昨日，两市股指双双高开，一路震荡走高，最终均以大幅上涨报收。沪深两市昨日共成交11218.9亿元，量能与周二基本持平，获利盘回吐的迹象比较清晰。

据大智慧Super View数据显示，昨日两市资金净流出174.61亿元，主要集中在运输物流、券商、计算机、电子信息、工程建筑等板块。其中，运输物流板块居昨日资金净流出首位，净流出27.27亿元；净流出最多的三只个股为南方航空、中海集运、中国国航，分别净流出8.30亿元、4.03亿元、2.91亿元。券商板块居昨日资金净流出第二位，净流出25.17亿元；净流出最多的三只个股为国金证券、中信证券、东吴证券，分别净流出5.60亿元、5.31亿元、2.27亿元。计算机板块昨日资金净流出14.52亿元，列第三；净流出最多的三只个股为爱使股份、用友网络、金证股份，分别净流出3.22亿元、2.15亿元、1.07亿元。

与此同时，大盘权重指标股做多能量依然充沛，银行、保险、教育传媒、煤炭石油等板块持续获得资金净流入。其中，银行板块居昨日资金净流入首位，净流入12.96亿元；净流入最多的三只个股为光大银行、中国银行、浦发银行，分别净流入5.49亿元、4.15亿元、1.55亿元。保险板块居昨日资金净流入第二位，净流入9.56亿元；净流入最多的三只个股为中国平安、中国人寿、新华保险，分别净流入6.82亿元、0.34亿元、0.21亿元。教育传媒板块昨日资金净流入0.95亿元，列第三；净流入最多的三只个股为东方明珠、广电网络、中文传媒，分别净流入1.75亿元、0.93亿元、0.70亿元。

银行、保险等金融股在增量资金的推动下持续走强，成为大盘上涨的主要驱动力，为A股的持续走强提供了基础，并有望引发央企概念股的联袂上涨。

金百临咨询 秦洪

本文首发于微信公众号：易选股。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。【每天易分钟思考】

今天市场仍是获利回吐的性质，反弹结构仍在。

技术上看沪指日K运行5均上方，5日均线死叉10日均线，10、20日均线继续上行，短期处于纠结的平衡震荡中，沪指30分钟看反弹的一笔有可能已经完成，趋势在走弱，MACD红柱缩小，即将死叉，明天正式进入6月下旬，距离大周期变盘更近一步。创业板选择进攻六十日线，在六十日线遭遇强阻力无奈回落。今天创业板是带量上攻比较卖力，各路题材股都来帮帮场子仍然不成功可以看出六十日线短线阻力极强，今天冲高还没碰到60日线就开始回落，明显是资金未到60日线就开始撤了，归根到底是资金不够。

场内资金博弈的市场，资金很难寻找到新的热点和主攻方向，近期题材本身吸血的能力就强，资金只有在这里边活跃才能形成合力，得到市场的共振。特斯拉Model3将于7月量产消息，形成盘中最大攻击点，但上午启动个股较多，下午反而虎头蛇尾，不利于明天行情延续。雄安和大湾区下午都有异动，不像是主流上涨，更像是声东击西的游击行情，持续性还不确定，主要看龙头能不能二连板，今天不能完成的也就只能接着往下等了。守着特斯拉、苹果概念、大湾区、雄安的龙头，也终会被你撞到一波的。

易选股的机器学习系统近来又有一个突破，我们暂且叫它“心跳王”吧，顾名思义这个策略选出的个股基本上都会出现一波涨幅，这种涨幅是很不确定的，可能盘中就有一个非常急的拉升，比如图中的大立科技(002214,股吧)，就是这几天挖掘出来的。我们觉得是对现在这个震荡平稳市场非常大的刺激，玩的就是大概率却不确定的上涨，它会完全突破你的心理极限，冷不丁地就上涨了。我们就想知道你们对于这种玩心跳的策略是一个什么想法呢？可以接受还是接受无能？或者你们有没有在这个策略的启发下，想到一些其他的好玩的策略呢？欢迎给小易留言！PS：今天买点文章依旧不更新，原因你懂得！

【明日大盘预测】 大盘小幅高开，震荡微跌，量能温和放大，从30分钟来看大盘，30分钟MACD接近死叉，预示着市场还是调整震荡的行情，日线上看，3155具有较大的压力，预计大盘明天运行区间在3130到3150之间，部分仓位参与市场热点炒作。

【市场炒作热点】

1、深圳国企改：深赤湾A、深天地A、

2、特斯拉：动力源(600405,股吧)、宜安科技(300328,股吧)、天汽模(002510,股吧)、横店东磁(002056,股吧)、保隆科技

3、雄安：博深工具(002282,股吧)、汉钟精机

4、军工：四川九洲

5、次新股：中马传动、吉华集团、保隆科技、元成股份

6、超跌反弹：泸天化、邦讯技术(300312,股吧)、多喜爱(002761,股吧)、西部资源(600139,股吧)、光正集团

文章来源：微信公众号易选股

盘口语言，简单的说就是，主力操盘留下的痕迹。盘口语言不是简单的买卖盘观察，而是价量配合，分时主攻盘量能，下跌时的量能变化状况等种种变化的综合。

观察盘口语言的四个重要指标：

1、买一买二买三买四买五或卖一卖二卖三卖四卖五数字现象;

2、个股成交量放量(如倍量)或缩量现象;

3、个股股价走势逆板块个股现象;

4、股价有长上影线或下影线，股价拉升则出现长的上影线居多。

盘口语言大致分为4类：

1、承：是盘口语言的基本语法之一。简单地说，就是机构主力在下方(挂买盘)承接。

2、护：即护盘，就是主力资金托住股价不使其下跌过多。护盘这种盘口语言，往往出现在主力刚想拉升时，突遇大势不好，或个股突遇利空消息打压。主力采取的保护措施。

3、吸：他有许多种方式，比如打压吸筹、拉高吸筹等，主要运用在主力吸筹建仓阶段。

4、转：又称对倒或对敲，多见于拉高阶段、派发阶段。不要看盘中买盘一浪高过一浪，但主力的筹码并没有增加，一手进一手出而已，有时甚至在减少。根据主力的目的不同，转有不增仓位的转、适量增仓的转和派发筹码的转等不同方式。

如何从盘口看穿主力意图?

1、高开低走呈现W低，不破昨日的收盘价，暴露了主力当天有意做多的意图。

2、低开高走破昨天的收盘价，表明主力刻意低开吸货并修正技术指标，当天做多意图明显。

3、早盘走高后强势横盘整理，不理会大事的涨跌，主力控盘能力强悍稳健，其后走高是肯定的。

4、早盘沿均线爬波，经典走势，其后在均线上强势横盘，为后市冲高蓄势能量，尾市冲击走高必然。

5、三波冲击涨停，大单持续，均线跟上，经典强势，必须死记!

如何从换手率一眼看透洗盘还是出货?

1.建仓阶段放大的换手率

如图8-7所示,万好万家(600576)在以涨停的方式上涨之前,曾经有近七个月的温和上涨阶段。就在这几个月缓慢的拉升当中,主力顺利地完成了建仓的过程。那么怎样才能够提前知晓主力的作为呢?图中的换手率藏着主力的真正动向!股价上涨的初期,在图中A位置处,换手率经常出现高达20%的情况。图中显示股价有三次明显的拉升情况,在拉升过程中,换手率也随之达到了非常高的程度。

在之后的拉升过程中,图中B位置处的换手率始终维持在5%—20%。这么高的换手率配合股价缓慢上涨显然不是一般的散户能够达到的。主力在花大力气建仓,才导致换手率不断维持在高位。

2.洗盘和拉升时的换手率

如图8-9所示,卧龙电气(600580)在被主力拉升的过程中,股价也曾经历过打压的过程。对于主力深度介入其中的股票来说,在主力打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然主力不参与出货,那么换手率一定不会很高。与拉升阶段主力不断拉抬股价不同的是,打压股价的换手率是萎缩的。图中在卧龙电气这只股票的两个洗盘位置中,其换手率都呈现出了萎缩的状态。这正好说明了主力在打压股价时惜售股票,印证了主力在该股中的存在。

如图8-10所示,皖通高速(600012)虽然算不上是2008年底到2009年底的股市反弹中的大牛股,但是其中却明显看出主力的存在。图中A位置换手率的放大对应着股价的底部,这正是主力建仓所在的价位。而图中B位置恰好是主力拉升出货的位置。为什么这么说呢?因为主力放大换手率建仓和出货的动作简直是太明显不过了。通过分析换手率,主力的行踪就一目了然了。

如何从成交量一眼看透洗盘还是出货?

市场中流行这样一句话;“股市中什么都有可能骗人，唯有量是真实的”，成交量是判断股票走势的重要依据，对分析主力行为提供了重要的依据。投资者对成交量异常波动的股票应当密切关注。那么今天就教大家如何通过成交量来判断主力。

“量是因,价是果;量在先,价在后”是量价关系的基本含义,成交量是股价变动的内在动力。由此,人们推导出多种量价关系的规则,用于指导具体的投资。在实战中,人们发现根据量价关系买卖股票时常常会出现失误,尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面失误率更高,不是错把洗盘当出货,过早地卖出,就是误将出货当洗盘,该出不出,痛失出货的良机。

实践证明,判断主力是不是在洗盘,可以根据成交量变化的以下特征做出一个较为准确的判断。

(1)在主力洗盘阶段,K线组合往往是大阴不断,并且收阴的次数多,且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好像主力正在大肆出货,其实不然,仔细观察一下就会发现,当出现以上巨量大阴时,股价很少跌破10日移动平均线,短期移动平均线对股价构成强大支撑,主力低位回补的迹象一目了然.这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌,主力洗盘必有涨”(图5-16)。

(2)由于主力的积极介入,原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来,出现了价升量增的态势。然后,主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍,不得不将短线获利盘强行洗去,这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡,同时,由于主力的目的是要一般投资者出局。因此,股价的K线形态往往呈明显的头部形态。

(3)成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间始终保持向上,即使瞬间回落,也会迅速拉起,并能够创出近期的新高,这说明单从量能的角度看,股价已具备大幅上涨的条件。

(4)主力洗盘时,作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征,主要表现为：当出现以上大阴巨量时,股价的5日、10日均量线始终保持向上运行,说明主力一直在增仓,股票交投活跃,后市看好。

如果一只股票在经过一波上涨之后,它的成交量变化出现以上四个方面的特征,那就说明该股主力洗盘的可能性极大,后市看好。值得投资者注意的是,主力洗盘的任何方式最终都必定表现出成交量萎缩的第一特征,这也是主力洗盘的目的。它表明场中抛盘枯竭,获利盘、套牢盘、止损盘、买盘均全部离场出局,不坚定的浮动筹码基本被清洗干净。

如何从筹码分布一眼看透洗盘还是出货?

1.吸筹阶段

其实，主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。在股价配合筹码上看的话，是股价在低位盘整，而筹码缓慢形成低位的单峰密集区域。注意，股价的低位是相对而言的。可以与之前股价相对比

2.拉升阶段

当主力完成吸筹之后在，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。对于散户而言，最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。在大势配合的情况下，拉升工作主力由散户自行完成，主力只需利用其筹码优势，坐收渔翁之利。从筹码分布上看的话，下方的锁定筹码没有过大的变动，而筹码开始往上移动。

3.派发阶段

出货阶段主力成本区筹码大量消失，表明主力出货意图非常坚决，在此时散户也应该果断出局;出货阶段筹码表现为低位筹码不断向高位移动，在高位形成密集区，此时千万不要进场盲目追高;伴随阶段换手率非常高。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所以，在股价不断的创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，换手率与不断增大，给了主力较好的派发筹码时机。从筹码分布上看的话，下方的锁定筹码开始松动，直到庄家的筹码几乎都被散户接走，筹码开始高位集中，股价在高位横盘，这时候就预示这风险的来临。

4.收尾阶段

在筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。而此时由于个股行情过于疯狂，加上媒体的大肆渲染，使得散户迷失方向，不断的追高。就在同时，个股往往横盘的K线却是带高换手率，好让自己的筹码能够兑出。控制风险的方法除了经常讲到的控制仓位、设置止损外，还要记住一句话：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，尽量不要参与这类股票交易。

如何通过筹码来判断主力的持仓数量和价位?

1、当股价呈波段式上涨时，要进行多次上涨和休整的交替过程，所以筹码会呈多峰形态，最下面的筹码一定是主力的，而不是散户的。因为主力操作股票是一个中长期行为，所以这部分的筹码就会被主力长期锁仓，所以这部分筹码的价位和比例保持基本恒定，暨获利但不被抛售的筹码是主力筹码。我们还可以通过对股东研究与这部分筹码形成的时间来进行关联比对。这样，我们可以更进一步确认底部筹码，(因为底部既由下跌空间决定，也是由主力收集筹码的价位决定。)也可以统计出，现股价被主力拉升了多少空间。这个部位的筹码就是我们学习过的底量等顶量或潜收集所积累起来的筹码;

2、股票出现深度回调时，股价介于多峰筹码之间。当股票再次上涨时，股价穿透高筹码密集区而成交量增加不明显，说明这部分的筹码是主力筹码;

3、如果股票的涨幅在30%以上时，以现股价为基准，低于现股价30%以上的筹码绝大部分是主力筹码。因为短期获利的筹码很容易被主力的震仓行为所迷惑，而不断地发生频繁的换手，致使这部分筹码无法在某一个价位区间长期沉淀。这部分筹码的动态去向会随着股价的不断拉升逐步上移，并和主力拉升时买入的筹码一起最先到达顶部区域;

4、在熊市行情中，主力机构会出现多次的诱多减仓行为，主力的筹码数量和价位不容易判断。因为此时的行情需要回避，所以分析主力的筹码也没有太多的实际意义。

通过筹码可以判断主力的动向、意图和底牌

一、通过筹码来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本。

如果股价经过长期下跌，上部套牢筹码大部割肉出局，基本形成底部单峰筹码，但这并不代表主力吸筹。如果成交量开始明显放大，而股价涨幅有限(一般在20%左右)，股价在最底部的筹码密集区内运行，筹码的形态保持基本稳定，说明主力开始在底部吸筹。这种吸筹的效果比较差，因为筹码的原来持有者获利少或由于股价涨幅不够没有解放套牢盘，导致抛出的意愿不够强烈。欲想取之必先与之就是这个道理。

二、通过筹码来判断主力是否派发。

中长期底部筹码迅速消失和上移，说明大部分长期获利筹码在进行获利了结，可以确认为主力派发。这个特性要比观察其他技术形态更为敏感和有效，这部分内容已经反复强调，相信大家都应该烂熟于心。也是筹码这个技术操作系统优势之所在!所以大家必须熟练掌握和运用!

三、通过筹码来判断主力的控盘度。

1、当股价突破压力趋势线或前头部时，也就是股价脱离原来的筹码密集区，如果成交量没有出现明显的放量，说明主力高度控盘(轻松过头);

2、当股价形成持续波段性上涨时，筹码出现多个峰值，而没有出现明显的增量量潮，说明主力高度控盘。也说明中间价位的筹码发生锁仓行为，这是主力在强收集过程中所获取的筹码;

3、当股价长期上涨浮筹比例依交易日延续而逐步减小时，说明中长期筹码的比例在增加，则主力高度控盘。

四、通过筹码来判断主力的洗盘动作。

无论主力如何做坏各项技术指标，但只要不大量动用自己收集到的筹码，就不可能使筹码的形态发生明显的改变。而此时，股价依然没有到达主力的预设派发价位，主力就不可能卖出收集到的筹码。如果底部筹码稳定，股价在相关的筹码密集区边缘得到支撑，现股价离主力成本区比较近等等，都可以判断为主力震仓。

精准猎庄指标

如图，该幅图指标首先明确主力资金是否入场，只有庄家资金炒作的股票才会有大幅上涨，再者明确个股趋势，我们只在上升趋势操作，下跌趋势不操作;

指标源码：

VAR1:=EMA(EMA(CLOSE,13),13);

控盘:=(VAR1-REF(VAR1,1))/REF(VAR1,1)*1000;

STICKLINE(控盘<0,控盘,0,1,1),COLOR00FF00;

STICKLINE(控盘>REF(控盘,1) AND 控盘<0,控盘,0,1,1),COLORFF00FF;

无庄控盘:=控盘<0;

STICKLINE(控盘>REF(控盘,1) AND 控盘>0,控盘,0,1,1),COLOR0000FF;

有庄控盘:=控盘>REF(控盘,1) AND 控盘>0;

VAR2:=100*WINNER(CLOSE*0.95);

STICKLINE(控盘0,控盘,0,1,1),COLORFFFF00;

主力出货:=控盘0;

STICKLINE(VAR2>50 AND COST(85)0,控盘,0,1,1),COLOR00FFFF;

A10:=CROSS(控盘,0);

控盘B:=FILTER(IF(A10,1,0),5);

JJ:=DYNAINFO(11);

P:=55;S:=8;M1:=3;

财:=(EMA(CLOSE,S)-EMA(CLOSE,P))*10,COLORRED,LINETHICK2;

神:=EMA(财,M1),COLORGREEN,LINETHICK1;

DRAWBAND(财,RGB(255,0,0),神,RGB(0,100,50));

BTJ1:=(C-JJ)/JJ<-0.03;

BTJ11:=(C-JJ)/JJ<-0.03;

BTJ12:=LAST(JJ>=REF(JJ,1),5,1) AND (C-JJ)/JJ<0.005;

STJ1:=(C-JJ)/JJ>0.005;

STJ01:=控盘0.5;

STJ02:=控盘>0;

BTJ2:=控盘>REF(控盘,1) AND 控盘<-0.2;

BTJ22:=控盘>REF(控盘,1) AND 控盘<0 ;

BTJ3:=CROSS(财,神) AND 财<-0.3;

BTJ32:=CROSS(财,神) AND 财<-0.1;

STJ31:=CROSS(神,财);

STJ32:=CROSS(神,财) AND 财>1.618;

BTJ81:=FILTER(BTJ1 AND BTJ2 AND BTJ3,13);

BTJ811:=FILTER(BTJ11 AND BTJ2 AND BTJ3,13);

BTJ82:=FILTER(BTJ12 AND BTJ22 AND BTJ32,13);

DRAWTEXT(BTJ81,神,'↑'),COLORRED;

DRAWTEXT(BTJ811,神*1.2,'↑大资金'),COLORWHITE;

STJ81:=FILTER(STJ1 AND STJ01 AND STJ31,13);

STJ82:=FILTER(STJ02 AND STJ32 ,13);

STJ83:=STJ81 AND STJ82;

DRAWTEXT(STJ83,神,'↓落袋(流出)'),COLOR00FF00;

DIFF: (EMA(CLOSE,8) - EMA(CLOSE,55))*10,COLORRED;

DEA: EMA(DIFF,3),COLORGREEN;

庄:= BTJ11 AND BTJ2 AND BTJ3;

有庄:FILTER(庄,55),COLORWHITE;

DRAWTEXT(BTJ811,有庄,'进仓'),COLORWHITE;

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(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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乖离率指标实战用法精讲【图文版】系列由于内容较多，特分为上下两文，本文着重讲解上文，下文将会在下次更新。

 

本文讲解几个部分：初识乖离率、乖离率的设计原理与计算方法、乖稿率图像的构成、乖离率指标正负值的切换、乖稿率接近历史最大值或最小值五个部分。

 

一、初识乖离率

 

1962年7月，美国投资专家葛兰威尔出版了新书《葛兰威尔投资法则——对付股价变动最有效的策略》，就是在这本书中大家第一次认识了什么是“移动平均线”，连葛兰威尔本人都没有想到今后的数百年中大家都会追捧这种趋势研究的工具。而“葛兰威尔八项法则”更是这本书中的精华，利用“移动平均线”和“股价线”之间的8种形态来判断买进和卖出的时机。

 

葛兰威尔法则

 

 

葛兰威尔法则买入信号

 

买点一，移动平均线从下降开始走平，股价从下向上穿越移动平均线，形成黄金交叉；

买点二，股价连续上升并远离移动平均线，然后突然下跌，但在平均线附近止跌回稳并再度上升，形成回调不破；

买点三，股价连续上升并远离移动平均线，然后突然下跌，小幅跌破移动平均线后再度上升，形成小幅跌破之后的又一次黄金交叉；

买点四，股价跌破移动平均线后，连续暴跌，并远离移动平均线，形成超卖回升。

 

 

葛兰威尔法则卖出信号

 

卖点一，移动平均线从上升开始走平，股价从上向下穿过移动平均线，形成死亡交叉；

卖点二，股价连续下跌并远离移动平均线，然后突然上升，但在移动平均线附近再度下跌，形成反弹不过；

卖点三，股价连续下跌并远离移动平均线，然后突然上升，在小幅突破移动平均线之后再度下跌，形成小幅突破之后的又一个死亡交叉；

卖点四，股价向上穿越移动平均线，并连续暴涨，远离移动平均线，形成超买回调。

 

在法则中葛兰威尔先生最早注意到，在上升过程中，当股价（指数）在移动平均线的上方，并远离移动平均线时，属于超买，是卖出时机；反之，在下跌过程中，当股价（指数）在移动平均线的下方，并远离移动平均线时，属于超卖，是买进时机。但是，限于当时的条件，所谓股价（指数）与移动平均线之间的“远离”，葛兰威尔先生并没有给它一个明确的说法。因此，后来人们在使用葛兰威尔八项法则的时候，只能根据葛兰维尔先生的描述，用目测的方法来判断股价（指数）与移动平均线之间的距离远近，以此来决定是买进还是卖出。这种直观到近乎原始的目测方法误差很大，实际使用效果不够理想。于是，人们就想到了要对股价（指数）远离移动平均线作出定性定量的分析，以弥补目测出现的误差，这样就产生了乖离率这个技术指标。

 

 

乖离率也称偏离度，其英文简称是“BIAS”，在看盘软件中显示的是“BIAS乖离率”，属于超买超卖型指标。乖离率指标是由移动平均线派生出来的技术指标，是通过计算市场指数或收盘价与某条移动平均线之间的差距百分比，以反映一定时期内价格与移动平均线偏离程度的指标，从而得出价格在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成回档或反弹的可能性，以及价格在正常波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。

 

 

二、乖离率的设计原理与计算方法

 

乖离率指标的设计原理与计算方法

 

 

乖离率指标的设计原理

 

移动平均线反映一段时期内投资者平均持仓成本，因此当股价（指数）形成暴涨时，就会出现股价（指数）在上方远离移动平均线的现象。这说明经过一段时期的暴涨，持股者普遍获利丰厚，这样随时都有可能因持股者获利回吐大量套现，而迫使股价（指数）掉头下行。

 

 

反之，当股价（指数）形成暴跌时，就会出现股价（指数）在下方远离移动平均线的现象。这说明经过一段时期的暴跌，持股者损失惨重，这样随时有可能因为投资者惜售和捡便宜货的心态，而使得股价（指数）见底回升。

 

 

乖离率指标的计算方法

 

公式当中的N天平均股价（平均指数）代表的就是N天的移动平均线，移动平均线可以任意设置。比如可以选用10天或30天移动平均线，这样算出来的就是股价（指数）相对于10天或30天移动平均线的乖离率。

 

乖离率指标的参数设置

 

乖离率指标参数一般有5天、6天、10天、12天、24天、30天、72天等多种参数可以选择，但在实际运用过程中，通常认为沪深股市短线使用6天乖离率较为有效，中线则放大为10天或者12天，长线则可以选用24天。所以在PC版和手机交易端上，BIAS指标参数默认为“6、12、24”。

 

 

乖离率指标的分类

 

乖离率分为“正乖离率”、“负乖离率”和“乖离率为0”三种情况：如果股价（指数）在移动平均线上方收盘，算出来的乖离率就是正数，称为正乖离率；如果股价（指数）在移动平均线下方收盘，算出来的乖离率就是负数，称为负乖离率；如果指数（股价）与移动平均线重合，则乖离率为0，这种现象在实际看盘过程中很少出现，我们通常看到的是股价（指数）收盘在均线附近时，乖离率接近0值。

 

 

一般情况下，股价（指数）无论是在上涨行情中，还是在下跌行情中，只要趋势稳定，乖离率都将在一个常态范围内波动，如果超出常态范围就可以视为乖离率过大，股价（指数）将向移动平均线靠拢。简单说就是，正乖离率涨到某一百分比值时，表示短期之内多头获利回吐可能性很大，呈现卖出信号。反之，负乖离率降到某一百分比值时，表示空头回补的可能性很大，呈现买入信号。

 

 

但是跟其它能给出明确参考数值范围的技术指标不同，乖离率指标达到何种程度为正确的买入点或卖出点，并没有一个统一的规定，我们通常根据指标的趋势变化和历史数据的参考来作出研判

 

三、乖离率图像的构成

 

乖离率（BIAS）指标图像由“运行区域”和“曲线”两部分组成。在运行区域内，由一条横向的“0轴线”作为分隔线，0轴线上方为正值区域，0轴线下方为负值区域。正值区域是多方的领地，负值区域是空方的领地。随着行情的涨跌，乖离率曲线将不断地在运行区域窜上窜下。

 

 

一般而言，乖离率曲线在0轴线上方运行，表示现在是一个多头市场。乖离率曲线在0轴线下方运行，表示现在是一个空头市场。

 

 

乖离率曲线通常设置为三条，默认指标参数为6天、12天、24天，分别代表短期、中期、长期指标线。不同看盘软件上会用不同颜色来对应不同周期的指标线，加以区分。例如，在国金太阳至强版PC端上，分别是白色对应短期曲线、黄色对应中期曲线、紫色对应长期曲线，而在佣金宝手机APP上，橘黄色表示短期、红色表示中期、蓝色表示长期，大家可以根据指标图像左上方的指标参数颜色来一一对应。

 

 

如果短周期乖离率指标线在0轴上方运行，其数值接近或高于历史最大值时，说明股价（指数）在上方与短期均线距离过大，短期回调在所难免，是短线卖出信号。

 

 

反之，如果短周期乖离率指标线在0轴下方运行，其数值接近或低于历史最小值时，说明股价（指数）在下方与短期均线距离过大，股价（指数）随时有可能走出一轮短线反弹走势，这就是短线买进信号。同样，中期乖离率指标线和长期乖离率指标线如果出现上述变化，所提示的就是中线和长线买进或卖出的信号。

 

 

四、乖离率指标正负值的切换

 

当乖离率曲线向上穿过0轴线，或者向下跌破0轴线，各自代表了怎样的市场含义？又有哪些操作机会？

 

乖离率指标正负值的切换

 

 

乖离率由负值变为正值

 

以0轴线为分隔线，当乖离率曲线由0轴线的下方向上穿过0轴线，此时乖离率数值由负值变为正值。

 

 

乖离率由负值变为正值通常意味着多方攻破了空方用移动平均线构筑的一道防线，股价站在了移动平均线之上，之前起到压制作用的移动平均线现在转变为支撑线，是股价运行由弱转强的信号。但是，在不同市场环境中，乖离率曲线上穿0轴表示的转强信号的可靠程度并不相同。所以，在研判的时候我们可以结合移动平均线当时的总体表现，来观察乖离率曲线上穿0轴是真正的上攻行情，还是仅仅只是短暂的反弹行情。

 

 

通常当移动平均线总体维持向右上方运行的时候，出现乖离率指标由负值变为正值，表示多方能量已经控制局面，是可以跟进做多的信号。

 

 

反之，当移动平均线总体呈现持续向下移动的态势，此时出现乖离率由负值变为正值，乖离率曲线向上穿过0轴线，表明虽然多方经过努力，暂时将股价或指数的收盘价拉到了短期移动平均线上方，但是，因为移动平均线仍然处于向下移动的过程中，股价的上方仍然有中长期均线的压制。所以，多方能量并没有从根本上把弱势局面扭转过来，行情依然有继续向下的可能。因此，出于规避风险方面的考虑，稳健型投资者不宜在此处看多、做多，短暂反弹的操作难度系数非常大。

 

 

乖离率由正值变为负值

 

当乖离率曲线由上向下跌破0轴线的时候，乖离率由正值变为负值，意味着空方攻破了多方用移动平均线构筑的支撑线，是市场由强转弱的信号。但是同样，移动平均线所处的状态不同，乖离率转弱信号的可靠程度也有所不同。在下跌趋势中移动平均线一路向下，此时出现乖离率由正值变成负值，表明空方继续掌控着局势，投资者应及时退出观望。

 

 

反之，当移动平均线在持续向上运行的时候，出现乖离率由正值变为负值，表示虽然空方攻破了多方用短期移动平均线构筑起的一道防线，股价或指数的走势暂时由强转弱，但是，因为移动平均线仍然处于上升趋势中，整个上升的格局还在多方控制之中。因此，行情依然有可能继续向上发展。这时候稳健型投资者可以暂时采取持股代售的操作策略，暂时观望一下，等待盘面出现进一步方向性选择的信号。

 

 

值得注意的是乖离率指标上穿0轴或下穿0轴对于股价运行强弱的指向并不是这个指标的主要功能。并且，当移动平均线处于横向运行的时候，乖离率指标随即进入盲区，虽然指标线依然围绕0轴线上下穿梭，但是研判意义并不大。

 

 

乖离率的绝对值接近或超越历史最大值和历史最小值，对股价（指数）暴涨和暴跌会引发行情逆转的预警作用，才是这个指标的精华所在。

 

 

五、乖离率接近历史最大值或最小值

 

 

乖离率接近历史最大值

 

“乖离率接近历史最大值”的指标特征是乖离率曲线接近或高于历史最高点。从技术含义上来分析，乖离率指标接近历史最大值，虽然不能代表前期的上涨趋势一定会被打破，但是乖离率接近历史最大值通常表示短期内股价出现了急速上涨，股价在均线之上并远离了均线。此时，多方做多的能量已经接近极限，出现了超买现象，前期的获利盘随时可能获利回吐，股价随时可能调头向下。

 

因此，当我们在实际看盘过程中发现个股当前的乖离率指标已经接近或高于历史最高点，就要做好前期上升行情可能会被打破，股价可能出现回调的心理准备，也就是葛兰威尔法则中说到的超买回调，是卖出的研判参考。操作策略方面，重仓持股的小伙伴，可以考虑分批卖出，逐步减仓。而前期没有参与的小伙伴，此时不应该再盲目追高买进，以免成为股价下跌前的最后“接盘侠”。

 

 

 

乖离率接近历史最小值

 

“乖离率接近历史最小值”的指标特征是乖离率曲线接近或低于历史最低点。同样，从技术角度来看，乖离率接近历史最小值，未必代表股价已经见底，后市必定会扭转之前的颓势。但是，乖离率接近历史最小值至少说明股价短期内出现了急速下跌、恐慌性下跌的走势，股价在均线的下方并远离了均线，此时空方做空的能量也到了极限，股价随时可能因为投资者的惜售和抄底抢反弹的心态，出现一波反转向上的走势。

 

因此，当我们在实际看盘过程中发现个股的乖离率指标已经接近或低于历史最小值，此时不应该对行情再继续看空、做空了，相反，短期内要做好积极做多的准备。此时，前期下跌受到重创的投资者不要再盲目的割肉出逃了，等一波反弹走势，至少不要把筹码抛在“地板价”上。而对于空仓的、或者仓位较轻的、激进型的投资者，此时可以逢低吸纳，做一段反弹行情，也就是葛兰维尔八项法则中的“超卖回升”，是买入的研判参考。

 

而对于稳健型的投资者来说，抄底抢反弹可能并不适合，建议先持币观望一下。毕竟超跌之后是不是能走出像样的上升行情此时还很难判断，我们还是要等待盘面发出更为明确的趋势扭转的信号，例如K线图上出现了明显的底部突破，成交量放出巨量，上升趋势线已经初步形成等等。

 

 

 

下文将更新讲解几个部分：乖离率与个股、乖离率档案资料建立、乖离率实际运用参考值、乖离率指标组合四个部分。

 

 

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