五大行债转股签约规模超万亿 概念股直击

，周五早盘沪指低位震荡，债转股概念开盘继续逆市领涨，大龙头海德股份涨停四连板，信达地产涨停，天津普林、重庆燃气等涨近5%。分子称，目前市场上债转股掀起的已绝非一般的小高潮。

　　 贷：其他应收款——A公司 500万元

关注受益国企标的

节后首日，10月10日，国务院发布《关于市场化银行债权转股权的指导意见》，这代表着债转股重启，相关的债转股概念股非常活跃。债转股龙头海德股份一周涨幅43.69%。不少揭粉都私信老揭要统计相关的债券股概念股，今日老揭外出参加朋友婚礼，先为各位揭粉整理。

主持人：既然你是当利好看，在操作上有哪些建议?

工商银行 601398

根据新会计准则，债转股业务中债务人应将债权人豁免的债务确认为收益并计入营业外收入；债权人应将对债务人作出的让步确认为损失并计入营业外支出，同时按照享有股权的公允价值确定取得股权的入账价值。本案例中，重组债务的账面价值为1000万元，债转股后能达公司增加股本100万元，增加资本公积100×（8－1）=700（万元），同时确认债务重组收益1000－100－700=200（万元）；智华公司应按享有能达公司股份的公允价值确认长期股权投资800万元，同时确认债务重组损失200万元。【老准则是不确认重组收益而是计入资本公积】

利润小幅增长符合预期,息差小幅下降呈现企稳趋势

总之一句话：可转债的特性就是100元+定期利息，正股无论怎么下跌，债券属性不变。

行情界面各项指标的名词解释可通过右上角的“可转债套利说明”查看。

同时，最高人民法院在其判决中体现出的如下裁判原则及倾向，值得高度重视：

 

“可转债折溢价率实时行情，绿色表示直接卖出转债更有利。假如可转债价格为130元，转股价为5元，对应的正股价格为6元。则不考虑手续费每张转债可转股数为100/5=20股（若得到的不是整数股，则余额以现金支付），对应的转换后的股票价值为20股*6元=120元，显然，转股是亏损的，不如130元直接卖出转债。

扫一扫一下方二维码即可关注↓↓↓ PS：现在关注后台留言有福利哦！

债转股业务的财税处理

但总体压力不大：一是银监会有可能调整政策：资本占用从两年调整到五年，以减轻银行资本金负担，提高债转股的积极性；二是通过银行资金撬动社会资本，银行自身出钱的比例不算高。

事实上，去年底以来，A股持续上行，不少可转债都触发了“赎回”条款。业内人士提醒道，虽然发行人还未明确赎回意向，对于这些转债，投资者需多加关注，要是发行人决定行使权利，转债也将退场，价格面临下跌风险。

债转股的流程

（二）债转股债权的验资程序

（3）查验公司的《私募投资基金管理人登记证书》；

另有机构分析师直接表示，未来债转股或许会从大型国企入手，由国有资本运营公司作为实施机构，购买银行剥离的相关贷款类债权，然后转换为企业股权。这也使得A股市场上，国企改革主题周二集体大涨。

盈利预测与投资建议：广晟有色是中重稀土国际龙头，公司业绩对稀土价格有极高弹性。稀土价格在去年下半年触底，已经历一年底部盘整，目前基本在公司生产成本附近。估计若下半年稀土价格能有20%反弹，公司即有希望扭亏。目前行业集中度已高，下游新能源汽车电机等新兴需求旺盛，现在是黎明前的黑暗，公司股价若有回调，将是提前布局的机会。

蒋翔：从二级市场的角度看，我觉得应该关注以下几类债转股题材。

在证券交易页面，委托卖出，输入转股代码（注意：转股代码），再输入要转股的数量即可（不用填转股价，系统自动显示的是100元）。有的券商界面中，委托买入亦可。这是因为，只要你下面输入的是转股代码，则系统就默认为你要行使转股的权利。

02

2009年1月16日，能达公司因购买一批原材料欠智华公司货款1000万元。由于能达公司资金周转困难，双方于2010年5月8日达成了债务重组协议，协议约定能达公司以其100万股普通股抵偿所欠智华公司的1000万元货款，能达公司普通股的面值为1元，协议生效日能达公司股票的市价为8元每股，豁免能达公司200万元的债务。

10月11日晚间海德股份发布公告称，公司子公司海徳资产管理有限公司收到银监会下发的通知，自通知印发之日起，可以按照有关法律、法规和《金融企业不良资产批量转让管理办法》的规定，向海徳资产管理有限公司批量转让不良资产。受此消息刺激，海德股份12日开盘便封住涨停。截至今日收盘，已连续三个交易日以涨停收盘。

不过需要注意的是，这些看似很容易赚钱的机会背后都捆着“定时炸弹”。4个交易日大涨逾170%的再升转债将在6个交易日后退场，还有多只转债都触发了“赎回”条款，投资者应当心手里高价买入的转债将被强赎。

AMC业务类：海德股份、陕国投A、天津普林、重庆水务、闽东电力、浙江东方、信达地产、泰达股份、东兴证券、世联行、秦川机床、杭齿前进、法尔胜；

强力新材：业绩增长超预期卡位OLED打造电子材料龙头

本文首发于微信公众号：银行家杂志。

Wind统计数据显示，去年年末，可转债市场平均周成交额在300亿元左右波动，到了今年3月份，周均成交额已维持在700亿元之上了。上周成交额高达1587亿元，比上上周762亿元的两倍还多，而且还创下了转债市场的最高成交额纪录。

发行规模扩容

正业科技：被低估的隐形OLED和锂电自动化设备供应商

一、招商证券PC客户端

二、招商证券APP

三、招商证券官网

一、招商证券PC客户端

二、招商证券APP

一、招商证券PC客户端

二、招商证券APP

破产费用、短期共益债务，包括律师费，应于重整方案通过后一次性全额清偿。

上一篇：股票002605(股票002266)

下一篇：300176股票(300177股票)