(本文由公众号越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

为什么所有真正持续从市场中拿走利润的高手，都仍然是对市场保持足够的敬畏之心，因为他们每一个阶段性的获利都是对市场的重新观察、理解、判断、尝试、收获的过程，并不是发现了一个秘诀就可以一劳永逸，反过来讲那些敢于斗言已经找到了战胜市场的秘密，轻松获利的人大都是微不足道的。

看图要点：股价快速跌穿原单峰密集，下跌至超跌区，原单峰密集仍完好存在。

为了帮助大家更好的理解，这边举一个简化后的例子做说明：

注意要素：新峰增大，原峰减少，不是相对，是绝对。原峰虽减少，但是形状不变，这里就是减少，只是此位置筹码所占比例相对降低!

1、筹码分布图：在K线图窗口的右侧，由紧密排列的水平柱状条构成。每根柱状条与 K 线图的价格坐标是相互对应的，同时，每根柱状条的长度表现出在这个价位上建仓的持股量占总流通盘的百分比。

2、筹码分布图的组成

(1)用蓝色和灰色两种颜色绘制(白色底)。灰色线是指持股成本高于当日收盘价的筹码，属于被套牢的状态，简称套牢盘;蓝色线是指持股成本低于当日收盘价的筹码，属于正在获利的状态，简称获利盘。

(2)图中右下角分别标出了套牢盘和获利盘的比例。

1、吸筹：主力机构一旦确定做庄目标,就要对目标股的筹码进行收集,主力实现坐庄的前提条件,是对股票低位流通筹码的有效控制,主力只有在低位控制大量的流通筹码,才能有效控制股价的波动方向,达到拉高出货的盈利目的。

2、洗盘：主力在完成吸筹任务后,通常并不会立即启动股价,主力还要选择合适的拉升时机,同时还要通过盘面来感受跟风盘和抛盘的大小,也就是我们常说的拉升前的试盘动作,主力通过试盘来决定下一步的操作。

3、主力建仓：一般是有计划地控制在一个价格区域内，当股价经过一段慢牛走高之后，主力通常会以少量筹码迅速将股价打压下来，这段快速打压通常称为快熊，以便重新以较低的价格继续建仓，如此反复，在K线图上就形成了一波或几波牛长熊短的N形K线形态。

1、筹码分布分析,是从筹码成本来确定股价所处的空间位置。该分析可以提供一个空间交易范围,但不是具体的时间和价位。运用筹码分布分析时,需要结合其他技术分析工具来寻找其体的交易时间和空间价位。

2、筹码分布会受到上市公司分红派息和增资扩股等影响而变得不真实。在派送过程中,上市公司的总筹码量发生了变化,这种变化会表现在筹码分布图中,实战分析时需要排除这种干扰。

3、利用K线、均线和成交量等其他技术分析手段,综合判断市场存在的交易机会。筹码分析只是从筹码的转换来分析市场的多空转换,从筹码的角度对股价变化进行逻辑推理,因此筹码分析有其局限性,只有与直接反应股价变化的K线分析,以及均线趋势分析和成交量分析等融合在一起,才可以迅速地对市场变化作出反应。

4、注意控制风险。利用筹码分析指导操作时,控制风险的方法除了经常讲到的控制位、设置止损外,还要记住一句话:“上峰不移,下跌不止。”在波段操作中,尽量不要参与这类股票交易

操盘要点：上峰消失，在低位形成新的单峰密集意味着止跌企稳。一旦股价开始向上突破，可以积极跟进。

看图要点: 经较长时间整理形成低位单峰密集，此后股价跌穿单峰密集。回调时原密集峰没有减少的迹象，成交缩量。洗盘回调幅度不太大，通常小于20%。

提示：超跌反弹，依据BIAS，套牢筹码在下跌过程必然经历：降低——快速降低——缓慢降低——不变，这四类情况，而超跌的发生，实际上市场高位套牢是不会卖掉的。所以上方的阻力位也会比较明显。

看过狮子是怎样捕猎的吗?它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都适合的时候，它才从草丛中跳出来。成功的炒手具有同样的特点，他决不为炒股而炒股，他等等合适的时机，然后采取行动。

如图，这是300244迪安诊断在拉升前和拉升后的筹码分布图。上图是2013年2月初，当时筹码是典型的单峰高度密集，说明吸筹到位，准备开始拉升，下图就能看到。

尾市拉高，真出假进：

根据多密集峰的形态种类又可分为下跌多峰和上涨多峰:

如北京银行:即是上涨多峰的形态。在去年快速杀跌至6元上方，买方主力开始大量买入，DDX三线在去年9月份上穿0轴后一直在上方运行，显示主力连续建仓买入，建仓完毕后开始不断拉升，拉升过程中出现了多次的横盘整理。而在图形上也形成上涨多峰的多峰密集形态。

中间的条黄色线：平均成本 如图所示：

绿色的区域代表：套牢盘

看图要点：股价已经有较大的涨幅。原低位单峰密集消除，形成高位单峰密集，形成高位单峰密集。此处不宜介入。操盘要点：股价跌破高位单峰密集，投资者应及时止损出局。

对于散户而言，最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。

绿色的区域代表：套牢盘

1、筹码柱：筹码图由一根根长短不一的筹码珠子所组成，每一根横向主力都代表了一个价格，柱子的长短就代表了这个价格对应的成交量的多少，柱子越长就说明该价格成交的量就越多。如果股价在某一个价位附近长时间停留且存在着大量成交通常对应的筹码都会非常的密集，形成一个小小三头装，这种小山头也就是我们常说的筹码峰。

2、筹码的颜色：红色就是获利盘，蓝色就是套牢盘了;红色与蓝色交界就是现价。

3、平均成本线：中间黄色线就是目前市场所有持仓者的平均成本线，它是整个成本分布的重点。

4、获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高就说明越多人处在获利状态。

5、获利盘：任意价位情况下的获利盘数量

6、90%与70%的区间，表明市场90%和70%的筹码分布在什么价格区间。

7、集中度：说民了筹码的密集程度。数值越高，就表明越发散，反之就月集中。

8、筹码乖离率：获利筹码价格与平均成本的远近距离，获利筹码价格在平均价格下面为负乖离，离得越远负乖离就越大。在上方就是正乖离。

(1) 能有效的判断股票的行情性质和行情趋势;

(2) 能有效的判断成交密集区的筹码分布和变化;

(3) 能有效的识别庄家建仓和派发的全过程;

(4) 能有效的判断行情发展中重要的支撑位和阻力位。

1、随着股票的上涨或下跌，在不同的价格区域产生着不同的成交量，这些成交量在不同的价位的分布量，形成了股票不同价位的持仓成本。

2、筹码的颜色分为蓝色和红色，红色区域是获利盘，蓝色区域是套牢盘。

3、直观看出不同位置的价格和持仓份额，(由下往上)看到最低持仓成本与最高持仓成本，什么价格位置持仓的份额最多， 什么价格位置持仓的份额最少。

4、横线长短是相对的，在不同股票上甚至在相同股 票的不同时间点上所代表的股份数量多少都是不同的。

5、筹码的形状变化，其实就是某些地方筹码份额多了，另一些地方就必然少了。(如高位卖出减少了，低位买进增加了)

如图所示是2011年7月18日秦川发展(000837)的筹码分布图。在该股右边的筹码分布图中，上部分以水平柱状条的形式表示不同价位的筹码占总流通股的百分比，下部分是对筹码分布的标注。从图中可以看出，7月18日，该股70%的筹码(流通股)集中在12.80～15. 68元的价格区间内。同时，当日该股收盘价为13. 89 元，收盘获利的筹码为55.8%，表明当日有55.8%的筹码成本低于13. 89元。

1、 无法精确统计筹码分布。软件公司一般无法得到全体股民帐户的运行情况，即使能得到运行情况，也会因为股民存在多次买卖同一股票，而使其成本混乱无法统计持 仓成本;所以目前的软件采用比例推定的方法推算筹码价位情况，其显示的筹码精度与实际情况有一定差别。但小使者认为，多数情况下这些差别并不足以影响筹码理 论的使用。

2、人为因素干扰。事在人为，任何理论都可以被人为妨造，有些高度控盘的庄股，主力出不了货，闲来无事有时会利用此理论做一些套子，因为有很多成交量来自于老资金的对倒，掩盖了真相。但是我们可以根据换手率和筹码移动情况予以甄别。

1，筹码分布所表示的成本转移不是真实的数据，仅仅是一种估算值。

2，筹码分布技术不能够解决虚假交易量所造成的筹码转移失真的问题：例如大量的等价对倒交易量，会使得其他位置的筹码发生转移失真。

3， 筹码分布技术也不能够解决在小幅度价格区间中，短线交易的成交量所造成的筹码转移失真：例如横位震荡过程中的短线交易的成交量，会使得其他位置的筹码发生转移失真。

4， 基于上述1，2项原因在判断股价上方的阻力时，看股价上方前期的筹码峰还不如看股价上方的移动均线，或者看股价上方前期的价格转移形成的顶或者底和在相应的价格位置上所发生的成交数量，或者股价上方前期的顶底相交区域。

5， 基于上述1，2项原因在判断股价下方的支撑位时，看股价下方前期的筹码峰还不如看股价下方的移动均线，或者看股价下方前期的价格转移形成的顶或者底和在相应的价格位置上所发生的成交数量，或者股价下方前期的顶底相交区域。

6， 基于上述1，2项原因在筹码分析中宜粗不宜细，不必迷信筹码，不必太过于较真。筹码分布技术的应用不在于其数值是否准确，而在于寻找一些大概率的比较稳定的规律和相关技术指标的重要值域。

STICKLINE(散户持仓1>0,0,散户持仓1,3,0),COLORFFAA66;

STICKLINE(主力持仓1>0,0,主力持仓1,1.8,1),COLORMAGENTA;

散户持仓:散户持仓1,COLORFFAA66 NODRAW;

主力持仓:主力持仓1,COLORMAGENTA NODRAW;

散筹集中度:(WINNER(C*1.1)-WINNER(C*0.9))*100 ,COLORGREEN LINETHICK2;

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