撰文 / 李逗

编辑 / 嵇国华

 

央行的一则公告，成为照亮楼市的一道光。

 

4月20日上午9点半，央行公布贷款市场报价利率（LPR）的最新报价：供实体经济贷款参考的“1年期LPR”下调20个基点，到3.85%；供商业房贷参考的“5年期LPR”则下调10个基点，至4.65%。

 

这是LPR机制实施以来第四次下调，也创下了房贷利率的降息纪录，成为近五年来最大力度一次降息。

 

LPR是中国18家商业银行向最优质客户报价的贷款利率平均值，不少购房者寄希望于浮动利率的下滑，带动房贷利率的降低。

 

在实际房贷计算过程中，银行加点的浮动，让他们明白一个朴素的道理——想要赚银行的钱，并没有那么容易。

 

与此同时，一批头脑活跃的深圳老板们已经快人一步地发现了商机。他们通过成立新公司壳、抵押，抢在刚需客之前，成为疫情后率先登陆楼市的主力。深圳河畔的上空，经营贷、过桥贷满天飞，让特区快速蹿升的房价，一次次登上全国媒体头条。

 

越过深圳，更多城市的房价依然延续着稳定的态势。在限购、限贷等调控政策下，LPR利率的持续下降，改变了房贷利率的定价逻辑，但并没有激起楼市的千层浪。

 

图/视觉中国

 

LPR利率真香？

 

看到5年期LRP利率下降10个基点的消息推送后，王明盯着电脑、抱着计算器算了很长时间，最终，长长地叹了口气。

 

王明是2010年拿到了北京楼市的入场券。那时，他曾向工商银行申请了一笔商业房贷，贷款期限20年。按贷款基准利率上浮10%的比例计算，他每年的房贷利率约为5.39%。

 

合同期限过半后，王明在2020年突然要面临一个新选择，选择LPR加点浮动利率，还是持续维持现有固定利率？2020年3月份以来，工商、招商、建设等十多家银行规定，在2020年3月至8月间，购房人需要在其间作出决定，且不再允许更换。

 

浮动房贷利率计算方式中，除了LPR利率之外，还需要考量另外一个因素，即银行加点数据。按照房贷利率=LPR浮动利率+加点数据的公式来算，即使LPR利率有所下行，如果加点数据上调的话，房贷利率则变动不大。

 

这个账本，王明事先就算过。如果选择换成LPR浮动利率，以2019年12月的4.8%浮动利率作为基准计算，他的银行加点则为0.59%。按照央行规定，银行加点一旦确定后，则持续不变，直到贷款合同期结束。基于此，王明需要考量的变量即LPR利率的变动趋势。

 

自2015年10月以来，我国5年期贷款基准利率一直是4.9%。2019年8月公布LPR改革方案后，LPR利率一直处于持续下行趋势通道。这也是多数人选择转换为浮动利率的最重要因素。

 

不同的是，研究了数月LPR利率的王明，依旧选择向固定存款利率投出一票，“商业房贷利率的调整是以每年末的LPR数据为准，考量单月数据变动意义不大。考虑到长周期的因素，我不认为LPR利率每年都会下调。”

 

自央行宣布LPR利率改革后，选择LPR利率模式的好处多次登上各大媒体的头条。AI财经社了解到，在LPR利率下降的同时，不少银行的加点也会跟着上浮。也就意味着，究竟能不能利好购房者，还得看银行的具体政策。

 

图/视觉中国

 

针对不同购房者，银行加点有两种不同的计算方式。对于已有房贷的购房者而言，银行加点以首次转化后的加点比例为准，持续到贷款合约结束。而对于新购房者来说，加点数据则由各地银行根据政策自行制定。这就造成，银行可以参考浮动利率数值，拥有足够的主动性灵活调整新购房者的加点数据。

 

2019年8月25日，在新LPR报价当天的吹风会上，央行副行长刘国强就曾明确，房贷利率虽由参考基准利率变为参考LPR，但最后出来的贷款利率水平要保持基本稳定。

 

LPR利率的下调为市场注入了一个强心剂。但对于购房人而言，想要获得房贷利率的优惠，并不容易。

 

投机客登场，套利手法频现

 

身在深圳的张亮，是一家外贸工厂的老板。疫情之后，张亮的外贸订单量巨减，工厂经营危在旦夕。那个时候，他也没想到，这个即将破产的工厂，让他享受到了低利率的房屋贷款优惠。

 

“中介跟我说过，有办法操作高评高贷，把价值800万的房子贷款1000万出来，然后再重新买房子，现在房价都在涨，是下手的好时机。”在中介的劝导下，原本想着拯救企业经营危机的张亮，不再执拗于工厂危机。

 

实体经济艰难的当下，张亮选择把经营贷款而来的资金，再一次投入到楼市中。他开始频繁来往于银行，通过抵押原有房产，以经营贷的方式，获得了七成贷款。借着国家出台中小企业扶持政策的东风，张亮享受到了第一波福利。现在，他的身份从一家工厂老板，变身为拥有一套深圳新房的房东。

 

根据国家统计局的数据，深圳房价3月涨幅领跑全国，新房、二手房价格分别环比上涨0.5%、1.6%。诸葛找房的数据则显示，2020年3月，深圳二手房的成交均价为65243元/平方米，几乎2倍于隔壁的广州。

 

在疫情的冲击之下，全国楼市普遍低迷，深圳却逆势上涨，成为房价蹿升最快的城市。而在这波房价上涨潮中，违规入市的经营贷资金被认为是最大“帮凶”。

 

由于国家“脱虚向实”的资金引导政策，LPR长短期利率也有所不同，一种是导向实体经济的1年期利率，目前低至3.85%，另一种则是5年期房屋转向贷款利率，达4.65%。不同程度的利率差，激发了多种套利空间，如直接按照小企业贷款，利率在3.85%以下，归还按揭贷款。

 

除了利用银行贷款利息差之外， 还有更多套利手段在深圳楼市上演。据一位深圳当地人士透露，“现在只要通过企业房产抵押的方式进行无息贷款，就可以全款买套房，再通过企业过账抵押的形式，又可以无息贷款7成，现在银行都在做这个业务。”

 

图自中国首席经济学家论坛副理事长李迅雷的微博

 

上述方式主要依赖深圳各区政府对疫情中小微企业贷款的贴息政策，从市一级到区一级均有补贴，贴息比例从20%至100%不等。以龙华区为例，贴息比例为50%，最长周期为12个月，贴息金额最高达100万。

 

据了解，目前，国内银行对中小微企业以及个人贷款的普遍运行方式，都是以房地产等不动产做抵押为基础。这某程度上促成一个尴尬现实：尽管国家鼓励引导资金流向实体经济，但房地产还是目前最通行的抵押品，银行眼中的香饽饽。

 

经营贷违规流向房地产投资的举动，引起了央行的关注。4月20日，央行深圳中心支行发布通知，要求各银行针对今年以来新发放的房抵经营贷（含借款人为企业或个人）情况立即开展自查。同一日，深圳市中小企业服务局也发文表示，将加大对贷款贴息项目的审核力度，“严防不符合贴息条件的贷款项目混入，骗取财政资金。”

 

不过，据一位银行端业务人士对于严查效果提出了质疑，“房经营贷的现象太多了，真正彻查的话，可能会直接引发大规模断贷。这种情况下，银行又能怎么彻查呢？”

 

LPR降了，但楼市上涨空间有限

 

深圳楼市的火热，激发了人们对房价暴涨的想象空间。更多人开始担心，深圳因违规经营贷引发的购房热潮，是否会蔓延到其他城市？LPR利率的不对称性下调，又会对楼市带来怎么样的变化？

 

在楼市普遍低迷的行情下，深圳楼市的火热并非偶然。无论是相对宽松的限购限贷政策，还是外向型经济发达的市场基因，都让深圳屡次成为政策频发的实验田。

 

图/视觉中国

 

据深圳市统计局数据，2020年1-2月深圳市进出口总额3460.57亿元，下降17.6%。而在房地产投资方面，也同比下降达4.8%。

 

“深圳本身带有一定的特殊性。”上海中原地产分析师卢文曦认为，深圳限购限贷的严格程度不如北上广等其他城市，此外，深圳近两年在人才政策方面的激进与推广，也让深圳的购房需求量激增。“开了口子之后，大家对它的市场预期也就比较大。”

 

同策集团首席分析师张宏伟也指出，市场流动性宽裕与“限价”下的市场“倒挂”，是驱动投资客利用经营贷等各类“加杠杆”的工具进入楼市的两大核心驱动因素。

 

不同于深圳市场的特殊行情，在北上广的楼市中，近期的房价虽然出现一定涨幅，但涨幅整体有限。卢文曦认为，深圳的特殊行情目前并不会复制到其他城市。“其他几个一线城市的调控政策相对硬核，出现的成交上升也只是复苏，还没有恢复到正常流量”。

 

事实上，摒除套利手段后，LPR利率的下降，对楼市走势的影响并不大。景晖智库首席经济学家胡景晖认为，LPR降息对楼市刺激作用有限，没必要夸大，因为每个月省下的这点钱，不足以激发购房需求的释放。

 

未来楼市的走势，很大程度上仍取决于在“限购、限售、限贷、限价、限商”这五限的调整上。

 

自疫情爆发以来，关于调低首付比例的“政策松绑一日游”新闻不断闪现。时效最长的青岛“限购松绑”也仅坚持了三天，便很快撤回文件，原网页只剩下404的字眼。在多个城市“朝令夕改”的政策试探中，各地开发商开始坚信“房住不炒”、“不将房地产作为短期经济刺激手段”的总基调不会改变。

一位房企融资人士表示，对于楼市来说，央行对于LPR利率的调控，实际上是控制贷款投向的阀门，能更加有效的引导资金投向实体企业。对于刚需首套购房人群而言，整体房贷利率影响不大，基本和原来的贷款利率持平。

 

LPR利率的连番操作，的确向市场投下不小的涟漪。但在可预见的持续下行周期里，房地产从严调控的趋势不会放松。最初被许多人当作楼市“猛药”的LPR利率机制，最终很可能只是一道“提鲜剂”。

免责声明：本文旨在传递更多市场信息，不构成任何投资建议。文章仅代表作者观点，不代表火星财经官方立场。

小编：记得关注哦

来源：共享财经

原文标题：一文盘点以太坊上的201个DeFi系统

摘要：200多款DeFi，总有一款适合你 DeFi是一种利用去中心化的网络将旧的金融产品转化为不需要中介机构就可以运行的去信任、透明的协议的运动。

在本文中，我们列出了219个DeFi项目，这些项目囊括了钱包、借贷、储蓄、稳定币、DEX、基础设施、分析工具等各个领域。其中有201个DeFi建立在以太坊上。

资产管理工具

AlphaWallet

AlphaWallet是一款移动密码钱包，可与智能合约及电子应用程式互动。

Ambo

Ambo使您能够轻松地购买、存储、交换和管理Ether和ERC令牌。

Argent

Argent是一个基于智能协议的钱包，用于存储以太坊的加密资产和数据应用程序。

Betoken

Betoken是一个开源、众包、加密的资产管理协议，连接资金和人才。

Bitpie

Bitpie是一个多区块链移动钱包。Bitpie允许用户在完全控制资产的同时进行交易和使用数据应用程序。

BUTTON Wallet

Button是一个基于Telegram的加密货币钱包。

Cobo Wallet

Cobo钱包是一个基于iOS和Android的多链加密货币钱包，内置dApps浏览器。

Coinbase Wallet

Coinbase钱包是一个移动密码钱包，支持多币资产以及ERC-20代币和ERC-721收藏品。

Coinbase钱包还提供了访问由Ethereum智能协议支持的Web 3分散应用程序(dApps)的功能。

DeFi Saver

DeFi Saver是一个用于分散金融协议的管理仪表板，包括MakerDAO CDPs(具有自动清算保护等功能)，以及Compound、dYdX和Fulcrum。

DeFiZAP

defizap是一个智能合约系统，它在一笔交易中跨多个DeFi协议部署资金，节省用户的时间和gas费用，并支持跨多个DeFi产品的即时曝光。

DexWallet

支持Ethereum、xDai、POA的多币种移动钱包，与Ethereum DeFi产品接口。

EIDOO

Eidoo提供了一系列完全兼容的功能和金融服务，通过Eidoo应用程序，这些功能既安全又容易使用，包括一个非托管钱包、一个混合交换和一个参与和启动令牌销售的平台。

ENJIN加密钱包

Enjin是一款带dApp浏览器的移动加密货币钱包，支持Ethereum、Bitcoin、Litecoin、ERC20、ERC721、ERC1155令牌。

FETCH

Fetch是一个自我保管的钱包，它允许任何人管理令牌和轻松地在20多个交易所进行交易。

Gnosis Safe

Gnosis Safe是一款基于合约的智能钱包，用户可以通过它管理自己的资金，并在以太坊上与dapp进行交互。

火币钱包

火币钱包是一款多币种钱包，具有跨链交换主流货币、dApps浏览器和PoS网络服务功能。

imtoken

imToken是一个数字资产钱包，支持多链资产管理、dApp浏览和价值交换。

INFINITO钱包

Infinito钱包是一个移动多货币钱包，带有dApps浏览器，用于与DeFi生态系统交互。

INSTADAP

一个建立在MakerDAO协议之上的分散的银行，以创建一个易于使用的接口。

JWallet

Jwallet是一个机构级别的钱包，用来管理你的密码资产。

Mainframe OS

Mainframe OS是一个集成的开发和执行平台，它简化了dApps的创建和使用。

Metamask

一个浏览器扩展，允许用户运行Ethereum dApps和智能合约交互。

Multis

Multis是一个多签名Ethereum钱包，有着对用户友好的界面，以管理您的加密资产。

Mycrypto

MyCrypto使管理您的ETH和ERC20令牌变得容易。使用MyCrypto创建钱包，购买加密，管理您的资产，并与区块链交互。

MyetherWallet

一个免费的、开放源代码的客户端接口，用于生成Ethereum钱包并与dApps交互。

Scatter

Scatter是一个桌面多区块链钱包，带有签名、身份和信誉功能，dApps浏览器。

Trust Wallet

多重加密货币钱包存储您最喜欢的ERC721和ERC20令牌。

Zerion

一个用于DeFi应用中基于区块链协议的接口。

选择储蓄的应用

Dharma

是一种旨在简化贷款人体验的接口。

Gossamer

Gossamer帮助您安全地将您的钱贷给Ethereum区块链上的超额抵押借款人。

Linen APP

Linen App提供了非托管钱包，并允许您连接您的美国银行帐户，以提供数字美元(稳定币 USDC)到Ethereum区块链的compound流动性池。

Outlet

OUTLET是一个高收益储蓄帐户的选择。

PoolTogether

PoolTogether是一款由区块链技术支持的无损审计储蓄游戏。

衍生品

IDLE

Idle可以在以太货币市场中标记最佳利率。

可赎回DAI(RDAI)

rDai(可赎回的DAI)允许你将你的钱投资于一个利息产生池，用于抵押贷款。你仍然保留着你投资的准确数额，可以随意支出和转移。

Synthetix

Synthetix平台支持创建链上合成资产，以跟踪真实世界中的资产价值。

TokenSets

TokenSets是集协议智能合约系统为一体的资产管理平台，具有令牌化的交易策略。

Chai.Money

这是ERC-20代币，可以让你从Dai上赚取利息，而无需将其锁定在Maker Dai的储蓄合同中。

以太坊上的DEX

1INCH.Exchange

为了避免高价格下滑，交易所将订单拆分为几个分散的交易所，如UniswapExchange、KyberNetwork、Bancor和RadarRelay。

Airswap

在以太坊进行点对点代币交易，不收取交易费用。

Atomex

Atomex允许用户通过自己的桌面钱包安全、匿名地交换比特币、以太坊和Tezos，还提供了用于集成的底层api。

Bamboo Relay

BAMBOO RELAY是一个0x和bZx的中继器，从您自己的钱包中交易、借出或借用ERC20令牌。

Bancor

分散式流动性网络。

DEX.AG

使您能够挑选代币购买和比较多个去中心化交易所的价格。

DDEX

DDEX是基于Hydro协议技术的去中心化交易所，提供实时订单与安全的链上结算匹配。

DeversiFi

DeversiFi是一个混合的Ethereum交易平台，提供现货交易、保证金交易、P2P融资和分散交易。

DEX.BLUE

是一个拥有先进交易技术的平台，可以在以太坊区块链上对令牌资产进行不可信的实时交易。

Dolomite

Dolomite是ERC-20代币交易的去中心化交易所，内置有投资组合管理和加密货币市场分析工具。

FAIRDEX

Fairdex是一个基于DutchX去中心化交易协议的ERC20代币交易平台。

FORKDELTA

ForkDelta是一个去中心化交易平台，允许您直接与其他用户交易基于以太和以太的令牌。

IDEX

IDEX是一个去中心化交易所，可实时进行令牌交换。

KyberSwap

KyberSwap允许任何人以即时、方便和安全的方式直接从他们的钱包中转换令牌。

Liquality

Liquality是一个接口，它提供了在BTC、DAI和ETH之间以最小的风险和费用交换加密货币的安全方法，同时保持对您的私有密钥的控制。

Oasis

Oasis是一个基于OasisDEX协议的分散的、非托管的交易所，支持在多抵押品Dai (MCD)中使用的令牌交易。

PARASWAP

ParaSwap是一个去中心化的交易聚合器，它在Ethereum区块链上提供多个DEXs的最佳价格。

Shiftly

灵活地让您搜索最佳价格，及时比较和交易您的加密货币。

SWITCHEO网络

Switcheo Network是NEO区块链上第一个分散的加密货币交易所，允许EOS、Ethereum和NEO令牌的跨链交换和交易。

TOKENLON

Tokenlon是一个基于0x协议的去中心化交易所，它的设计防止了提前运行和交易冲突。

Totle Swap

有了Totle Swap，用户可以在几乎即时的交换中自动获得任何ERC-20令牌在DEX市场上的最佳价格。

Uniswap交易所

Uniswap是Ethereum上的即买即卖的去中心化交易所。

Ethereum上的保证金交易

保证金DDEX

DDEX是一个先进的分散保证金交易所。用户可以建立杠杆保证金头寸，并通过分散的贷款池赚取利息。

NUO

Nuo支持使用开源智能合约进行融资融券交易。

dYdX

dYdX是一个加密资产交易平台，使用开源协议构建，支持分散的保证金交易。

Fulcrum

Fulcrum是一个标记保证金贷款和交易的平台，允许用户以利息贷款资产或进入空头/杠杆头寸。

Liquid Long

这是一个工具，让你把你现有的ETH变成一个杠杆ETH对美元的头寸，在单笔交易中收取少量费用。

DeFi的基础设施和开发工具

0x

0x协议是免费的开源基础设施，开发人员和企业可以利用它来构建支持购买和交易加密令牌的产品。

0xcert

0xcert是一个用于在区块链上创建、管理和交换数字资产(ERC-721)和价值令牌(ERC-20)的开源框架。

Alchemy

Alchemy是为与Ethereum区块链交互的web3开发人员提供基础设施的提供商。

Bancor Protocol

Bancor协议确保了区块链资产之间的持续流动性和实时价格发现，而不需要匹配买家和卖家。

Blocknative

Blocknative是一个可嵌入的javascript小部件，它可以将复杂的区块链技术转换为简单的术语提供给终端用户。

BZX

bZx协议是做空的原始金融协议，用于做空、杠杆、借款和出借，支持分散的区块链应用程序。

Carbon Fiber

Carbon是一个集fiat-to-crypto于一体的API，可以帮助您轻松地留住新客户，这样您就可以专注于构建。

Centrifuge

开放、分散的平台连接全球金融供应链。

Chainlink

Chainlink是一个去中心化的oracle，可以为智能合约提供外部数据。

Dutchx

一个分散的ERC20令牌交易协议。

FABRX

这是一个用于区块链无缝集成的Web3自动化和中间件平台。

FORTMATIC

Fortmatic SDK允许用户通过任何浏览器或设备与dApp交互。

HUMMINGBOT

Hummingbot是一个开源软件客户端，它可以帮助您构建和运行在任何加密交易所上运行的高频交易机器人。

Hydro协议

Hydro是一个构建去中心交易所的开源框架。

Kyber网络

链上流动性协议允许分散的令牌交换集成到任何应用程序中。

Loom网络

Loom是以太坊的第二层定标方案。它是一个由DPoS边链组成的网络，它支持高度可扩展的、面向用户的DApps，同时还支持Ethereum的安全性。

LOOPRING

一种用于分散的令牌交换的协议，在这种协议中，交易者可以完全控制他们的密码资产。

Market协议

MARKET Protocol是一组开源的构建块，允许第三方在Ethereum区块链上为分散的交易所和衍生品交易创建应用程序。

Melon协议

Melon是一种基于以太网络的分布式链上资产管理协议，前端和后端托管并在分布式平台上执行。

MOONPAY

MoonPay是一个法币的入口匝道，使网络和移动开发者让他们的用户使用信用卡购买虚拟货币。

OPENRELAY

OpenRelay是一个建立在开源微服务体系结构上的开放订单簿，它使查找订单并通过0x协议在任何规模上快速高效地完成它们。

PAYTRIE

PayTrie是一个稳定币的进出匝道。

PORTIS

Portis是一个非托管的web3提供商，作为SDK提供给开发者。

Provable

Provable是一个区块链oracle服务，支持数据丰富的智能合约。

Ramp

该协议驱动法币到加密货币的交换

Ren

Ren是一个开放的协议，为所有分散的应用提供了对区块链间流动性的访问。

RIMBLE

Rimble是React组件和指南的开源库，帮助你制作人人都能使用的dapp。

Set协议

Set协议提供了一种利用标记篮子（Tokenized baskets）来构建业务的解决方案。包括包括分散的券商、机器人顾问、发布订单公告栏。

The Graph

The Graph 是一个去中心化的协议，用于索引和查询来自区块链的数据。

Torus

Torus允许用户用他们的OAuth账户、谷歌和Facebook登录到您的dApp，以一种不可信的方式获取他们的私钥。

Totle

Totle平台集合了顶级分散交易平台，为分散流动性提供可靠的基础设施。

UMA

UMA是一个去中心化的金融合同平台，旨在实现普遍的市场准入。

Uniswap

Uniswap是一种用于Ethereum上的自动令牌交换的开源协议。

WalletConnect

WalletConnect是一种开放式协议，通过扫描二维码，使用端到端的加密技术，将桌面数据应用程序连接到移动钱包。

Wyre

Wyre是法定货币和加密货币之间的安全兼容桥梁。

Zap

Zap平台允许用户创建、发布和订阅智合约和分散应用程序兼容的数据提要。

DFUSE

dfuse提供了一个Web 3.0数据栈，其中提供了健壮可靠的api，用于在区块链上构建下一代应用程序。

Ethereum上基于DAO的平台

Aragon

Aragon允许您创建全球性的、没有官僚机构的公司，并且可以自由地组织和协作，不受边界和中介的限制。

Colony

Colony是一套智能合约，为组织所需的基本功能(如所有权、结构、权力和财务管理)提供了一个通用框架。

DAOSTACK

DAOStack是一个开源项目，它促进了技术的发展，并采用了分散的治理。

DAOHAUS

Daohaus是一个DAO浏览器，它的接口支持加入现有的DAO，并创建一个新的类似于moloch的DAO。

去中心化保险平台

ETHErisc

分散的保险协议，构建风险转移解决方案。

Nexus Mutual

安全的风险和智能合约代码潜在的缺陷。被覆盖的事件像DAO黑客或Parity multi-sig钱包问题。

VOUCHFORME

VouchForMe是一个基于区块链的网络工具，允许用户向朋友和家人寻求帮助。

资产的标记（Asset Tokenization）

ERC-1404

ERC-1404是一个开放源码的互操作标准，用于发布带有传输限制的令牌。

Harbor

Harbor是一个集基金、私募股权、商业地产等数字证券于一体的平台。

MERIDIO

房地产资产部分所有权股份的平台。

NEUFUND

Neufund是一个区块链融资和资产标记化的平台。

OpenFinance

OpenFinance Network是美国受监管的数字替代资产交易平台。

OPENLAWFinance

OpenLaw Finance允许创建标记化的股票/股票期权，并使用智能合约按照兑现时间表分发给员工——所有这些都有符合法律的协议支持。

Polymathnetwork

一个创建标记化证券的平台。

QUIDLI

Quidli dApp允许您发行安全令牌上的真实权益，作为对员工或社区成员的奖励。

Securitize

区块链证券数字化合规平台。

Templum

Templum是一款受监管的、端到端的融资和二级市场交易解决方案。

TINLAKE

Tinlake允许你标记你的真实世界资产，并DeFi生态系统中使用它们来获得贷款。

TOKENSOFT

TokenSoft使发行人、金融机构、经纪自营商、房地产公司和基金能够在发行、发行和转让时满足区块链上的数字证券遵从性要求。

KYC 和身份

3BOX

3Box是管理互联网用户数据的下一代框架。

BLOCKPASS

Blockpass是一个基于区块链的自我主权的身份协议连接的世界。Blockpass为人类、公司、对象和设备提供共享的法规遵从服务。

Bloom

Bloom是一个用于安全身份和信用评分的区块链解决方案。

Civic

安全的区块链身份工具箱和生态系统。

COLENDI

它是基于区块链的可信性评估和共享经济的全球身份。

Hydro

Hydro支持新的和现有的私有系统无缝地集成和利用公共区块链不可变的和透明的动态，以增强应用程序和文档的安全性、身份管理和事务。

IDENTITY.COM

Identity.com是一个开放源代码生态系统，提供按需访问、安全的身份验证。

JOLOCOM

Jolocom是一种开源协议，用于个人和组织创建和与数字的、自主的身份进行交互。

SELFKEY

SelfKey正在构建一个基于区块链的身份识别系统，允许身份所有者真正拥有、控制和管理他们的数字身份。

SOVRIN

Sovrin是一个开源项目，旨在创建一个全球性的公共设施，以实现自我主权认同。

UPORT

分布式web的开放身份系统。

在以太坊上进行去中心化贷款

AAVE

Aave是一个开源和非托管协议，以赚取利息的存款和借款资产。

BlockFi

BlockFi是加密货币市场上的第一家借贷创业公司，最近宣布,它将根据借贷比特币(BTC)和以太坊(ETH)产生的收益来改变支付的利息

CDP MakerDAO

CDP MakerDAO门户可以根据您在CDP中锁定的ETH抵押品来铸造SAI(Legacy DAI)固定资产，直到您偿还您生成的DAI。

COINLOAN

P2P借贷平台的加密资产支持贷款。

Compound

Compound协议是为开发者开发的开源自主协议，在以太网上建立算法的、高效的货币市场。

Constant

持续的P2P借贷算法将投资者与乐于支付利息的借款人匹配起来。

ETHLend

ETHLend是一个分散的对等借贷市场。用户可以提出贷款请求或贷款提供，选择他们喜欢的条件，平台允许他们匹配。一切都是通过智能合约来监管的。

Fulcrum

Fulcrum是一个融资融券交易平台，用户可以通过该平台进行融资融券交易。

NUO网络

NUO Network是一个分散的债务市场，利用智能合约将贷款人和借款人联系在一起。

NEXO

Nexo是一个全面运作的CeFi借贷平台，拥有无缝的用户体验和军事级别的安全。Nexo钱包允许密码持有者既可以从闲置的密码资产中赚取每日利息，也可以在不出售加密货币的情况下立即获得现金。

Oasis Borrow

Oasis Borrow允许您将代币锁定为抵押品来生成Dai。

Soda

SODA是一个用于出借密码资产的DAO。您可以使用比特币(BTC)作为抵押，在15分钟内以固定利率借到DAI。

Salt

一个借贷平台，允许用户利用他们的加密资产来获得贷款。

Torque

Torque是一个拥有不定期贷款和固定利率的加密借贷平台。

支付

Celer Network

Celer Network是一个第二层扩展平台，它不仅为支付交易，而且为广义的智能合约提供了快速和安全的离线交易。

CONNEXT

Connext允许用户使用签名的区块链外承诺，而不是直接的区块链上的交易，将许多Ethereum交易批量处理为一个净转移。

GROUNDHOG

Groundhog是一套在Ethereum上支持循环支付的工具。

闪电网络

闪电网络是一个分散的网络，它在区块链中使用智能合约功能，允许通过一个参与者网络进行即时支付。

Matic

Matic网络是一个区块链可扩展平台，提供安全、可扩展和即时的交易支持，支持PoS端链和经过改编的Plasma。

OMISEGO

OmiseGO Plasma architecture使开发人员能够构建具有高吞吐量和强安全性保证的L2应用程序。

Request网络

Request是一个建立在Ethereum之上的分散网络，它允许任何人在任何地方请求、验证和执行支付。

SABLIER

Sablier是Ethereum上的实时财务协议，支持连续的、自主的、去信任的工资单。

STABLEPAY

StablePay支持将ERC20代币支付转换为DAI和cDAI。

WHISP

Whisp是为加密经济构建的工资单解决方案。用加密货币支付员工工资，并实现记录的自动化。

XDAI stable chain

xDai Chain为用户提供快捷的交易和gas费。xDai Chain是Ethereum兼容的，因此数据和资产可以转移到Ethereum，提供后端安全性和规模化的机会。

市场

DISTRICT0X

以分散自治组织的形式存在的分散的市场和社区网络。

EMOON

Emoon是一个使用0x协议的ERC20和ERC721 Ethereum资产的点对点市场。

GITCOIN

自由职业者的工作和开源项目的奖励。

LocalCryptos

LocalCryptos是一个自我管理的点对点本地ETH市场。

OPENBAZAAR

OpenBazaar是一个点对点应用程序，不需要中间人，这意味着没有费用和限制。

OPENSEA

OpenSea是一个点对点的加密收藏品市场。

Origin

利用Ethereum和IPFS创建点对点市场的协议。

Rare Bits

Rare Bits是一个专门买卖加密资产的市场。

预测市场

Augur

Augur是一个分散的开源预测市场平台，允许预测事件并因正确预测事件而获得奖励。

Gnosis

在Ethereum协议上创建预测市场应用的开放平台。

Helena

预测市场平台预测区块链的发展、事件和项目。

稳定币

AUGMINT

Augmint提供针对法定货币的数字令牌。稳定比的价格与欧元比率为1:1。

Dai

DAI是一个由加密货币支持的锚定美元的稳定币，建立在以太之上，由MakerDAO系统管理。

DIGIX

带有DGX令牌的实物黄金，其中1个DGX代表1克黄金。

Gemini美元

以1:1的比例锚定美元。

Neutral美元

Neutral美元集合了一篮子其它稳定货币，产生了波动性更低、风险更低的代币。

PAXOS standard

PAX是一个以1:1美元为背景的稳定资产，在90多个交易所上市。

TRUEUSD

以美元作担保的1：1的稳定币。

USD Coin

USDC是一个基于美元的稳定币，为ERC20令牌。

USDx

USDx是一种去中心化的合成稳定币，以1:1的比例固定在一篮子稳定币中。

WBTC

WBTC是ERC20代币，与比特币的比例为1:1。

IMBTC

imBTC是一个代表1:1比特币价值的Ethereum token。

分析平台

0xtracker

0xtracker是0x协议的交易检索。

Alethio

Alethio是一个强大的区块链数据分析可视化平台。

BLOXY

报告基于区块链实时数据，DEX交易分析，DEX套利分析，融资融券交易头寸。

Chainbeat

Chainbeat是web 3.0的数据分析平台。Chainbeat提供全面的跨区块链分析，并提供对活跃用户、交易、事件、令牌传输的深入了解，以及基于实时智能合同使用情况的实时警报和自定义报告。

DAI Embassy

债务抵押债券头寸(CDP)统计和管理工具的MakerDAO平台。

Dai in defi

深入分析DAI现状。

DAICAST

带交易视图图表的DAI价格仪表板。

DeFi Pulse

DeFi Pulse跟踪ETH +在DeFi项目中锁定的令牌的总价值和类别。

DeFi portfolio tracker

DeFi投资组合跟踪和报告工具的投资者：分散的金融控股，交易，统计，APR的历史表现。

DeFi watch

监控您的以太坊地址，并轻松管理您的DeFi交易的DDEX，Compound，dYdX和Maker。

DeFiSnap

DefiSnap是一个面向DeFi用户的简单仪表板，您可以在其中跨多个协议可视化您的资产和负债。

DexIndex

DexIndex是一个开源工具，它搜索Ethereum分散的交易所，以找到最佳的令牌价格。

Dune Analytics

Dune Analytics允许您即时创建和共享Ethereum数据分析。智能合约数据被转换为可使用SQL查询的人类可读格式。

ETHERSCAN LOAN TRACKER

Etherscan贷款跟踪器支持基于Ethereum的贷款协议的大数据分析。

HYDROSCAN

Hydroscan显示中继器、令牌和基于Hydro协议的交易的数据。

KYBER NETWORK TRACKER

跟踪Kyber网络的交易、活动和费用。

LOANSCAN

LoanScan为通过Ethereum区块链上的开放金融协议发放的贷款提供数据和分析。

MKR工具

MKR tools是一个独立的MakerDAO平台数据分析仪表板，用于跟踪CDPs、整个系统统计数据、DAI和MKR事务等等。

MAaker governance dashboard

创客治理仪表板的目标是为MakerDAO社区提供一个单一位置，以了解MakerDAO治理生态系统中的最新更新并查看历史数据。

MAKERSCAN

MakerScan是一个MakerDAO CDP资源管理器和统计仪表板。

MyDeFi

MyDeFi连接到最常用的dApps，创建一个有用的DeFi仪表板，显示最重要的信息以及您的全局平衡。

POOLS.FYI

Pools.fyi允许您在Uniswap上找到最佳的流动性池，查看流动性提供者的历史回报率，并探索交易活动。

Santiment

Santiment是一个访问社交和管理加密数据、链上加密度量和市场洞察的平台。

StablecoinIndex

稳定币指数是一个跟踪和比较各个稳定币项目的工具。该网站包括实时、公开交易的稳定币的价格和数量数据，以及每项资产的完整简介。

Uniswap ROI calculator

Uniswap ROI计算器帮助您分析您在Uniswap的投资，并找到最佳的流动资金池。

Uniswapdex

Uniswapdex是一家专注于Uniswap流动性提供者的贸易探索公司。

WHOIS0X

Whois0x是一个工具，聚合多个Ethereum帐户组：汇总Ether，Toekn和DeFi。

原文链接：

https://medium.com/@cryptosceptique/ethereum-defi-ecosystem-7fdd9280187d

来源：Crypto verified news

编译：共享财经Neo

2019-11-18 09:30

今年以来表现较好的量化对冲基金

绝对收益需求强烈 量化对冲基金规模大增

随着量化对冲策略逐渐放开，叠加股市二季度以来的震荡行情，多家基金公司旗下量化对冲基金实现规模和业绩双丰收，未来将加大对该类型产品的布局力度。

年内规模增长58%

Wind数据显示，截至今年三季度末，市场上18只（A、C份额合并计算）量化对冲基金总规模为73.39亿元，年内增幅达到58.15%。其中，规模最大的海富通阿尔法对冲最新规模16.89亿元，比去年末增加了36.43%。

谈及规模的快速增长，海富通量化投资部总监杜晓海表示，海富通基金的量化对冲产品，无论是公募还是专户产品都呈现明显的增长态势，这得益于多年的辛勤耕耘，背后也有机构投资者对这一细分品种定位的认可。“从我们自己的实际来看，量化产品的风险收益特征可以做到很清晰，组合波动稍微高于纯债，同时可以取得超越纯债产品的收益率。如果产品能以每年4%~5%左右的波动率，收获年化6%~10%的收益率，对于偏稳健的投资者来说，是非常理想的产品。”

广发基金量化投资部总经理陈甄璞透露，公司旗下的广发对冲套利基金业绩处于全市场同类领先，且产品的风险收益特征比较符合投资者需求，近期规模出现明显增长。

陈甄璞分析，投资者需求一般有几类，第一类是被基金赚钱效应吸引的个人投资者，第二类是机构投资者配置需求的转换，在已经获得较好盈利后，部分机构有意愿把高波动股票类基金转换成具有绝对收益性质的量化对冲基金，第三类是FOF基金的配置需求。

华南某大型第三方销售高管透露，近期他所在机构的量化对冲基金销量很好，一只量化对冲基金开放申购首日销量大增，零售投资者踊跃买入。在他看来，随着政策逐步放开，对冲交易策略更为丰富和有效，此类产品的业绩表现开始释放，每期参与的投资者都获得了较好的收益，基金的赚钱效应吸引来越来越多的投资者。

除了机构资金和零售客户的青睐，从今年基金三季报的数据看，公募FOF、养老目标基金也在成为量化对冲基金的重要配置力量。海富通阿尔法对冲、华宝量化对冲、广发对冲套利、华泰柏瑞量化收益等基金成为公募FOF和养老目标基金重仓基金。其中，海富通阿尔法对冲被6只养老目标基金列为前十大重仓股，持仓总市值高达2.03亿元。

年内平均收益近7% 迎来多重发展利好

从基金业绩看，18只量化对冲基金年内全部获正收益，平均业绩6.95%，广发对冲套利、汇添富绝对收益策略A、富国绝对收益多策略等基金年内收益率皆超过10%。

陈甄璞认为，从市场层面来看，今年以来A股市场呈现结构性牛市行情，权益类基金普遍收获了较好的投资收益。在一个具有稳定动量的市场上，对冲产品的多头收益也能进一步提升。

杜晓海分析，今年以来公募权益产品取得了不错的收益，加上A股打新收益，量化对冲产品也是受益者，一些规模较小的对冲基金可以获得非常高的打新收益率。以海富通阿尔法为例，该只基金规模较大，打新增厚较小，但公司坚持风险预算管理，也取得了不错的净值表现。

另外，今年从政策面到市场面，量化对冲基金迎来不少利好。

上海某券商研究所所长认为，近一年，股指期货交易约束逐步放开，资管产品的非标资金池刚兑业务的溢出效应，也在不断增加对绝对收益产品的需求。另外，从市场因素看，今年二季度以来的震荡市行情也为量化对冲基金做好绝对收益提供了合适的市场环境。

杜晓海、陈甄璞均认为，从政策面看，在监管鼓励公募基金大力发展权益投资、量化对冲产品审批加速，以及逐步放开对股指期货交易诸多约束的大背景下，股指期货市场流动性转好，量化对冲产品对冲效率提升、对冲成本降低，都有利于该类型基金做好投资。

杜晓海说：“近期ETF期权和股指期权扩容，为投资者提供了更丰富的股票仓位对冲工具，我们的量化团队也在积极研发利用沪深300指数期权对冲的绝对收益策略。”

资料显示，中金所在2017年2月、2017年9月、2018年12月、2019年4月，先后四次对股指期货交易进行松绑，当前股指期货交易规则已经接近2015年9月份以前的状态。

未来发展空间广阔

多位业内人士表示，在资管市场大变革和刚兑打破的历史背景下，量化对冲基金仍有广阔的发展前景。

上海上述券商研究所所长表示，金融供给侧改革、刚兑的打破正在催生资产配置的新需求。五年前信托刚兑产品可以拿到8%的收益，而目前不做资产配置只能获得2%的无风险收益，这就推动资金要去做资产配置，做非保本的绝对收益策略基金，这些都有利于刺激量化对冲基金的市场需求。

陈甄璞分析，股指期货流动性得到明显改善，市场能够承接起量化对冲产品的扩容；同时，在宏观经济结构调整、货币宽松的市场环境下，能够剥离贝塔风险并获取阿尔法收益的产品有望获得市场的认可。如果此类绝对收益产品能够承接部分银行理财资金溢出的配置需求，未来发展充满了想象的空间。

杜晓海认为，资管新规下，万亿理财市场面临新变局，量化对冲产品鲜明的风险收益特征，能够较好地匹配机构投资者和个人投资者的理财需求。“我们一直非常看好这类产品的前景，尤其看好资管新规步入正轨后，这类产品的巨大潜力。”

正是看到了市场的巨大需求，华夏、景顺长城、光大保德信、申万菱信、德邦基金等公募都在积极申报量化对冲基金，目前有8只量化对冲或绝对收益类产品在排队候批。

责编：刘艺

 

毕业到现在通过金融领域对冲套利收益赚了几十倍斩获近百万。其中辗转于股票、外汇、现货、期货、二元期权、币圈，基本金融创新项目或衍生品交易都走了一圈，交易了近百家平台。虽然过程也较坎坷，也有辛酸泪，但在金融领域的热爱和专注让我对未来越来越充满信心，方向也越来越明确。公众号：对冲套利的螃蟹君

说几个之前赚钱的项目吧：

1.这个是外汇平台，实打实的黑平台，入金2000美金，操作3个月，真正在最后一个月，账户从2000美金直接干做到24794美金，翻了十倍。最后账户直接把我封掉，平台商多次与我协商下给我出了盈利的60%，因为之前在该平台通过大数据行情薅过十几万收益，我也算是妥协了。

 

揭秘：具体操作方法就是延迟套利，因为外汇每个平台的服务器不同，有的在新西兰有的在英国有的在香港等等，在遇到大数据行情时数据传输会有几毫秒的延迟，但几毫秒在类似于非农、gdp、利率决议等行情波动剧烈时造成的差价完全可以覆盖交易成本（即在其他平台价格已经涨上去了，而此平台价格仍没变化，迅速做多。杠杆交易，几个点的差价则会积累很大利润，而且行情是确定的。）而且黑平台在服务器嫁接上更显简陋，速度传输更慢，所以一个月会有多次大数据行情机会供我盈利。

2.这个是现货平台，因为这个有最大持仓限制，20万账户每周交易一次，每次最少都有2、3万收益，盈亏比能达到5:1，而且正确率在90%以上，图上是最多的一次，盈利8万多。我的一些客户入金2、3万的每周也能获利几千。这个方法做了2个月，平台最终出条款限制交易后为止。

 

揭秘：当时正成立一个小型的投资咨询公司，因为带客户在此平台交易时间较长，发现这个平台在交易原油时有一个止损功能，就是可以设置市价10个点止损。原油的波动很大，尤其在eia库存数据公布时更为如此，我不知道平台设计逻辑为什么可以勾选此功能，如果止损在大行情中真能止住，那盈亏比是相当可观的。最后确认确实能止住，我也同时确定了此平台交易为做市商逻辑，通过后台整体数据进行国际市场抛单吃单进行风控。在几次试仓成功后，我就大胆的在平台允许最大持仓手数并通过每周三eia数据进行双向挂单，直接勾选止损，获得了几次较大的盈利成功。

3.汇率套利。有很多盘子（国际原油、国际白银）走的是外汇的行情，却是拿人民币结算。即交易对是原油/人民币。但外汇市场交易对却是原油/美元。但走势却相同。 我观察了较久，现货平台会在每天上午8~10点切换人民币兑美元汇率走势，也就是如果我发现套利机会，现货平台和外汇平台进行同手数反向交易。等待第二天的修正后获得盈利。大概每个月有2~3次的套利机会，每次交易大概会赚10%-20%。这块其实难点涉及到平台的选择上，但本身做的平台太多，每家平台的交易优劣势都了然于心，我记得当时做的是外汇xx平台,现在该平台都被其他平台收购了。客户经理还很诧异的问我，x总你这仓位也太重了，很容易爆仓啊！而且最后确实也爆仓了，给我打电话时还挺愧疚的，殊不知我只是把这个平台的钱冲到了另一个平台上，总体还是爆赚的。

4.政策套利：很多新平台为了在中国拓宽市场，搞了很多优惠政策活动，譬如赠金、返现、包赔等，铁汇赠金就是一点，即入金100%赠金（后期60%），赠金抵亏损。方式很简单，开两个户，每个存1000美金赠1000美金，即两个户都是2000美金，a账户做多，b账户做空。一个翻倍一个爆仓，翻倍的变成4000美金，爆仓账户为0，但你只入金1000+1000美金。无风险净赚2000美金。后期衍生出来多平台与铁汇平台套利。收益也都很高，我当时赶了个尾巴基本没咋赚到钱。但此套利当时很疯狂，连铁汇平台高管都参与进去，还有基金公司发了保本理财。当所有人都了解到此项套利时，那就不是套利了，那时平台就有风险了，资本市场总遵循28定律。

赠策套利也还有很多例子，就是搜罗大量平台然后根据平台制定的规则寻找政策漏洞，因为我手里有技术、懂交易、更理解平台运作的商业模式。可能比平台设计人员或风控更懂平台的交易缺陷。这也可能是我能在此处赚到钱的根本原因。

5.套息交易：因为做多高息货币会得到隔夜利息，尤其澳元/美元利息很高,澳元/日元利息就更高的惊人了，而且每个平台隔夜利息都不同，曾经在一个平台做多一手澳元/美元一天隔夜利息就收获16美金，交易成本才30美金，基本持有两天就回本。（在价格不跌的情况下），后期发现有伊斯兰账户，可以免隔夜利息，所以在高利息平台做多澳元，在伊斯兰账户做空澳元，这样干赚利息差价。预期年收益在30%以上。后期高息货币利息下降太多，且保证金提高，同时会出现经常续交保证金的情况后果断放弃。

6.AB仓外汇保本交易：其实AB仓套利最早来源于代理商对冲，但发现市场有外汇保本对冲理念后果断进场，了解到这个项目时还是在一个公众号揭露这个骗局时。仔细调研后发现这个理念并不是坑而是巨大的投资机会，不真正参与了解AB仓运作模式的还真难以理解，所以果断带着客户杀了进去，凭借着平台前期创新模式带来的大量的流量，两个月收益40%，后期因为平台修改规则后退出。

7.币圈交易挖矿：平台币最火的阶段，做了10几个平台挖矿交易项目每个收益都在40%以上，只要掌握好挖矿周期和出场时机，基本没亏过，最高是CP平台，收益10倍。BKK平台收益也在2.5倍，从2018年3月到6月整体收获颇丰，但常在河边走哪有不湿鞋，7月以后也被坑过两次，但前期盈利远远覆盖亏损。

8.刷糖果及代币：通过平台赠策福利，注册多个账号刷糖果代币再到其他平台变现卖出或者帮助项目方完成上币投票。所以很多平台号称自己有几十万交易人数，几个亿的交易量，其实殊不知很多都是羊毛党1个人注册几百个号完成的。目的就是撸你代币！或拿项目方酬劳。这块我的朋友给我启发很大，当时有个工作室，好友三五成群没日没夜的薅羊毛。这块投资很小，纯靠劳动力，也确实挺累，常常熬夜，但一天的辛苦相当于别人一个月上班的收入，也算值得。

9.打单交易：清淡时间国际市场砸出大额交易，通过二元期权或现货平台收割。曾经有人在我公司完成此类交易。1小时交易2000多手，狂赚20%。此类方法还可以在很多平台应用，后期我在币圈中应用过，但是需要资金量较大。

10.期货对冲：之前做过白银的期现交易以及部分商品期货的近月远月套利，还有相关品种的比率套利，这块类似量化，需要计算基差，而且品种会在特定周期遭遇供求关系的巨大变化，也不是不无风险。

先写这10条吧，以后有空再更新。这个行业其实门槛挺低的，窗户纸捅破了其实就很简单，很多时候就是一个信息差和交易嗅觉，但前提是你必须一直在交易市场里面。一般越少人知道的套利方式赚的越暴力，我做非农双向挂单时百度搜索为0词条，过了半年已经出双向挂单的EA了，薅羊毛这事真是闷头赚大钱，越多人知道方法越不奏效，因为平台商又不是傻子。做这行需要体会平台商的感受，尽量匿名尽量低调。

有兴趣的朋友可以关注公众号对冲套利的螃蟹君。

 

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