华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 陈锋 见习记者 张玫 北京报道

近期，个人养老基金引发大众关注。证监会公布首批个人养老金投资基金产品和销售机构名录，包含了40家基金管理人的129只养老目标基金，以及37家销售机构。

当前，不仅买基金的人多了，基民们的投资行为也更加理性。某大型基金公司人士表示，很多投资者买基金是认准了他们所看好的基金经理，和市场向上还是向下关系并不是很大，今年基金销售的火爆其实是优秀权益品牌的兑现。北京某基金公司人士也表示：“基民现在也不会一味地追涨杀跌，很多基民也会逆势布局。今年大盘一直在3000点以下震荡，大家认为这是布局的好时机。”

记者注意到，首批入选的129只养老FOF均由存量养老FOF增设Y份额而来，Y份额有何优势呢？星图金融研究院研究员黄大智对记者表示：“监管针对Y类基金规定了相应条件，比如产品的申购费、托管费等费用，相比普通的A类、C类基金有非常大的费率优势。本身公募基金费率在四类产品中是较高的，通过费率优势，一定程度上能为公募基金产品带来更好的竞争力。”

郑伟认为，个人养老金是一个新生事物，涉及人社、财政、税务、金融监管等多个部门，还涉及信息平台建设，先行试点便于在较小范围内及时发现问题，必要时进行相应调整优化，可以使政策实施更加平稳、更可持续。

Q哪些人可以购买，如何购买？

造纸龙头：100股派发12元。其价格10元/股。

总结一下，几种理财方式

配套政策将尽快落地

不论企业债还是公司债，笔者这里都不推荐大家去买二级市场的债券。

虽然银行储蓄很普遍，门槛也最低。

比如：

在起存金额方面，零存整取、整存整取、整存零取的起存金额分别为5元、50元、1000元。每位客户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款上限为50万元，且需持开办地区签发的本人身份证、储蓄卡到银行网点进行办理。

存量资金！

另外，投资与回报是成正比的，想获得好的回报就要下功夫去研究。

有银行业内人士表示，普通定期存款、大额存单以及储蓄国债在内的产品，最长期限均为5年期，养老储蓄10年期、20年期品种的定价依然缺乏参考标的。一般来说，存款期限越长利率越高，在近年来存款利率持续走低背景下，养老储蓄较长的产品期限可以提前锁定利率，获得稳定收益，产品的长期收益率表现及收益的稳定性正是吸引客户的核心优势。

认购踊跃 多款养老理财产品蓄势待发

看起来白酒多，但算算资产回报率！

根据《个人养老金实施办法》，个人养老金产品主要包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金四类。11月25日，人社部宣布个人养老金制度启动实施，北京、上海、深圳、广州、西安、成都等36地入选个人养老金先行城市（地区）。近期，各类入选产品陆续试点发行或公布。

适合于宝妈、上班族等没时间打理自己资金的人。

曾刚表示，此次特定养老储蓄试点启动，将测试产品设计、客户需求等方面，也要测试的是整个养老体系的建设。我们的个人养老金账户可以购买很多类的产品，养老储蓄作为其中一类产品，它的产品体系如何逐步完善？是否还可以细化？

缺点：发行量有限，不能随时买到。即使是发行当天也很难买到。

投资基金是有风险的。换而言之，你起初用于购买基金的1万元，存在亏损的可能性。正如上文所描述的，基金既然投资于证券，就要承担基础股票市场和债券市场的投资风险。当然，在招募说明书中有明确保证本金条款的保本基金除外。此外，当开放式基金出现巨额赎回或者暂停赎回时，持有人将面临变现困难的风险。

济南一家商业银行的客户经理徐燕告诉经济导报记者，教育储蓄是指为接受非义务教育储蓄资金，分次存入，到期一次支取本息的服务。开户对象为在校小学四年级含以上的学生。教育储蓄存期分别为1年、3年、6年。教育储蓄50元起存，每户本金最高限额为2万元。

首先你需要去了解这个基金经理过往有没有不良记录、业绩如何，专业背景和操作的基金行业是否对口，团队情况是否都是有经验的交易员，还有这家基金管理公司的实力。

与“普遍打破刚兑”其他资管产品相比，此类产品的一大优势就是有保底收益，即采取"保证+浮动"的账户收益模式。其中，稳健型账户提供2%-3%的保底利率，进取型账户提供0%-1%的保底利率，个人账户资金可在两个账户之间进行调配。

优点是：收益稳定、很安全

上海金融与发展实验室主任曾刚对记者表示，从风险和收益水平来看，四类个人养老金产品分为不同的层次：特定养老储蓄产品由存款保险制度兜底，风险最小，收益相对较低，不过仍高于一般存款；专属商业养老保险产品收益水平与储蓄存款产品类似，安全性也较好；理财产品收益水平更高一点，风险也稍高，不过由于产品以固收类为主，整体风险水平仍相对较低；公募基金在长期投资下的回报率可能比理财产品、储蓄存款高得多，同时波动性也较大，在短期市场调整时可能有较大风险。

而在业内人士看来，渠道的变化，正是让更多老百姓认识公募基金价值的背后推手。一方面，近几年来，随着智能手机的普及，支付宝上线余额宝等越来越多的基金产品，各类理财APP也不断接入买基金的端口，这拉近了杨姐这样不懂投资的人与基金之间的距离，“基金”不再作为一个高大上的存在让普通人望而却步，而是逐渐“飞入寻常百姓家”。

对普通人来说，大家最关心的问题是个人养老金与银行存款有什么区别，参加个人养老金有哪些优势。

《意见》明确，个人养老金制度将选择部分城市先试行一年，再逐步推开。

比如我们有30块钱用来买橘子，如果我们按照定投的方式，每个月花10块钱。

有的投资人抱着股市上博取短期价差的心态投资基金，例如频繁买卖开放式基金，结果往往以失望告终。因为一来申购费和赎回费加起来并不低，二来基金净值的波动远远小于股票。基金适合于追求稳定收益和低风险的资金进行长期投资。

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