根据中证登公布的数据：

最新股民数有13863万，预计其中活跃交易的股民数也在7千万-9千万。

在这个庞大的市场之中，绝大多数股民日常使用的是由券商自营提供的PC和APP服务，而证券类第三方APP中如果抛开之前PC时代的三巨头同花顺、东财、大智慧，其他新兴的APP市场份额并不显著。

对于这个问题，我的看法是：证券类产品的核心永远是交易，而受制于牌照和合规等要求束缚，交易被牢牢的把控在券商手中，进而核心用户也会留在券商手中，第三方提供的种种增值服务和良好的交互体验只是锦上添花，不足以动摇整个行业的格局。

一、第三方证券类APP按定位分类

第一类以投顾为核心的提供投顾问答、文章、直播解盘等方式

例如新浪理财师、有看投、摩尔金融。因为证券投资是一件高门槛的事情，大多数的普通散户不具备这样的专业性，而比起自己思考，直接听所谓的大咖讲自然是最无脑最方便的，同时心理按摩和强化认知也是散户需要的。

投顾产品从没有互联网的时代就伴随在各种营业部和大户室，PC时代也是各大软件和社区的一个主打产品，自然在移动端也可以无缝对接。

而目前的证券类APP的投顾产品主要分为两类：

拥有牌照的执业投顾，例如新浪理财师、爱投顾；

依靠个人魅力吸引用户的草根大V，摩尔金融、股票雷达。

实际观察之中，是否是执业顾问对于用户而言并不那么重要，由于证券投资是一个很容易验证的过程，普通用户更看重你能否说服我，而不是你有什么背景。

不过投顾产品虽然是刚需产品，但随着这么多年的发展也存在各种问题：

股市黑嘴：利益纠葛，成名的大v可能会利用自身影响力让散户抬轿子，最近被处以过亿罚金的名嘴就是典型。

信任度难以建立：各种骗子电话、微信让你加好友，每天有老师给你推荐股票，不盈利不收钱种种行为，使得散户对于这种所谓的炒股群、收费老师产生抵触的心理认知。

投顾的不可持续性：不说个股，难以快速聚拢粉丝，谈个股又太容易被打脸。用户要求不断提高，单纯的文章无法满足和吸引新用户情况下，就需要展示实盘成绩，而大多数投顾的实盘成绩并不好，因为如果真的做的好，会有做私募等更好的出路。

除此以外还有对于成名投顾，平台掌控力下降，投顾会被愿意出更高薪的平台挖走，或者干脆自己做公众号变现。

不过不论存在怎样的问题，只要国内证券市场依然保持这种散户为主体的状态，投顾产品或者说类投顾服务对于普通用户都是一个刚需的存在。

第二类以交流社区为核心的APP

例如雪球、牛股王、淘股吧、集思录等。社区类产品可以说是投顾的来源地，因为优秀的草根大V多数是通过在社区内的优质发言，进而获得粉丝以实现自我商业化。

而且社区类产品天然不缺乏内容，每日行情源源不断的提供着新的话题。社区类产品的用户行为和其他证券类产品也有不同，最大区别就是访问时间，多数股民会在交易时间访问APP，而社区类产品的股民更偏向于在晚间休息时间活跃。

优质的社区可以确保充足的用户活跃时长，但社区变现一直是一个难题，交易佣金抽成、基金代销、私募孵化是目前的一个方向。

第三类近年逐步出现的智能选股，量化投资类APP

说起智能选股，其实在PC时代就有所谓的买卖点分析，有些软件依靠这些功能也实现了大卖。随着开发水平和数据处理能力的提升，现在的量化工具类产品不单单提供一些基础的数据整理，还有更复杂的多因子选择，历史回测、择时、仓位控制等，当然这部分还并不成熟，可以说是一个比较新的方向。

提供基础数据分析的例如股票灯塔、换手率、快涨等，提供量化选股的例如果仁网、量加股票等。

量化投资是一个很宽泛的概念：

如果是从一些数据的角度，去分析股票的价值，决定股票上的投资行为，那么这个事情显然是投资的正道，是行得通的。指数基金被认为是非专业投资者投资的优质工具，它本质上也是“量化”选股选出来的一组股票。

如果是用计算机的计算能力，去找资本市场定价的BUG，去修复这个BUG或者套利，那么这个方法也是资本市场上的重要投资方法。

如果是用资本市场过去的一些表现，来预测将来的股价，也是一种“量化”。重点要看数据的深度和预测的精细度，我们可以根据pe和pb的大小来判断大致股票价值高估还是低估，但是不能预测明天涨还是跌。

二、第三方证券类APP如何满足用户赚钱需求？

不论何种第三方证券类APP都是围绕更好的服务股民而出发，提供基础交易之外的增值服务，更及时新闻资讯，更深度的分析报告，更丰富的数据维度，更全面的公司调研，更专业的投资经验，一切的根本都是更充分的信息供给，试图去抹平证券市场存在的信息不对称性。

但是这些信息能否发挥作用，能否让股民赚到钱那还是要看个人的悟性和天赋。

对于一个小白用户而言，券商提供的基础行情和交易功能可能不足以支撑他的投资，这时一个专业的投顾建议会对他初步了解市场，了解行业起到引导作用，比如在14、15年牛市时候牛股王用大量牛人来俘获小白用户起到了很好的效果。

而优质的投资思路文章，对公司和盘面的解读都有助于用户进一步的学习，这就是社区类产品能提供给有一定投资基础用户的内容，信息不在是单向的输出，而是多维度的交流。多角度的解读和争论之后会带来对一个思路和对一家公司更深刻的认知。

然而对于已经形成一定自己投资思路和投资方法的用户而言，更专业的数据分析和数据供应才是他们的需求，这时需要的就是更偏量化的数据类产品。

所以目前的三大类第三方证券APP其实满足的不同层次的用户，我们在日常的运营之中也应该根据自己的产品功能，对于用户进行分群，同时引导用户升级，用户的升级可以从金融角度和互联网角度两方面来做，这块内容比较复杂，放在下一篇文章详细探讨一下。

在目前国内股市七赔二平一赚的现状下，证券类APP其实很难实现帮用户赚钱的愿望，不过赚钱虽然是用户的终极愿望，但是交易的快感和不断了解新内容的获得感也是用户呆在股市的一个原因，那么在周期性非常强的证券市场中，弱周期即熊市时候，应该更侧重于另外两点来引导用户。

这也是为什么主打短线投资的APP永远是最热门的存在，快进快出满足了券商的佣金需求，也满足APP的活跃量需求，同时满足股民的交易快感，唯一缺点就是大概率会亏钱，不过小赌怡情嘛。

综合来说：投顾类产品是建立信任度和更好的心理按摩，社区类产品需要尽可能多的话题性，而量化工具的核心就是易用性和准确度。

第三方证券类APP不一定可以帮用户赚钱，就好像你使用了一堆知识付费工具，也不一定能学到什么知识一样。但是它可以满足用户了解市场，提升经验，增长见识的需求，能让用户不断成长就是最大的黏性所在。

本文由 @Henrydu 原创发布于人人都是产品经理。未经许可，禁止转载

题图来自 unsplash，基于CC0协议

骗子更有“耐心” 单笔诈骗金额高达1340万

老股民遇上新骗局

股票市场一定是个“大鱼吃小鱼”的地方。至少在直播间里，“明星导师”是如此教的。7月，在一堂隐秘的免费股票课里，“明星导师”号召“学员”购买虚拟货币，筹集资金当“大庄家”，一起“割韭菜”，“要跟上队伍啊，那可是最后的机会了！”

每天，这个直播间有200多个“学员”按时上课，这些人中有医生、公务员、老师，大多都是老股民。同时观看直播的还有重庆市渝北区公安分局20多位民警。他们每天按时上课，盯着屏幕，试图寻找这群“明星导师”的破绽——这样的角力已经持续半年了。

今年1月，重庆渝北分局的民警接到报案，一个拥有多家公司的老板在这个直播间被诈骗了1340万元。

接到报案的当天，重庆警方迅速成立了由重庆市公安局刑侦总队牵头，市公安局网安总队、渝北区公安分局联合参与的专案组，命名为“1340案”。

1

被骗了1340万元的受害人叫刘旭。这个有博士学历的“60后”老板是“主动”找上骗子的。2021年下半年，他看到网络上一篇写股市的文章，文末有一串QQ号，欢迎有意学习炒股的人加入学习，上股票课。

只要加上QQ，“大户俱乐部”的大门就彻底敞开：每天可以免费上两个小时的股票直播课，开课老师都是行业内有名的“明星导师”，“能在网络上搜索到名字的”，老师还会推荐几只股票，让学员增加实践的经验。

对于好学的刘旭来说，这是一次深入了解股票的机会。他以前炒过股，但有一段时间没接触过了。他一边上直播课，一边记笔记，还根据学习的内容，尝试在自己的股票账号里操作——老师推荐的股票总体上赚得多，亏得少，这增强了他的信任感。“要是出现了不专业的内容，早就屏蔽这个直播间了。”刘旭说。

后来警方调查发现，这些“明星导师”是骗子借用了股票行业专业人士的名字冒名顶替的，在直播间里，往往只出声音不露面。

骗子当中有专业能力不错的“牛人”，可以推荐靠谱儿的股票增强“学员”的信任。每个“学员”还配有一个联络人，随时随地为学员解答问题，发送学习资料，增强和“学员”的联系。

股票课持续上了3个月，“老师”们始终没有提到“钱”，甚至从不打听“学员”的资金、职业等个人情况。只不过，“老师”会经常提及，“股市就是大庄家收割韭菜、大鱼吃小鱼”，暗示学员，要当那条“大鱼”。

很多人为“老师”的精彩发言摁下了点赞键，后来民警调查才知道，那是骗子用AI充当水军，编写虚假评论和点赞。但这些操作并没有让刘旭起疑心。至此，他的钱依然在他自己手里。

钱真正脱手只花了三四天。2022年1月，直播间里一位“老师”说，一家国内知名公司在美上市后，被美国打压，想要回国上市，有资金缺口。如果直播间的“学员”们能一起凑齐这笔资金，后续等公司成功上市后，最初参股的人能获利八倍。

他开始催促学员购买虚拟货币，通过炒币补齐资金缺口，“快速决定，大家都是国家的一份子！”

直播间里另一个老师站出来反驳，为“学员”的利益考虑：虚拟货币是不被允许的，这个投资方式太激进了。“激进派”和“保守派”开始约定比赛，看看谁能最快筹到回国上市的资金。

刘旭旁观着这场比赛，许诺上市后的获利让他心动，“这是在爱国的基础上赚钱”。

最后，当然是“激进派”顺利筹资，获得压倒性胜利。直播间开始组织学员，按规定的时间点，分批次购买虚拟货币，“坚决不允许哄抢，没轮到你的原地待命！”

刘旭最初花了50万元买虚拟货币“试试水”。“老师”提供的账号，源头是一家新开的公司，他还没有足够信任。他要求提现，试试看钱能不能重新回到自己账户上。

当他卡里出现6.5万元的提现资金后，他彻底相信了，在随后三天内，陆陆续续投入了1340万元。他看着账户里，虚拟货币的获利慢慢涨到了几亿，“这来钱太快了，比他干工程快得多”。后来，他和民警说，那会儿自己甚至开始考虑退休，再也不用奋斗了。

他的联络人许甜看着账户上一笔又一笔的投入，瞬间感觉有点害怕，“没想到能骗那么多”。她有点慌了，马上把作案的手机扔掉，销毁证据。

直到许甜再也不回信息了，刘旭才隐约明白，账户里滚动上涨的虚拟货币都是假的，那笔提现的资金，只不过是吸引他加大投入的“甜头”而已。

2

在刘旭为直播间疯狂的时候，许甜正在武汉一个小区里，和上百个“学员”保持联系。这个小区里，租户多，都是年轻的“上班族”，和嫌疑人年龄相近——这加大了警方的排查难度。

成功骗了1340万元后，许甜捞了一笔分红，给家里的亲戚长辈每人包了一个5000元的大红包，还大方邀请相熟的好朋友去江西旅游。这次赚钱，让她有“扬眉吐气”的感觉。

这个90后女孩曾经是个被宠爱的女孩。她有个弟弟，但父亲更偏袒她，甚至把经营的工厂交给她管。后来，她被发现赌博，才被赶出了父亲的工厂。

林强就是这个团伙的“小老板”。他出生于1984年，是家里的独生子，一所“985”高校计算机专业的高材生，在两家世界500强企业工作过。毕业后他和大学师妹结了婚，生了一个可爱的女儿。

许多民警形容林强时，会用到“狡猾”这个词。进入这个骗局的前后，他终日泡在牌桌上，欠下了一百多万元的赌债，有好几笔债务早已到期，但他的牌友、同住的家人都不知道他真正的收入来源，他的老婆甚至连他欠债都不知道。

他把生活和骗局完全隔绝开。为了躲避公安的追查，这群人工作时会关闭日常使用的手机。每次成功诈骗后，他们会把作案手机和电脑砸坏后扔掉，并马上清空所有电子证据。

就连林强的出行都完全找不出规律。他有时停车在小区里，有时在小区外，有时搭公交，有时骑共享单车。

刑警易攀是“1340案”的承办侦查员。他分析，最近三年，国内反诈宣传力度和侦查强度加大，大多数诈骗团伙都迁移到海外。敢在国内作案的诈骗犯，大多拥有较强的反侦察能力。

后来警方才知道，有人曾花1.5万元去国外学习“如何当好一个骗子”，其中就包括了反侦察的伎俩。比如，他们会先用3个月时间吸引受害人，再在三四天内统一收割，不给警方留下足够的侦查时间。

3

但其实，今年1月，警方就盯上了这群人。

在接到刘旭报案后的一周内，全国各地有25位受害人也陆续报警。他们都是直播间的学员，在上了3个月免费股票课后，在几天内被集中诈骗。

“1340案”负责人王亮概括受害人的特征：50岁以上、男性为主、城市的高知分子、大多是老股民，许多人是教授、老师、医生。

有个受害人，曾掉进其他投资理财骗局里，对这类骗局有强烈的警惕心。但在上课第二个月，他就改变了想法，“我想骗子怎么可能骗那么长时间，一般骗点钱就该走了”，于是，他投入了比以往更多的金钱。

他记得，“老师”在课上说过，以往围着工作围着股市转，没有陪伴老婆，被女儿记恨。这次筹集完资金后，赚够了钱，“老师”就去美国找女儿，和家人团聚。“我想这私事都说了，怎么会是假的？”这位受害人回忆。

他们面对的，是一群极有耐心的骗子，能花3个月时间，慢慢建立受害人的信任。在以往虚假投资理财诈骗案件里，骗子大多广撒网聊天，聊一周、半个月，骗不到钱就换人骗。一个民警概括这个骗局的特点，“诈骗时间更长，诈骗金额更大。”

当易攀赶到武汉的窝点时，却在小区监控里看到，林强和许甜在作案后，大包小包地拎着东西外出。他判断，这个案子的物证都在包裹里，已经被嫌疑人销毁了，倘若马上抓捕，缺乏物证，只有嫌疑人的供述，难以立案。

他顺着林强的线索往深查，摸到另外一个诈骗团伙，以相同的手段诈骗。另一个诈骗团伙的招募更加严格，要求联络人至少要有本科学历，了解股市和金融市场，会用专业的金融术语与“学员”沟通。

王亮形容，这两个诈骗团队就像是两个“施工队”，负责在国内招募联络人，开直播间；他们的大老板在国外，负责提供诈骗流程和整套直播的视频课，是这个骗局的“大脑”，拿最多的分成。

4

锁定了嫌疑人和窝点后，警方的侦查一度中断。直到4月，这群骗子又重开了新的直播间。

这是一场比拼耐心的较量。大多时候，直播间里重复着喊麦式的教学，直到有一次，“老师”在切换PPT时，屏幕上出现一个诈骗网址，被正在盯着直播的民警敏锐地记录了下来。

“就那一秒，我们看到了网址，”民警宋昊说，这对后续侦破起了相当大的帮助。

蹲守窝点的工作仍在继续，民警轮着班守在小区里。

直到7月中旬，直播间再次提到大公司在美上市后被打压，希望回国上市的时候，民警已经准备好了，要开始收网。

为此，民警已经足足等待了半年。这个案子的受害人共有600多个，遍布全国各地，涉案金额过亿。重庆派了31名民警到武汉，计划到12个窝点抓捕17名嫌疑人。

收网时间就定在7月20日早上6点，是直播间里号召购买虚拟货币的第二天。收网当天，所有民警开会到凌晨一点多，把12个窝点排序，先将正在诈骗的窝点拿下，再挨个去找其他在家的嫌疑人。

他们还给当时正在上课的学员发出预警信息，提醒他们不要转账。

那是一个无风的阴天，武汉的气温升到37摄氏度。窝点门前除了宋昊和他的同事，还有武汉警方一共十几个人，几乎挤满了楼道。

他们选择不敲门，破门而入的方式，不让骗子有时间销毁证据。他们甚至派了两个民警在楼下盯着19楼的窗户，防止骗子往下扔手机、U盘等证据。

“轰”的一声，门弹开了。其中两个嫌疑人正在趴在门后处，准备从猫眼看看门外的情况，还没来得及跑，就被摁倒。

最后，在这个窝点，民警抓了4个嫌疑人，从现场缴获了30多部手机、3台电脑和若干记账本。对电信诈骗案件来说，人赃俱获是难得又成功的结果。

在主要窝点人赃俱获以后，抓捕林强的行动也开始了。

7月20日早上7点15分，林强一个人走出家门。他趿着拖鞋，穿着短袖短裤，一副没睡醒的样子。他被一通电话吵醒，电话那头的男人不小心剐蹭到他的汽车，他得出门查看。就在他低头查看剐蹭时，身后的男人突然把他摁住了。

“来要债了。”林强事后向警方交待，他那时以为是上门催收赌债的。

直到他看到对方的证件，他才恍然明白对方的身份。他说出的第一句话是，“冤枉啊！找错了人吧。”在审讯中，他告诉警方，自己丝毫没有察觉过被警方盯上了，也没发现几位主办的刑警和他打过几次照面，因此才敢喊冤。

而许甜是在家里被抓捕的。易攀回忆，许甜当时坐在床边，长吁一口气，“我知道迟早有这么一天。”她的父亲给她打电话，愿意帮她退还赃款，后续还两次来重庆看望她。

坐在审讯室里，林强说，最怀念的日子是大学实习期间，下班后和老婆去吃几十元的火锅。但有了小孩后，他的经济负担加重，那种幸福感少了很多，“一个男人的责任，是要让家人过上好生活。”而他理想的好生活，是有一两套房子，和家人同住。

说到这里，他叹了一口气，“其实很多年前我就达成了这个目标。”贪欲把这一切都毁了。

(文中林强、刘旭、许甜为化名)

中青报·中青网记者 魏晞

来源： 中国青年报

上一篇：杠杆炒股是什么意思 炒股如何加杠杆

下一篇：新浪股票首页与002113