前面给大家讲过公司型的私募股权投资基金（基金公司）的所得税处理方法，今天就带大家学习一下另一种情况，即有限合伙型私募股权投资基金的税务处理，一起来看看吧！

（一）基金层面的所得税处理

合伙企业分为普通合伙企业和有限合伙企业，普通合伙企业由普通合伙人（general partner,GP)组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人（limited partner,LP)以其认缴的出资额为限对合伙企业债承担责任。一般情况下，有限合伙人是有限合伙的主要出资人，并不参与合伙经营管理，也不能对外代表合伙组织。而普通合伙人一般是合伙企业的执行，具有特殊的管理才干，负责合伙组织的经营管理。有限合伙企业中的这种角和分工使得资金与专业才能相结合，而这一点正与私募基金的特征相符合。

（三）视具体情况考虑内部责任影响，综合考虑采取相关动作的必要性、可能产生的己方责任，以及可能为事后追责带来的负面影响

初始投资时：

这是种对投资人负责的态度，不仅仅是挂在嘴边，追求的是长期的基业长青，而不是短期突击规模，争取多捞快钱。这是对外，对内则凝聚起强大的战斗力，道奇·考克斯是一家合伙制的基金公司，不少基金经理都成长为公司的合伙人，为公司服务超过4-5年的投资人员都有机会成为公司的股东。

（四）基金管理人向合格的投资者募集资金。投资者签署认购协议及合伙人协议，进行工商登记，认缴资金按约定到位。

（三）安全港条款

根据《有限合伙基金条例》草案的指导，想要在香港成立有限合伙基金，需要依照一定程序和步骤向政府职能部门提交申请，当审批通过后，才能允许进行注册。有限合伙基金成立的具体步骤为：

二是亏损弥补政策不清晰，未明确跨期投资亏损是否能够弥补。按照财税[2000]91号文的规定，“企业的年度亏损，允许用本企业下一年度的生产经营所得弥补，下一年度所得不足弥补的，允许逐年延续弥补，但最长不得超过5年。”而上述法规定义的生产经营所得为“个人独资企业和合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额”，其中收入总额的定义并未列举投资收益，也没有明确投资收益与投资亏损是否能够跨期弥补以及如何弥补。

贷：银行存款等

贷：银行存款等

28名个人合伙人均未缴纳税款

私募基金的组织形式

股权投资宣告分配利润时：

（三）投资人层面涉税处理

（3）有限合伙制家族产业基金

信托制

各地接受采访的创投机构人士表示，对该消息十分关注，期待细则尽快落地，如果配套的监管政策、税务调整明确，会主动注册。而有参与“实名登记”的储备机构透露，也在积极做准备，但能否成为第一批注册的基金，要等正式启动后。

截至2021年末，深圳市4308家私募基金管理人发行并管理的私募基金产品共计19354只，总规模2.27万亿元，其中契约型基金13130只，占比67.84%。在契约型基金中，股权投资、创业投资类基金产品共计849只，仅占所有契约型基金数量的6.47%，股权投资、创业投资类基金产品总规模1445.62亿元，仅占18.16%。

深圳多家创投机构人士表示，契约型私募基金开放注册，或能有效解决第三类股东问题，有了工商法律主体，契约型基金投资的公司上市IPO的时候就不受影响。

不过也有业内人士担心，按照目前的要求，中基协对契约型股权基金要求资金一次性到账，而实际操作中募资也是个问题，合伙制基金LP出资分批到账也是经常发生的，符合条件的管理人能否做第一批吃螃蟹的机构，尚有不确定性。

国有资本与非国有资本共同设立股权投资基金、产业投资基金、并购基金等，通过基金投资参与国有企业改制重组，在基金层面实现了混合所有制，进一步拓宽了社会资本参与国有企业混合所有制改革的渠道。

2021年中国诚通控股集团有限公司发起设立中国国有企业混合所有制改革基金有限公司。

贷：公允价值变动收益（可借可贷）

（七）进行投后管理，对投资项目和投资公司进行财务监管。

“我觉得这未必不是一件好事。”创投圈资深媒体人老徐在和笔者聊天时这样认为。他依然坚持此前笔者发布的《苦肉计、美人计...募资寒冬来袭！VC/PE洗牌在即：一群死鱼搅浑一条河，LP或血本无归》一文中自己提出的观点。

（九）基金存续期变更或展期的；

契约式

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