我们来看博奕论中一个“智猪博奕”的模型

猪圈里有两只猪，一只大猪，一只小猪。猪圈的一边有个踏板，每踩一下踏板，在远离踏板的猪圈的另一边投食口就会落下少量的食物。如果有一只猪去踩踏板，另一只猪就有机会抢先吃到另一边落下的食物。当小猪踩动踏板时，大猪会在小猪跑到食槽之前吃光所有的食物；若是大猪踩动了踏板，则还有机会在小猪吃完落下的食物之前跑到食槽，争吃自己的劳动成果。

现在问：两只猪各会采取什么策略？

答案是：小猪只能是等在食槽边，而让大猪不知疲倦地奔忙于踏板和食槽之间。

这其中的大猪，就是股市中的庄家。而散户就是其中的小猪。在这个游戏中，散户不要妄想去踩动踏板，那是庄家的专利，散户能做到的，就是瞄准时机，耐心等待在食槽边。所谓“识时务者为俊杰”。散户顺势而为，投机吃差价才会有更多的机会赚到钱。于是，这个游戏可以转变为，庄家们充分发挥自身优势，发掘或制造出一些具有增长前景的股票，散户则借势哄抬股价，或是干脆顺风搭车，双方实现双赢。

散户难以战胜庄家，但可以从庄家的盛宴中分得一杯羹。

散户与庄家实力悬殊，这是一场业余选手和职业选手的比赛。庄家单凭这些优势并不能奈何散户，因为股市不是强买强卖的市场。庄家的胜利完全建立在散户的错误判断之上，散户若想“吃定庄家”首先要在心理上战胜自己，注意：一戒贪心和惧心；二是要有恒心；三是要有信心。

在中国股市一般投资者能够挣到钱那是一个奇迹,对于一只股票，真正的庄家只有三个人，一个是上市公司的高管，或者说老板，一个是机构以私募为典型，还有一个就是操纵这只股票的执行思路设计者。

这三个人就组成了一个利益共同体，成为那些大牛股或者说黑马股背后的真正庄家。至于公募基金，他们一般都受到证监会股票资产配置的限制，不能过多拥有一只股票比例，不能成为市场庄家。

中国股市的庄家如何坐庄

他们是怎么去操纵中国股市中的某一只股票？举一个例子，某些上市公司业绩下滑，大量产品卖不出去，公司股价一路下跌。这个时候，上市公司老板非常的忧虑，因为公司大量库存，资金链面临断裂。整个公司管理层到基层员工都很明显感受到公司的困境，愁眉苦脸。就在这个时候，有一家著名的采购商，找过来了，提出要购买公司所有的库存。这家采购商与上市公司签订了采购合同，并支付比如一千万元预付款或者定金，要求公司在签订合同之后把所有库存都打上封条，并约定公司在约定时间出示上市公司公告，宣布获得巨大订单，所有库存清空。这个时候，上市公司老板会把这个订单的情况告诉给公司管理层，公司员工也会知道，然后自然这些人就会传给自己的朋友。这个时候公司股价就会慢慢上涨。当上市公告公布这个消息之后，股价立马涨停了，可能后面有几个涨停。

说到这里，庄家似乎没有任何影子。庄家在哪里呢？其实庄家早就进来了。当这个上市公司股价一路下跌的时候，市场的一些私募基金经理就已经通过与上市公司高管的私人或者什么关系已经了解了公司的状况，在股价下跌中开始慢慢收集了筹码。当筹码收集到了一定程度，比如拿下了70%的筹码，这些庄家就会通过国外商家向前面的采购商采购货物，货物的要求各种细节都说好，确保采购商按照货物要求的细节只会找上这家上市公司，不会找别的厂商。国外商家当然也会给采购商一些定金，比如2千万。这个时候，采购商完全不知道，也不是属于股市庄家与操纵者，它会按照正常的商业流程进行出口申报等商业流程。

市场的那些坐庄者在上市公司股价低位收集了足够的筹码，上市股价因为公司人员消息外泄，股价开始回升，一些资金慢慢进来了。如果要在公告出来后进行大幅度拉抬股价，显然需要更多的资金。这些资金会从哪里来？市场的这些庄家不可能拿自己的资金去哄抬股价，自己的真金白银只会用来收集筹码。这个时候，市场的这些庄家就会通过银行、信托、甚至是高利贷等方式获得资金，连续拉升股价。

当上市公司股价一涨停，就会立即吸引市场所有人的目光。因为大家其实每天都在关注涨停股。当股价涨停一天或者两天之后，一旦开板，市场就会有很多的散户就可能在小幅或者大副回调的过程中纷纷买入，拿走机构的一些筹码。然后股价继续不断震荡上扬，市场对于这只股票看好的声音也多起来了。当比较多的散户不断追涨进入的时候，股价已经到了高位，这个时候上市高管就会减持套现。这个时候股价还继续往上走，很多的散户继续跟进。到了一定价位，庄家赚了非常多的钱，前面不断出货出了一部分，开始考虑出货大举套现了。于是，媒体上出现了政府领导视察该公司，各种利好的报道与券商研究员看好的声音都出来了，列举了各种理由。

这个时候上市公司股价就会出现高位持续震荡或者跌停，把很多的散户都套在了高位。一般的股票来一两个跌停，然后股价就反弹，很的连续好几个跌停。不过，如果上市公司股价连续下跌，散户不敢进来接货，机构的筹码也卖不出去。怎么办？机构就会拉进来一些公募基金。

这些庄家会与某家基金经理定下私下协议，比如，答应私募基金经理来接货，给他个人500万，然后基金经理拿基民的钱来高位接货。这样就会出现股价跌了一定幅度就出现一波反弹，只是反弹的高点一波比一波低。往往进来的想博反弹的散户都被套在了高位，根本没有机会解套。

这样庄家就在高位把筹码全部卖出，还了从银行等渠道获得的资金，支付相应的利息。这些一扣除就赚得相当高的利润。同时，外国商家会找出购买产品的一些缺陷拒绝履行协议，国内采购商自然就会放弃购买上市公司库存产品。剩下的就是国内采购商与上市公司正常的商业纠纷。到此，庄家操纵股票就完成了。上市公司老板自然也依靠减持套现获利巨大。那个设计这个操纵思路的人也肯定受益不少。由此，我们看到了市场真正的庄家就是他们三位。

这只是很一般的庄家做庄。有的是上市公司开了很多家公司，在程序上显示不属于内幕交易，然后左手卖到右手，然后进行坐庄。总之，这里面的手法相当多。

投资者如何防范上了庄家的当

要想不上庄家的当，一般投资者一定不要买股价处于相对高位，或者说已经股价翻倍的股票。即使出现众多的利好消息，也不能进入。即使进入了也要迅速离开，仅仅只能限于短线交易。也不要去介入反弹一波高点低于一波，处于下降通道的股票。最好就是地位介入，进行价值投资，这样才能避免被庄家套牢。让这些庄家与那些基金自己去玩，管他股价抄上多少，都是他们自娱自乐。最终只是基金拿基民的钱来买单，基金经理自己获利。

有人说，中国的股市不适合价值投资。从某种意义上来说，这是对的。因为中国的股市是一个正在发展中的股市，甚至是说处于初级发展阶段的股市。这种股市的发展特征就是政策市，一般都是由大的政策改革引发大的市场行情。而且由于不完善，上市公司从上市到运营，本身存在很多的问题，造假频出，从这一点上来说，确实不适合价值投资。

但是，任何股市都是从不完善到完善的过程，在完善过程中必然会从投机市走向投资市。也就是说，价值投资是股市发展的未来趋势。对于股民来说，中国的股市处于发展初期，也是股民素质与心理不成熟的时候，很多股民的投机心理就是不成熟的最好体现。股民心理也必然从不成熟走向成熟。同时，在市场上进行投机，股民显然不是庄家的对手。因为庄家都是与上市公司高管有关系的，上市公司能够看到每个股民买入的股票。也就是说，庄家完全清楚每个散户的一举一动。就好比打牌，庄家能够看到每个人的牌，这个牌是不可能打赢庄家的。即使打赢了也是小概率事件，堪称奇迹。

关注股市阿文，投资不迷路，纯手打不易，不关注也希望给个小红心，接下来每天都有干货分享。

什么是庄家？

在股市上，“村长”是使用频率最高的词语之一。投资者要想在股市中获利，就必须了解庄家的素养，熟悉庄家的运作手法，掌握跟进的技巧。如果不了解庄家的底细而盲目操作，最终的利润将非常有限，甚至造成损失。因此，散户投资者要想在股市中获得最大利润，就必须了解对股市有巨大影响力的集团庄家。

“庄家”一词是赌博活动中最常见的词，指具备大量资金，以其最高地位因素操纵和影响赌博胜败的团体。股市经销商也具有博彩经销商的特点，如资金量大、实力强、操作优势等。股市上的庄家是资金量大的散户、券商、基金、符合要求的外国机构投资者等，它们以其各方面的优势和巨大影响力，引起了社会各界的广泛关注。

所谓股票市场中的经销商，是指以尽可能多地获利为目的，利用自身在资金、人才、信息、交易技术等方面的优势，利用各种可能的操作手法来达到目的，有计划地进行某股票或某类股票的仓储建设、提升、指获利的个人或组织。

庄家持有上市公司的股份，所以是上市公司的股东之一，持有的股份数量只是很多。庄家持股前要看上市公司的业绩、成长潜力等。预计盈利能力下降或亏损的企业，村长上调也是徒劳的，如果没有相应的跟进就无法提升股价。当然不能说是利益。

经销商要操作股票，就必须得到与赌博中的经销商不同的足够数量的流通芯片。赌博中的经销商本身可以左右赌博胜败的方向，他们胜算的概率非常大，即使在经销商通过提取获得的情况下，也可以获利。股市经销商必须操作流通股一半以上才能完全控制股价走势。当然，减少10个百分点的消费可以达到控制的目的，并在持续的提振中获得较好的收益。这取决于具体情况。

对于庄家，投资者应明确以下四点：。

（1）庄家也是股东。

（2）庄家通常指持有大量流通股的股东。

（3）村长的某只股票还可以影响二级市场的股价。股票市场可以分为一级市场（发行市场）和二级市场（交易市场）。一级市场是企业进行股票发行，是以企业、证券公司、申请股票的机构或个人投资者为主要参与对象的市场。该市场是企业直接将股票投放市场的渠道，因此又称批发市场。二级市场是机构或者个人投资者在证券交易所进行股权转让，以投资者、证券公司为主体的市场。我们在证券公司交易的股票在交易所交易，属于二级市场。简而言之，二级市场是一个交易市场，无权注销股票，只能不断转让手中的股票。

（4）庄家与散户是相对的概念。所谓散户，对大户有狭义和广义之分。狭义的散户是指在股市投资股市的资金量较少的个人投资者。广义的散户相对来说对机构来说，个人投资者（无论资金多少）都可以称为散户。这是因为，无论个人有多少资金，在资本市场面前都是极少量的。

庄家与散户比较，有很大差异：

（1）庄家动辄以几亿元至几百亿元买卖一两只股票，散户则以几十万元、几百万元操纵数只股票。

（2）庄家可以创作题材，让股价自然超高，散户只能追随庄家抬高股票。

（3）庄家操作盘时按月、年计算，散户持仓时间按周至日计算。

（4）庄家对某只股票进行稳定操作后，可获利，散户对数只股票进行买卖后仍处于微利状态，赔付出局。

（5）庄家是创造利润的投资者，散户要想获利只能被动接受提升的利润。

（6）村长虽然也知道技术指标，但i擅长制定漂亮的指标来欺骗散户投资者。所以很多时候，散户不得不接受一个事实：股价短时间的涨跌由庄家控制，单凭技术指标炒股容易陷入陷阱。

股市庄家，无论是机构、上市公司的管理者，还是巨万财富的所有者，其庄严的唯一一天就是控制利润。既然庄家可以利用自己的操纵方式来提升股价，散户也可以通过仔细观察庄家的走势，采取相应的跟进策略来利好自己。

庄家的特点

一般来说，庄家的特点可以总结为以下几点。

（l）财力雄厚。在股市做村长，至少需要上亿到十几亿的资金，财力雄厚是村长的基本条件。

（2）以市场为对手。动用上亿资金杀入股市，无异于赚钱。炒股是零和游戏，村长赚钱一定会有人输。因此，庄家一定要以市场为对手，千方百计把市场小户的钱“抢”到自己手里。

（3）运用多种手段影响和操纵股价。影响庄家股价发展的手法层出不穷，庄家水平之高，反映在这些操作手法之高明，直接影响庄家的利益。

与庄家相比，散户是指投资额少、缺乏计划性、无定则、无组织、互不相关、完全依赖行情而动的小额投资者。散户通常由低收入个人投资者组成，人数众多，但每户投资额较少。散户虽然不是投资活动中影响行情变化的庄家，但却是股市不可或缺的组成部分，在每次股价涨跌的波动中起着一定的推动作用。同时，由于散户往往是大户或出手获利后的牺牲品或贪污对象，散户在股市中的命运难以预料。除非精干、克制不住自己的冲动，否则多数散户经不起市场氛围的诱惑，往往在行情上涨时抢，在行情下跌时卖出，成为股市的牺牲品。

庄家与散户有着完全不同的思路和操作方法，因此最终成为市场赢家。试想，如果我们散户也能虚心向更多庄家学习，学习他们的思维方式，学习他们的操舵技巧，学习他们的耐心，学习他们的心态，最后能以其人之道治其人之身，我们也会成为市场上的一大赢家。

庄家特性

在实战中，每个村长最终的目的都是赚钱。庄家都具有贪婪的变现性、操纵控制性、欺骗狡猾性，相反多变性、伪善凶暴性五大特性。

一、贪婪性

客观地说，追求利益最大化是庄家的本质。在坐庄过程中，庄家需要动用巨额资金，成本相当高。部分资本金是借款的，成本费用更高。付出如此高昂的代价，庄家不是为了画的名字，而是为了快乐、享受，而不是为了利而奔波。庄家比起散户更想在市场上赚大钱，更想把利润最大化。他们是市场中最贪婪的群体。

对于庄家来说，一旦决定买卖某只股票，一般先完成筹资转换阶段，然后推高股价，最后将筹资转换为资金。目前来看，股市还是一个投机性很强的市场，即使股票质量差、潜力大，如果股票违背投机的价值和原则，市场也会否认这一点。庄家比散户更懂得兑现的重要性、紧迫性和客观性，庄家要在高位完成筹资环节，这是真理。

二、操纵性

庄家最大的特点是可以操纵股价，控制股价运行规律，让目标股按照自己的意图运行。在村长进程开始之前，庄家已经对目标股制定了更详细的运行计划。随后的股价走势只是按计划走势，几点位进货，几点位发货，什么时候洗盘子，洗盘子的幅度有多大，只是操作手按章办事。我国证券市场没有做空机制，村长要想获利就得把股价从低点推到高点，不能像散户们那样自由地高抛低吸。庄家在低位从散户抢夺廉价筹码，在高位诱惑散户上当受骗，只能接受那种昂贵的筹码。如果庄家控制不了股价运行规则，像散户一样打游击战，混乱无序，必死无疑。庄家只有集中资金和筹码，借天时、地利、人和等各种条件，控制股价，操纵市场，才能从中获得最大的利益。

客观地说，决定我国股市不能建立做空机制的原因主要有以下三个：。

（l）目前中国股市的制度面是一个巨大的变量，这给市场增加了巨大的不确定性。在制度调整上，任何一个小的制度调整，都会对投资者缺乏制度保护，因此建立影响和做空股价走势的机制是非常危险的。

（2）构建做空机制必须以市场透明化为前提，当前我国股市信息披露正是“灰色”，在这种情况下，建立做空机制无疑不能保护投资者的利益。

（3）做空机制要达到正常稳定的交易制度，必须在相当程度上防止市场操纵和股价操纵。中国股市对这种市场操作的制度约束不健全，约束方面、水平、力度还不够完善。

三、欺骗性

股市是零和竞争局。庄家和散户的目的都是赚钱，庄家赚的是散户的钱，但散户不会把自己的“辛苦钱”乖乖交给庄家。为此，庄家使出浑身解数欺骗了散户。底部呈丑陋K线形状，股价跌破中长期均线，发布利空消息，从散户骗取低价筹码，打造高位靓丽的图形，修复完美指标，发布大赢利题材，诱惑散户。随着散户的成熟，庄家也在逐渐改变自己的欺骗方式。总之，庄家像狐狸一样狡猾，千方百计地欺骗投资者。

四、多变性

一般来说，庄家在市场上的所有行为都可以通过K线图来表达，这是最让庄家头疼的事情。他们千方百计，做反操作，股价要涨，股价就得先跌，在底部恐慌性压低股价，用长时间的“慢刀割肉法”折磨散户。事实上，很多大牛股在底部跑了3∼5年之后，上涨行情就爆发了。

五、凶暴性

股市是庄家和散户的游戏竞争局，其结局不可能是双赢的。有时在某个阶段出现双赢，有时也是暂时的。这是由于庄家的伪善，在最后一刻庄家一定会暴露出它的凶猛模样。有时候，庄家会给散户的朋友一些小恩小惠。这就是市场上所谓的“养、套、杀”手法，“养”其实是为了“套”和“杀”。

上一篇：同花顺模拟炒股怎么操作与同花顺手机炒股票

下一篇：已经重组股票以及央企重组股票