要在股票市场中稳定盈利并非易事，需要投资者具备一定的知识、技能和心态。以下是一些建议，帮助你在股票市场中稳定盈利：

1. 基本面分析

了解公司的基本面信息，包括盈利能力、偿债能力、运营效率等。选择那些具有稳定增长潜力的公司，并关注行业趋势。

2. 技术面分析

学习技术分析方法，如均线、MACD、RSI等，以判断股票的走势和潜在的买入卖出时机。

3. 分散投资

避免将所有资金投入到一个股票或一个行业，通过分散投资来降低风险。

4. 长期投资

长期投资者通常比短期交易者更容易稳定盈利。选择有前景的行业和公司，长期持有，享受公司成长带来的收益。

5. 保持纪律

设立止损点和止盈点，遵循自己的投资策略，不因短期市场波动而随意改变计划。

6. 控制情绪

避免受贪婪和恐惧情绪的影响，保持冷静理智，避免过度交易。

7. 不断学习

不断学习新的投资知识，跟上市场变化，提高自己的投资技能。

8. 定期评估

定期评估自己的投资组合，调整投资策略，以适应市场变化。

9. 做好资金管理

确保自己有足够的资金应对市场波动，不要过度使用杠杆。

10. 耐心

投资市场需要耐心等待机会，不要因为急功近利而做出不理智的投资决策。

以上内容仅供交流，涉及标的不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。如果觉得有用，欢迎点赞、收藏、转发。

近期A股低迷，小伙伴们情绪上的悲观在所难免。

看看投资大师怎样熬过艰难时刻，或能给我们更多启发：

20世纪70年代，美国宏观经济进入“大滞胀”。

1970-1979年的十年里，道琼斯工业指数几乎原地踏步，十年上涨仅4%（1970年初的800点，到1979年底的838.74点），期间还在600点左右徘徊了好几年。

把道指上述十年的走势图拉出来，是这样的：

道琼斯工业指数走势图 19700101-19791231

数据来源：Wind

但是熊市并非没有机会。

1970年代美股整体欠佳，但投资界却群星辈出：

1970-1976年，巴菲特、邓普顿、约翰·涅夫分别跑赢大盘188%、88%、22%；

1977-1981年，彼得·林奇跑赢大盘308%，巴菲特业绩也超出大盘204%。

这些投资大师身上，有哪些特别之处？

财通证券在《巴菲特和彼得林奇如何赢在1970s？》一文中，详细分析了投资大师们的弱市操作。

我们精编了部分内容，希望对大家有所启发：

01、熊市是赚钱的起点

巴菲特

1973年布雷顿森林体系崩溃、“漂亮50”破灭、第一次石油危机爆发、经济滞胀，在众人恐惧的动荡之年，巴菲特开始抄底了。

其中的经典，就是抄底某报业公司（简称A公司）和某险资企业（简称B公司）。

但是股神的抄底事业并非一帆风顺。

1972-1973年，巴菲特逐步购入A公司。

到1973年底，已经持有A公司10%的股份，持有均价为22.69美元。

受“漂亮50”泡沫破灭、水门事件、第一次石油危机等一系列利空事件影响，1974年底，A公司股价跌到了17美元，较持有均价下跌25%。

直到1976年，A公司业绩迎来拐点（盈利增速估算116.5%），年涨幅达到136%，后续持续上行。

也就是说，巴菲特是在两年多的等待中，才守得云开见月明。而且A公司当时是巴菲特的重仓股，“熬”的过程可能并不比A股“玩家”轻松。

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1976-1978年，第二次石油危机冲击市场，悲观情绪蔓延。

但较低的市场估值正是巴菲特“喜闻乐见”的，当时标普500指数PE已经落到8-10倍区间。

趁着危机期间，巴菲特买入B公司。

彼时B公司股价从61美元跌至2美元，甚至接近破产估值。

巴菲特以每股3.18美元买下130万股，当年即获利50%。

此后在1977年、1979年、1980年持续加仓。

B公司具有高成长性、低成本和优质客户等优势。

1979年税前利润达到2.2亿美元；1981年，伯克希尔超过一半的净值增量是来自B公司业绩。

我觉得我就像一个非常好色的小伙子来到了女儿国。投资的时候到了。

——巴菲特 1974年美股跌到谷底时

彼得·林奇

1977年是彼得·林奇出任麦哲伦基金经理的第一年。

这一年，美股牛市终结。

道琼斯指数跌17%、标普500跌11.5%。

而之前两年，道琼斯指数上涨38.32%、17.86%；标普500指数上涨31.55%、19.55%。

彼得·林奇是在熊市中“开局”的。

1977年市场估值普遍较低，超过76%的公司估值在10倍以下，他认为捡到了宝，上任后即大举加仓股市。

1978年石油危机后股市回暖，彼得·林奇取得32%的收益率；

1979年标普500上涨12%，彼得·林奇这一年收益率为52%；

1980年标普500大涨25%，彼得·林奇收益率则高达70%。

1981年，为了抑制通胀，美联储加息，标普500跌近10%，市场估值跌到5倍上下。

彼得·林奇保持了镇定和冷静，开始抄底银行股和汽车股。

当时，麦哲伦基金资产的9%投向了投资12家银行，10%的基金资产投到了汽车股。

1982年，美联储降息，降幅近50%。

由于彼得·林奇1980-1981年持仓成本低、安全边际大，最终获益颇丰，两年收益分别为70%、16%。

对彼得·林奇来讲，熊市才是赚钱的起点：

“毫不奇怪，股市大跌让麦哲伦基金有了一个好的开始。

1978年，我所持有的前10大重仓股PE在4-6倍，1979年更是只有3-5倍。当一个好公司股票的PE只有3-6倍时，投资者几乎不可能会亏损。”

02、敢于逆市重仓

在机会面前，巴菲特和彼得·林奇都敢于重仓持有。

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巴菲特前5大重仓在组合中的权重大多在60-80%之间。

1972-1973年投资A公司时，巴菲特以1060万美元持有其10%的股份，而当时伯克希尔的净资产仅为9290万美元。

1973-1977年不断加仓后，据估计A公司一度占据巴菲特半数以上股票投资仓位。

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彼得·林奇虽然换手率高，但遇到机会时，也不会手软。

1980年代初，彼得·林奇逆市重仓汽车股。

当时他陆续买入C公司，直至资金达到麦哲伦基金的5%，这也是当时美国证监会允许的最大持股比例。

彼得·林奇遗憾地表示：

“如果法规允许的话，会把基金资产的10%～20%都投在该公司上”。

同时彼得·林奇还在建仓另外几家汽车公司。

1982年，整个汽车板块占到基金总资产的10.3%。

由于看好汽车板块，彼得·林奇甚至一改频繁交易的做法，对5只汽车股采用了“买入并持有”策略，汽车板块也为麦哲伦基金贡献了巨大收益。

好机会不常来。

天上掉馅饼（金子）时，请用水桶去接，而不是用顶针。

——巴菲特

03、相信市场的“力量”

量化拆解两人的收益贡献发现，市场贝塔贡献值都很高。

也就是说，两人持续的良好收益很大程度来自于“美股”市场本身、受益于美国经济发展。

1977-2016年巴菲特的年均回报率为17.6%。

量化拆解收益来源发现，这17.6%的收益率中：

市场贝塔贡献6.8%，盈利质量贡献3.4%，低风险贡献贡献2.6%，低估值贡献1.2%，自身阿尔法贡献3.6%。

数据来源：Wind、JOI、财通证券

彼得·林奇在1977-1990年间掌舵麦哲伦基金，年均收益率达到20.8%。

量化拆解收益来源发现：

市场贝塔因子贡献8.4%，强趋势因子贡献2.7%，小市值因子贡献1.9%，自身阿尔法贡献8.3%，此外低估值和盈利质量因子分别贡献1.2%、0.9%，而低风险因子贡献为-1.8%（表明麦哲伦基金更倾向于高风险股票）。

数据来源：Wind、JOI、财通证券

从长期投资角度看，选对赛道、投资国运，或是普通投资者分享股市长期红利的好途径。

我在恰当的时间出生在一个好地方，我抽中了“卵巢彩票”。

——巴菲特

不论是牛市、熊市还是震荡市，都有各自的求生、赚钱方式。

牛市是傻傻的投资者赔钱的原因，熊市是聪明的投资者赚钱的原因。

就A股而言，积极因素也在酝酿。如何把握下跌中的“机”、如何蓄势待发，或是更大的意义所在。

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