要提高到价止损水平。之后，即使市场反转趋势，投资者账户持有大量利润，也没有倒赔的想象。

期货交易技巧五：避免三心二意。如果投资者的趋势图和技术操作系统没有表明市场波动正在逆转，投资者应该坚持，而不是与大多数人一起买卖。当市场走势不明朗时，最好观望。

期货交易技巧6：对市场走势有任何疑问，最好平仓。当投资者对市场失去信心时，最好关闭他们的交易价格，除非投资者能确定市场趋势，否则他们会因为犹豫而赔钱。

期货交易技巧7：选择活跃的期货作为交易对象。选择交易活跃的期货分为旺盛的月份和旺盛的阶段，交易时竞争非常公平。市场交易稀少，往往有人为操纵市场的可能。

期货交易技巧八：风险分散。最好选择几种不同类型的商品进行投资。由于同类商品往往同向涨跌，而不同类商品价格的波动往往是相反的。因此，选择不同类型的商品下订单，可以降低风险。

从接触期货交易到实现稳定盈利，我用了三年时间。这段时间可能对于很多仍然在市场盈利边缘苦苦挣扎的人来讲很短，但对于走了很多弯路才实现目标的我来讲，漫长且煎熬。

在期货市场中盈利翻倍并不难，有行情趋势时，翻倍是很容易的事情，但最关键问题在于期货投资要正确地判断大宗商品的多空方向，如果方向判断错误，损失也是较大甚至是惨重的，所以期货投资要高度重视风险与收益的平衡，而不是所谓的翻倍。

虽然期货投资翻倍并不是难事，但是在投资上必须尊重市场规律，一切投资都是对市场事实的尊重，而不是有什么独门秘笈很快地就可以发财致富。投资的成功是建立在金融投资素养与实战经验累积基础上的，是投资策略、投资模型与投资心理等的综合能力的体现。

期货盈利的最重要因素取决于以下几个要点：1、宏观判断准确；2、对大宗商品的供求关系的深入研究；3、风控合理；4、注重资金沉淀与资金流向；5、技术辅助要简练适用；6、实战心理要成熟。

要想在期货市场做到稳定盈利，是非常艰难的一件事情，期货成功率非常低，大约3/1000左右。我见过很多亏损累累的操作者，能稳定盈利的凤毛麟角。但是，期货如此之艰难，为何还是吸引了前赴后继的一批批从业者？因为入门没有门槛，咋看起来非常容易，而且一旦稳定盈利，则能获得不可想象的收益，这就是无数人冒着倾家荡产的风险做期货的原因。

那么，如何才能实现稳定盈利？首先你要确定你的操作级别，这个级别可以理解为短线、长线，或者按照什么时间周期看盘，很多日内操盘手甚至用一分钟或者秒周期看盘，快进快出，这种做法时间久了有能做到稳定收益的，但是非常难，手续费占去了大部分，不是我推荐的操作模式，而且这种可以采取重仓操作，持仓周期短，只要有自己的固定模式，体力好，精力旺盛，自我控制能力强，假以时日，多年以后，也许能走出一条路。即使是日内操盘，我也建议看三分钟，五分钟，15分钟来做。这样不容易被无续波动迷惑，造成判断失误，做出错误的建平仓操作。如果你采用中长周期操作，那么你就要能承受短周期的逆势回调和盘整折磨。并且一定要仓位低，不能超过半仓，甚至低于20%才行，一旦重仓操作，一个失误就可能被强平，随时期货公司的催加保证金电话打进来，这时候你即使认为你的方向没有错，也会被外界干扰，而不得不先做出减仓或者平仓决定。因此，操作级别决定你的仓位。

确定了操作级别，然后就需要确定操作品种。做期货资金到了一定规模，开平仓就很容易影响走势，较大资金就需要选择那种持仓量大的品种，比如螺纹、豆粕等，要想找目前最为活跃的，你就选择日增仓最多的品种，这种品种往往是目前主力资金操作方向，涨跌力度大，不磨蹭，这种目前的活跃品种最好采用隔夜操作，因为一旦一个品种开始活跃，就不会短期结束，往往是国际国内政策和行业基本面导致，笃定一个方向可以耐心持有，不要为小的盈利而知足，而错失最大盈利段。最近几年，期货市场活跃周期一般都是跟股市相关联的，如果股市行情好，期货市场一般只剩下老期货们在这里互相打杀，那些主力资金很多都跑到股市里边兴风作浪，往往这时期货市场没啥大行情，但是也不排除个别品种的活跃。一旦股票走熊，很多资金就进入期货市场，这时这帮资金的操盘手法就有两种特点：1，期货走势股票化，动不动涨停跌停，这本来在期货市场是少见的，只是在股票市场才司空见惯，但是架不住股票庄家门习惯封板，在这个小市场还是乐此不疲，不外乎想短期利润最大化，抽出资金再去做股票。2，喜欢做多！这帮股票庄家还是习惯于那种底部建仓，拉高出货的操作思维。

其他的还需要长期跟踪一些重要的投资品种，以熟悉市场主力的操作手法，这样更利于投资者跨越投资陷阱，更好地进行期货投资。

综合来说，投资翻倍是期货市场中很常见的事情，但严重亏损是市场中更常见的事情，期货投资不是寻求今天暴利明天爆亏，不是寻求今日富贵他日落魄，而是要坚持长期投资的稳定收益，如果市场出现机会水到渠成翻倍了，那也是顺势而为，没有什么可值得称道的，要戒骄戒躁，在期货市场中我见过很多翻了几十倍甚至更多倍的人最后又都倾囊而出的。所以期货投资在于路遥知马力，而不是昙花一现。

交易之路，有人享受，有人忍受；有人走捷径，也有人走弯路；有人坚持到底，有人不得不选择放弃。

我的交易之路，伴随着翻了新篇章，开始用另一种方式去感悟投资的意义。投资只是手段，却始终不是目的。而无数的人，都是在手段上耗费了可能长达一生的时间，却始终未能实现其本来的目的。

敬畏市场，敬畏人性，是我现在和以后，都会坚持走下去的路。

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