涨啦！近期，有色金属、石油和房地产等周期性板块一扫前期颓势，走势表现远远强于大盘。以有色金属板块为例，自1月底以来上涨幅度已超20%，而同期上证指数仅上涨8%左右。大宗商品回暖！

国际市场上，国际铁矿石价格跳涨19%，创2009年有记录以来最大日内涨幅。据英国《金属导报》(Metal Bulletin Ltd.)数据，发送至中国青岛港的62%品位铁矿石飙涨至每吨63.74美元。

周一国内市场受国际铁矿石价格跳涨19%消息影响 , 黑色系涨停开盘 , 热卷、螺纹、焦炭、铁矿石直接涨停。

值得注意的是，在最近一个多月时间里，不少大宗商品都在经历漫长底部之后，迎来了一波反弹。布伦特原油在1月21日触及27.10美元的多年新低之后，截至上周五已经上涨超过40%；COMEX铜在1月18日触底193.55美元至今，反弹幅度也已经达到16.7%；黄金同样不甘示弱，伦金年初至今的上涨幅度也接近20%。 更为简单粗暴的直观感受则来自于素有大宗商品风向标之称的BDI指数，自本月10日以来，BDI指数也已经飞涨近20%。股票交流请加微信号：kefuning329；盘中分享涨停潜力股！

我们认为，按照目前这种节奏，这种热度还将持续，前期强势品种还将继续逼空，潜力品种正在涨停的路上！重点关注：西藏矿业(000762)、华联矿业（600882）、金岭矿业（000655） 、宏达矿业（600532）等。

首先明确表明：我是空头，持有空单。

文字随意敲的，理解意思就行。

当然，要是铁矿石05跌的深了，我能回本，甚至赚钱，这个是好的结果。能有连续跌停，可能皆大欢喜，大快人心。但经历了3个来月的铁矿石空单持仓，我对空头目前不抱有短暂的希望。

这里主要有6个原因：

1. 房地产预期今年打的很满

无论2021、2022年房地产市场有多冷，不论恒大、融创、碧桂园之类的到底负债多少，2023年前后的一切政策都说明：2023年房地产必须打满。

从大部分城市限购解除、到支持改善住房和二套、到利息降低到历年新低，一切都是为了拉动房地产消费。保价促量，成为主题。

房地产的回暖和经济的复苏，几乎是绑定的，这点，99.99%。

2. 铁矿石05合约多头全明星阵容

可以看看铁矿石05合约的龙虎榜，国泰君安、中信期货、乾坤期货、永安、摩根大通。全明星做多阵容。前五多比前五空多太多手，绝对的控盘和方向标。我想，机构比散户的信息优势和技术优势多太多，他们几亿资金进去做多，肯定是有原因。所谓顺势而为，就是这个道理。不看到多单减仓，尽量别重仓进去空。

3. 这东西咱们没定价权

几乎都依赖进口，一年2000多亿美金生意。你想想，原油我们也几乎决定不了价格，都是卖方定价，铁矿石也差不多。我们成立什么什么集团，还有基石计划，但目前，我没看出自给自足甚至能影响价格的因素。扯边角料的事情，但决定不了啥。

4. 心不齐

就好比你手里有钱，按道理你是有一些话语权。但我们就是高价买原材料，卖成材，挣微薄利润的命。截至目前，没看到什么协会、什么集团、多个公司联合采购，压价，招标之类的。

5. 外盘标的太好控盘

我敲字的时候，看着新加坡FE主连，从125.9拉到127.10，才几十手成交，就拉上去了。然后我们开盘，就傻乎乎的跟着，大高开，一根线。

6. 监管后知后觉

无论交易所吹成什么样，咋咋能风控之类的。说实话，作妖的品种，几乎交易所没控制住一个。要不是最后多方或者空方几乎没了，剩下主力自己玩了，几乎都不会到顶或者到底。从这个因素看，铁矿石的多头可能才刚刚开始。交易所和发哥，我想都是在劝退空头吧。

信发哥的？一年能爆仓几次。

我敲这些文字，不存在什么抱怨情绪。我虽然是空方，但也有多头的逻辑。没做多，是因为在这个品种上，很难扭转了，实在不行就止损，也不影响大体。

顺势而为真的好，别掺杂主观逻辑和情绪，估计是在这个期货市场里，唯一能存活下去的路。不然，韭菜一茬一茬，最后都是被割的命。

周末愉快，哈哈哈哈！

本报记者 李正

生意社数据显示，7月6日现货铁矿石（澳）参考价为816.22元/吨，较6月6日的990.78元/吨累计下跌了17.62%。期货市场方面，公开数据显示，截至7月6日收盘，铁矿石主力合约报价747元/吨，近一个月内累计下跌了20.15%。

多位分析人士认为，下半年铁矿石价格将延续下行走势，均价也将继续下移。

值得关注的是，虽然铁矿石价格出现下挫，但是处在其下游的钢铁板块，反倒由于原料价格的下跌，而迎来了一波股价上涨。

铁矿石价格“腹背受敌”

作为大宗商品，铁矿石市场价格受宏观经济运行情况的影响最为明显。

中国银行研究院研究员叶银丹在接受《证券日报》记者采访时表示，近段时间以来，美联储加息动作和预期频频，全球经济面临衰退风险加大，以美元计价的铁矿石、焦煤等大宗商品也出现了明显回调。同时，国内房地产行业低位运行，钢材需求量明显减少。

据国家统计局网站数据显示，2022年1月份至5月份，房企到位资金60404亿元，同比下降25.8%，降幅较1月份至4月份的23.6%进一步扩大，其中销售回款为28926亿元，同比下降35.9%。5月份房企到位资金11882亿元，同比下降33.4%，其中销售回款5532亿元，同比下降44.9%。

叶银丹认为，从历史数据来看，房地产行业用钢需求占我国钢材需求总量的45%以上，是国内用钢行业的主力，房地产行业各项指标均大面积下滑，也导致了国内钢材市场需求下降。

“据测算，今年1月份至5月份国内钢材市场需求下降了35%左右，钢材需求减少带来铁矿石需求的减少，价格也随之走低。随着6月份钢材市场传统淡季的来临，市场需求出现进一步下跌，钢材、铁矿石价格的进一步下跌也在所难免。”叶银丹进一步表示，钢价大幅下行，钢企对矿石需求明显减少。同时，在钢材库存高企而需求疲软的状态下，部分钢厂被迫于6月中旬开始对高炉实施计划外检修、限产等措施，从而减少了对铁矿石的需求。

康楷数据首席经济学家杨敬昊向记者表示，从供给层面看，季节性因素同样不容忽视，随着铁矿石产地的发货开始进入季节性高峰，预计到岸铁矿石数量会有回升，累库预期对矿价也形成一定的压制。”

那么，未来铁矿石价格将呈现怎样的走势？

兰格钢铁研究中心副主任葛昕在接受《证券日报》记者采访时表示，从下半年全球铁矿石市场将迎来供给加速释放潮、全球加息潮的持续冲击、国内钢厂大幅减产等多重因素来看，预计下半年进口铁矿石市场价格将呈现均价继续下移，而波动幅度将逐步收窄的走势。

“由于近两年原料类大宗商品持续的‘暴利’，全球大部分矿山企业明显加大了开发投资，使得铁矿石供给端的释放力度将会呈现逐步加速的态势，再叠加中国“基石计划”有序开展，进口铁矿石价格将‘腹背受敌’。同时，由于大部分钢企业从检修限产到大幅减产，整体规模也在从小体量到大体量过渡。”葛昕进一步表示，国内钢企的减产闸门已经正式打开，同时下半年限产政策也将是影响铁矿石市场价格另一重要因素。

下游钢铁行业迎来利好

受铁矿石价格持续下滑影响，其下游的钢铁板块估值迎来了些许提振。

公开数据显示，截至7月6日收盘，A股市场钢铁板块指数（801007.EI）近一个月内累计上涨4.88%。成分股中，抚顺特钢（累计上涨15.05%）、河钢股份（累计上涨10.5%）等个股涨幅居前。

国盛证券方面认为，钢铁短期供需形势显著改善，年内需求拐点或已出现，中长期来看，压减粗钢产量政策叠加政策定调稳增长促使行业供需形势向好，在基建投资高增、地产政策向好以及铁矿发运增加背景下，钢厂盈利有望进一步上行。

淳石集团合伙人杨如意表示，铁矿石价格下跌正在缓解钢厂成本压力，对钢铁板块是一大利好因素。

据杨如意介绍，钢铁板块目前的整体估值仍旧偏低，伴随复工复产工作有序推进，制造业需求复苏，以及地方政府大型基建项目陆续出台推进，刺激钢铁需求边际好转。同时，在“双碳”背景下，钢铁行业盈利逻辑得以重构，钢企在周期轮动中进一步受益，长期看好钢铁板块的投资价值。

排排网财富研究部副总监刘有华认为，预计下半年，推动钢材市场需求回暖的另一重要因素是新能源汽车销量的持续增长。同时，国内外钢铁价差处于高位利好钢铁出口。叠加铁矿石价格走低有利于吨钢毛利的提升，对钢铁板块接下来的表现持相对乐观态度。

（编辑 白宝玉）

格隆汇7月11日丨力拓(RIO.US)跌2.39%，报57.7美元；必和必拓(BBL.US)跌2.25%，报51.8美元；今日澳股矿业股跌2.47%，必和必拓跌2.73%，力拓跌1.9%。疫情有所反弹，中国多地先后宣布加强防疫措施，铁矿石价格走低，新加坡铁矿石跌2.34%，大连铁矿石期货跌5.29%

本文源自格隆汇

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