每个投资者，都有自己的投资框架和选股逻辑，有的人喜欢基本面分析，有的人喜欢在趋势中寻找机会，有的人喜欢逆向操作。

正是因为这种多样性，才让股市生机勃勃，具有无与伦比的吸引力。

最近花时间对选股方式进行了梳理，总结出了4种选股方式，结果让我非常震惊。

废话少说，直接开始吧。

1、9指选股

9指选股，俗称基本面分析，就是通过ROE、毛利率、市净率、资产负债率等9个指标，对公司进行度量，选出排名前30的公司，然后在这些公司中选择投资。

这个选股方法，度量了9个重要指标，涉及公司净利润创造能力、生意的好坏、成长性、负债率和现金流创造能力。

每个指标分为高、中、低3个等级，对应的得分为1、0.7和0.3。

其中，ROE、毛利率、净利率、营收增速和净利润增速这5个指标更重要，在度量的时候，重点考察了它们的变化趋势：如果最近3年中位数的值小于最近5年中位数值的10%以上，则额外扣0.2分；如果最近3年中位数的值大于最近5年中位数值的10%以上，则额外加0.2分。

基础算法最高得分9分，加上增益算法的最高1分，综合得分最高分是10分。

这个公式，度量的是10年的数据，基本排除上市不足5年的公司。

如果公司有10年的有效数据，则度量10年的数据；如果没有10年的数据，则度量5~10年的数据；有效数据低于5年的公司，对应的指标得分为0。

按9指选股，从整个A股，按综合得分排名，选出的前30家公司如下：

如果选择这些公司，投资收益如何呢？

我们分别选择其中的前5家、前10家和前20家，检验一下投资收益。

由于9指选股度量的是年度数据，而年报的截止日期是4月30日，所以，投资时间从5月1日开始。

1）前5家公司从5月1日至今的投资收益

按照各20%的比例持有这5家公司，最近4个月的总收益为1.98%。

2）前10家公司从5月1日至今的投资收益

按照各10%的比例持有这10家公司，最近4个月的总收益为0.26%。

3）前20家公司从5月1日至今的投资收益

按照各5%的比例持有这20家公司，最近4个月的总收益为0.57%。

这个收益到底如何呢？我们对比一下同期的指数收益。

4）9指选股收益和3大指数收益对比

可以看出，最近4个月，9指选股收益跑不赢3大指数。

看完9指选股，接着我们看一下跟随基金选股。

2、跟随基金选股

这种选股方式，我们的主要思路是跟着基金经理买，他们吃肉，我们喝点汤。

方法就是从最近一个季度的基金持仓排名中，选出增持比例超过20%的股票(相比上一个季度)，然后选择这些股票进行投资。

按照这种方式，选出的前30个公司如下：

可以看出，相比上一个季度，持股数变化都超过了20%，这些公司的股价，在二季度基本都大涨。

如果选择这些公司，投资收益如何呢？

我们分别选择其中的前5家、前10家和前20家，检验一下投资收益。

由于基金季报一般是下个月20号左右截止，所以，投资时间从7月22日开始。

1）前5家公司从7月22日至今的投资收益

按照各20%的比例持有这5家公司，最近1个月的总收益为-8.62%。

2）前10家公司从7月22日至今的投资收益

按照各10%的比例持有这10家公司，最近1个月的总收益为-7.82%。

3）前20家公司从7月22日至今的投资收益

按照各5%的比例持有这20家公司，最近1个月的总收益为-9.1%。

这个收益到底如何呢？我们对比一下同期的指数收益。

4）跟随基金选股收益和3大指数收益对比

可以看出，跟随基金选股，最近1个月的收益大幅跑输3大指数。

跟着基金选股，没有喝到汤，反倒遭毒打。

基金经理太善变了，昨天还是小甜甜，今天就变成了牛夫人。

得了，不跟你们玩了，和你们对着干，逆向投资，你们抛售的，我买进来。勇气可嘉，实战结果如何呢？

3、逆基金选股

这种选股方式，我们的主要思路是跟基金经理反向操作，他们抛售，我买入。

方法就是从最近一个季度的基金持仓排名中，选出减持比例超过20%的股票(相比上一个季度)，然后选择这些股票进行投资。

按照这种方式，选出的前30个公司如下：

这些公司，二季度都遭到了基金经理大幅减持，股价基本是下跌的。

如果选择这些公司，投资收益如何呢？

我们分别选择其中的前5家、前10家和前20家，检验一下投资收益。

由于基金季报一般是下个月20号左右截止，所以，投资时间从7月22日开始。

1）前5家公司从7月22日至今的投资收益

按照各20%的比例持有这5家公司，最近1个月的总收益为-2.65%。

2）前10家公司从7月22日至今的投资收益

按照各10%的比例持有这10家公司，最近1个月的总收益为-0.8%。

3）前20家公司从7月22日至今的投资收益

按照各5%的比例持有这20家公司，最近1个月的总收益为-0.8%。

这个收益到底如何呢？我们对比一下同期的指数收益。

4）逆基金选股收益和3大指数收益对比

可以看出，虽然整体比3大指数强，但收益也不咋地。

天哪，投资太难了！

就在我快要绝望之际，黑暗中射进了一道曙光。

4、神奇公式选股

9指选股，更多是从公司基本面出发，选择长期具有竞争力的公司。

跟随基金选股，看重的是趋势。

逆基金选股，是一种逆向思维。

而神奇公司选股，关注的是公司短期的爆发力，考察的指标只有两个：资本收益率和股票收益率，时间跨度为过去1~2季度。

神奇公式，先按资本收益率从高到低对所有公司进行排名；然后按股票收益率从高到低对所有公司进行排名。

综合排名是资本收益率排名和股票收益率两者之和。比如一家公司资本收益率排名第10，股票收益率排名第20，则综合排名第30。

最后对综合排名结果，由高到低进行排名。

按照神奇公式，A股排名前30的公司如下：

如果选择这些公司，投资收益如何呢？

我们分别选择其中的前5家、前10家和前20家，检验一下投资收益。

由于今年二季度报要到8月30结束，我们选择一季度报的截止日期4月30号，为度量截止时间点。所以，投资时间从5月1日开始。

1）前5家公司从5月1日至今的投资收益

按照各20%的比例持有这5家公司，最近4个月的总收益为11.89%。

2）前10家公司从5月1日至今的投资收益

按照各10%的比例持有这10家公司，最近4个月的总收益为2.58%。

3）前20家公司从5月1日至今的投资收益

按照各5%的比例持有这20家公司，最近4个月的总收益为-0.77%。

这个收益到底如何呢？我们对比一下同期的指数收益。

4）神奇公式选股收益和3大指数收益对比

可以看出，这个收益，还是相对不错的。前5家公司，4个月的收益高达11.9%，虽然低于创业板的13.8%，但远高于沪深300的2.3%。

看来神奇公式，还是有两把刷子的。

5、总结

把9指选股、跟随基金选股、逆基金选股和神奇公式选股，做个对比，结果如下：

从投资时间上看，9指选股和神奇公式选股都是4个月，而跟随基金选股和逆基金选股都是1个月。

从投资结果上看，神奇公式选股 > 9指选股 > 逆基金选股 > 跟随基金选股。

 

看到这个结果，你有何感想呢？



按原则选股票

许多投机者买入股票非常随便，只要有股评人士推荐，或有利好传闻，就准有人买。对于这些朋友来说，买股票比买菜还随意，买菜还要挑三拣四呢。随意的结果可想而知，买入后大多被套牢，然后抱回家睡觉，等待解套。如果买入股票时能掌握一些有效的原则并严格遵照执行，就可以大大减少失误而提高获利的机会。下面介绍几个有效的买入原则。

(1)趋势原则：在准备买入股票之前，首先应对大盘的运行趋势有个明确的判断。一般来说，绝大多数股票都随大盘趋势运行。大盘处于上升趋势时买入股票较易获利，而在顶部买入则好比虎口拔牙，下跌趋势中买入难有生还，盘局中买入机会不多。还要根据自己的资金实力制定投资策略，是准备中长线投资还是短线投机，以明确自己的操作行为，做到有的放矢。所选股票也应是处于上升趋势的强势股。

(2分批原则：在没有十足把握的情况下，投机者可采取分批买入和分散买入的方法，这样可以大大降低买入的风险。但分散买入的股票种类不要太多，一般以在5只以内为宜。另外，分批买入应根据自己的投资策略和资金情况有计划地实施。

(3)底部原则：中长线买入股票的最佳时机应在底部区域或股价刚突破底部上涨的初期，应该说这是风险最小的时候。而短线操作虽然天天都有机会，也要尽量考虑到短期底部和短期趋势的变化，并要快进快出，同时投入的资金量不要太大。

(4)风险原则：股市是高风险高收益的投资场所。可以说，股市中风险无处不在、无时不在，而且也没有任何方法可以完全回避。作为投机者，应随时具有风险意识，并尽可能地将风险降至最低程度，而买入股票时机的把握是控制风险的第一步，也是重要的一步。在买入股票时，除考虑大盘的趋势外，还应重点分析所要买入的股票是上升空间大还是下跌空间大、上挡的阻力位与下挡的支撑位在哪里、买进的理由是什么？买入后假如不涨反跌怎么办？等等。这些因素在买入股票时都应有个清醒的认识，就可以尽可能地将风险降低。

 

2023/02/19

（本文由公众号越声情报（ystz927））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

炒股最重要的是什么?有以下几点。

第一点

是仓位，重要事情说三遍，仓位，仓位，仓位。你要分清楚现在你是在牛市还是在熊市。牛市加仓干，熊市可以休息或者小仓位干，这点是最最重要，一定牢记。

第二点

是节奏和板块。

现在股市里面的资金量。不足以让所有的股票普涨。所以呢?板块轮动是常态。

你比如在牛市里面一般先涨起来的是卷商股，金融股。然后就是周期性资源股。例如煤炭啦钢铁有色金属。最后呢?就是两桶油，中石化，中石油。结尾呢?就是银行股涨停，狂欢结束。所以这个节奏和轮动啊，极重要，别做反了。如果错了的话，也许别人已经赚了50%的，你可能10%都没有赚到。

最后一点呢?

就是个股的挑选，确定了板块以后要提前潜伏，这个时候怎样选个股呢?一般来说你要看大盘的形式，如果最近是大盘股蓝筹股资金活跃的话，那你就要在这个板块里面去挑蓝筹股。

如果最近小盘股中小创在大盘比较好，那么呢?你就要挑小盘股。

所以以上三点是操盘需要谨记并且重要性第一条最重要，仓位。第二条次之，第三条要看换手率了。

投资者要注意不同市场下的换手率所要注意的要点:

1、低位高换手率。有机构在吸货、屯积筹码，筹码正在由分散持有的散户手里向机构大户仓里集中，该股日后必将有一波上涨。

2、高位高换手率。有机构在对倒放量，吸引散户跟进，在高位派发高价筹码，筹码正由庄家集中持有的仓库流向散户的小口袋里分散持有，该股日后必跌。

3、利空中低位高换手率。市场上的有心人在股价的中低位正趁利空大口吞吃散户因恐慌而割掉的廉价筹码。敢于在出利空时屯积货物还说明，这种利空是暂时的，后市必有好戏。

4、利多高位高换手率。参与该股的机构正在利用好消息在高位派发高价筹码，宴席即将散去，吃得酒足饭饱的先知先觉者利用好消息疯狂逃跑，后知后觉的散户正好赶来付款结帐。

换手率的选股六步曲：

第一步、每日收盘后对换手率进行排行，观察换手率在6%以上的个股。

第二步、选择流通股本数量较小的，最好在3亿以下，中小板尤佳。

第三步、选择换手率突然放大3倍以上进入此区域或连续多日平均换手率维持在此区域的个股。

第四步、查看个股的历史走势中连续上涨行情发生概率较大而一日游行情发生概率较小的个股。

第五步、第二日开盘阶段量比较大排在量比排行榜前列的个股。

第六步、最好选择个人曾经操作过的、相对比较熟悉的个股进行介入操作。

当日表现：此类个股一般会出现连续多日内半数交易日涨停的大涨行情，当然也不可以避免被一日游所害。

可关注有强庄介入的新股，这类股从换手率角度往往具有以下特征：

1、5分钟换手率在20%以上且5分钟K线收阳线(有时大盘极弱不排除5分钟K线收阴线，但第二个5分钟K线必须收阳线)

2、15分钟换手率在30%以上且收出阳线。

3、30分钟换手率在40%以上。

4、全天换手率在57%-77%之间最为理想，过高或过低的换手率均不理想。如果换手率过低，说明该股首日无大主力关照;若首日换手率过高(大于78%)往往说明散户后市过于抢盘。此种情况往往首日收出大阳线或上影线较长的大阳线，预示着单日行情的可能性极大。

换手率选股技巧

1、股票日换手率低于3%的话，说明该股票不受市场关注，成交比较冷清，但是股民也要注意这两种情况，一种是没有主力参与的散户行情;另一种是股票经过放量上涨行情之后，在股票价格相对高位区域横盘震荡，如果出现低换手率、成交量小的话，说明主力暂时没有出货打算，准备再创新高。

2、股票日换手率在3%—7%之间，说明股票成交比较活跃，主力也是积极参与，股民可以根据股票前期走势来分析主力下一步动向。

3、股票日换手率大于7%，甚至超过10%，说明股民的成交非常活跃，筹码在急剧换手。如果在高位出现的话，主力出货的可能性非常大。

分析高换手率的位置：

高换手率出现后，说明短线流动性放 大、市场关注度提高，股价有望向上

底部高换手优先，提防高位高换手。因为高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出。一般来说，股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视，很大可能是主力出货(当然也可能是主力拉高建仓

如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的，且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象，特别是在基本面转好或者有利好预期的

的高换手率，一种令人激动的洗盘，表明主力建仓的机率

另外一定要注意不正常的换手率情况，突然之间放量，此事必有

后市操作建议：

1、如当日涨幅超过8%且换手率维持或再次放大，大胆继续持有把握大涨行情。

2、如当日涨幅极小甚至小于0及下跌且换手率明显减小，观察该股在开盘时量比大小的关键所在，大量比下出现此类情况的机会较小。

3、一定要坚持持有该股3个交易日以上才能不至于错过大行情。

股市潜规则，你经历过几个?

1、看好不买一直涨，追涨买后变熊样!

【剖析】希望在短时间内发大财(期盼过高的短期获利)，或天天有钱赚。股市不是自己的银行，能每天提到钱。虽然股神告诉了我们年利30%左右就已经很不错了，但你依然坚信你能比他做得更好。结果却相反。

2、气愤不过卖掉;卖后立即涨!

【剖析】我们知道犹太人有一个二八定律，就是说，你犯的20%的错误，可能损失到你80%的资本。在牛市中也忌满仓。你能保证你不犯这20%的错误吗?因为你的错误导致了本金在缩小，那就让我们去规避这可能的20%吧。就是把你的本金分成10份，每次拿出你本金的10%去交易吧。

3、两选一必然选错，买的下跌，没买的大涨!

【剖析】爱买低价股票。当行情来时，由于怕输，选股价不太高。如果跌了，也没有多少风险。其实我们在考虑风险的同时，还要考虑赢利，那就是说要找到风险小而上涨空间大的股票。股价的高低与盈亏无关是和资金介入筹码供给正相关，只有供给小，股价才涨得高。爱买低价股，整个一个舍本逐末。

4、选错后改正错误，换股，又换错!

【剖析】在牛市里被冲昏了头脑，忙着数钱，不知自己姓甚名谁?只有买和卖，我们花了太多时间研究买哪只股票，而没有花更多的时间去建立自己的交易系统。去研究买点，卖点，止损点，加仓点。除了买和卖，还应当休息即观望。这样我们就不会为不能按计划行事而烦恼了。

5、下决心不炒短线，长期持股，则长期不涨!

【剖析】喜欢在下降趋势中进行补仓操作(买入股票后向下摊低成本)。下降趋势中进行补仓越补越亏，牛市中正确的做法应该是向上加仓。也就是说我们应该向上摊高成本，而不是摊低成本。

6、抛了长线，第二天涨停

【剖析】我们在一波行情来时，总是找各种理由来止赢。尤其是大盘刚开始发动时，牛股和大盘不可能同时启动，我们煎熬在大盘和个股不同步中。其实我们只要掌握住它的正常回档，就不会过早止赢，错过大段利润。

7、又去炒短线，立即被套

【剖析】靠耳朵炒股，不相信市场，认为人能战胜市场，明明个股趋势向下，更愿意相信这是机构洗盘，最后损失惨重。

股市分析的思维导图

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

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声明：本内容由越声情报提供，不代表投资快报认可其投资观点。

（本文由公众号越声投顾（yslcw927））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

什么时候买入是一个老生常谈的话题，也是决定投资者胜负亏盈的关键问题。很多人一买就涨一买就跌，说到底就是专业知识学得不到位、对大盘趋势把握不准，其实只要遵守一些必要原则以及学习一些必要技巧，那么你在股市的操作也是游刃有余的。短线操作是很多普通投资者的最爱，但是如果操作不当的话容易让自己被套牢，那么有没有短线操作的操作技巧呢?小编为大家分享一些短线买入方面的内容。

短线操作七要点：

1、确认长、中、短趋势，使用基本面或者技术分析法中的趋势型技术指标确认趋势。

2、根据信号的准确率调整投资资金比例。

3、在行情回调采用金字塔加码，增加利润。

4、一旦发出减仓信号、平仓信号果断离场。

5、每日操作次数不超过5次，否则出现过度交易失去理性。

6、将巨额利润调离出场，最少50%以上。

7、定期、定时、定量锻炼身体，保持高度精力应付盘面变化。把握平时的训练心态。

下面小编来详细介绍下选股的步骤

第一步：剔除垃圾股首先最为明显的就是被带帽的ST股，存在退市风险股，截止2018年8月27日总共有91只垃圾股剔除，

第二步：创建自选股创建自选股目前就是通过各项牛股指标帅选出来的个股都进入自选股中，手动加入自选股键盘同时按Alt+A;另外删除自选股键为Delete,随后勾起要删除的自选股，最后点击从板块中删除;

第三步：从行业龙头企业开始帅选牛股在看盘软件中都会有显示证监会分类以及上证分类，根据上市公司的资质不同，分为不同行业;看盘软件中证监会分类的行业龙头股标识的全部加入自选栏目中等待筛选;

第四步：从业绩优良稳定增长的牛股想要通过业绩优良稳定增长的牛股可以通过指标来完成，业绩稳步增长20%以上的，市盈率低于20倍的;通过软件选股器标的绩优股，具丰厚滚存利润股，具高送配能力股，这些都是具备业绩优良稳定的股票才会被列入其中;

第五步：从抵抗风险能力强股票想要找到抵抗风险能力强的指标可以从上市公司的负债率，市净率，现金流动比等指标作为选股，根据这些指标筛选出来的个股加入自选;

第六步：根据自选的牛股标准条件筛选剔除不符合条件的个股，这是条件选股，根据你自身的牛股标准再度对股票技术性的进一步筛选，把认为符合条件的保留，不符合条件的剔除自选;

第七步：人工筛选，保留牛股相信经过以上几步的筛选与剔除之后的个股也没有多少了，最后用人工进行再度选股，按照自己的风格牛股条件再度一只一只股票去分析，看看哪只股票才是你真正需要的牛股加入跟踪，等待介入机会。

下面小编就为大家好好的整理一下你们的错误心态，方法学多了，也要多整理思路的习惯，更何况是人的一生呢!所以希望对你们的投资能够有所帮助。

1、有些股民不管是盈利也好，亏损也罢，只要一买入股票，就死拿着不放，这样做也不能说不对，但是要根据股票的实际情况来定，如果是基本面、技术面都不行的股票，这样做就是亏损一条路。

2、喜欢把股票的走势与某某技术形态做对比，认定股价必然会按照既定的模式发展。须知主力都是作图的高手，股市没有一成不变的规律。这样生搬硬套，墨守成规，最终会吃大亏。

3、股价下跌时买进股票，这是一项相当严重的错误。买一支股价远比前几个月水准低的股票，看来是捡到便宜货，然而这种作法却可能遭致重大损失。作为散户，顺趋势操作，只能是唯一的选择。

4、只去买便宜的股票。如果盲目的只根据价格便宜而去购买这类股票，那么就会给投资者带来很大的损失，因此不要人云亦云地主观选择便宜的股票。

5、跟风热门股。热门股票一般都是在上涨前后15分钟决定买否，如果连你普通投资者都知道了那是热门股，基本就是一个亏的下场。

6、专炒消息股，即炒股消息的重要性大于股票的重要性。有些朋友专门根据所谓的内幕消息进行操作。但绝大多数消息是错误的，因为和操盘手有密切联系的人毕竟是少数。

7、过度交易。过度交易，不论是为了测试技术，还是因为心理因素，都非常致命。

8、举棋不定。有的投资者在未进入股市之前，原本已经有了自己的想法，并且已经制定了一些周密的计划，准备在股市中大展风采。但是，在进入股市之后，由于各种各样的原因的影响和作用，原本的计划被抛掷一旁，开始随意改变自己的操作计划。其实，这种做法是非常错误的。

9、欲望无止境。一个投资者要想赚钱，必然会有赚钱的欲望，但不可以太贪。有时候，股民的赔钱就是因为过分贪婪造成的。股票市场中这用贪婪的欲望是比较常见的，一般的股民无法控制自己的贪欲，这种贪欲会让这些股民损失惨重。

10、买股票一定要买有量得股票。试想假如人人都发现庄家在吸货,那么这个庄家怎么可能收集到便宜得筹码,更别谈炒作了.既然进货阶段不好把握,那么买入出货阶段有量得股票不就是自投罗网吗?

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