内部报价反映卖方意愿，外部报价反映买方意愿。内外部市场哪个更好？外部市场显示多数人看好该股，而内部市场显示多数人看跌该股。投资者可以参考这个指数来决定自己的操作方向。

　　(一)通过内盘外盘观察盘面

　　1．外盘和内盘

　　在技术分析系统中，我们经常使用外部指标和内部指标。我们在看市场时，必须理解这两个指数的市场含义。

　　外部报价是指以卖方价格成交的数量；内部报价是指以买方价格成交的数量。外部市场和内部市场的总和是当天的总交易量。

　　因为卖价的顺序包含在外盘中，如果外盘大，说明大部分卖价都达到了，说明有较强的买入趋势；而买价的顺序包含在内盘中，如果内盘太大，说明大部分买价都愿意卖出，表明卖家的销售热情更高。总体上看，与外部市场的实力相当。

　　如某一刻股票的委托情况如下：

　　委托买入价数量（手）委托卖出价数量（手）
3. 6043.7556

　　由于委托买盘价格与卖盘价格没有交集，股票此时不交易，买卖陷入僵局。这时，如果市场比较活跃，突然报出3.60元的卖出价，股票就会以3.60元的价格成交，成交价就是买入价，这就是内部市场。相反，如果市场比较活跃，突然报出3.75元的买入价，股票就会以3.75元的价格成交，成交价就是买入价，也就是对外报价。

　　2．通过外盘和内盘观察盘面

　　第5级买入卖出是一个指标，显示动态分时图右上角的买入和卖出订单，显示五种价格的买入和卖出订单数量。

　　如果投资者准备卖出100股，并希望立即完成交易，他可以以买入一股的价格卖出100股，并尽快完成交易。以低价成交的股票的成交量，称为买入价，被视为内部市场，即主动卖出，反映了投资者卖出股票的决心。如果投资者对后市不乐观，为了保证股票的发售完成，可以以买一买二或更低的价格卖出股票。这些回报应该包括在内部市场中。因此，内部市场的积累越大，卖出就越活跃，投资者对后市的看法也就越不乐观。因此，该股继续下跌的可能性越大。

　　如果投资者想购买某100股并为交易提供担保，可以以卖出一股的价格购买100股，即交易可以立即成交。这种高价叫卖出价，把股票的成交量作为外盘，即主动买入。比如，如果投资者对后市持乐观态度，担心买不到股票，就可以报二、三甚至更高的卖出价买入股票。这种主动报高价叫卖价交易的成交量，体现了投资者积极买入股票的决心。因此，一般来说，外部市场的累积量越大，买入越活跃，投资者对后市的预期也越乐观，因此该股继续上涨的可能性就越大。

　　通过内外盘数量的大小和比例，投资者通常可以发现自己是买入还是卖出比较活跃，在很多情况下可以发现庄家的走势，这是一个比较有效的短期指标。

　　但投资者应注意股价低、中、高换手率与股票总换手率的组合。因为外部和内部磁盘的数量并非始终有效。在很多情况下，当外部市场较大时，股价不一定上涨；当内部市场较大时，股价不一定下跌。

　　(二)不要被内外盘蒙蔽

　　在内外部市场分析中，散户处于光明之中，银行家处于黑暗之中，散户明显处于劣势。因此，散户必须注意利用内外部市场的数量进行欺诈。根据实践经验，如果出现以下情况，散户可以根据情况正确处理。

　　（1） 经过长时间的一波下跌后，股价一直处于较低的价位，成交量也在极度萎缩。此后，成交量温和偏大，当日外盘数量有所增加，大于内盘。这种内外变化预示着股价可能上涨，具有很高的可信度。

　　（2） 在经历了长时间的波幅上涨后，股价一直处于较高的价位，成交量巨大，但不能继续上涨。如果内部要约的数量大于外部要约的数量，股票价格可能会下跌。

　　（3） 在股价下跌的过程中，往往会发现外部市场大而内部市场小，这并不意味着股价会上涨。因为有时候，做市商会利用几张订单把股价压到一个较低的位置，然后挂上一两张订单卖出，自己买卖，造成股价暂时横向或小幅上涨。此时，外盘将明显大于内盘，让投资者以为是庄家在吃东西，纷纷买入。因此，第二天股价将继续下跌。

　　（4） 在股价上涨的过程中，我们经常会发现内部市场大，外部市场小，这并不意味着股价会下跌。一些投资者认为股价会下跌，纷纷以买入价卖出。但制造商一步一步地挂断订单，然后把它们全部拿走。这种先拉高股价，再低价挂单的做法，往往表现为内市大、外市小，以达到欺骗投资者的目的。主力在拿足筹码后将继续推高股价。

　　（5） 股票价格上涨了很多。如果某一天外部市场出现大幅上涨，但股价没有上涨，投资者应警惕做市商的假象。也许制造商已经准备好出货了。

　　(6)当股价已下跌了较大的幅度,如果某日内盘大量增加,但股价却不跌,投资者要警惕庄家制造假象,庄家可能正在假打压真吃货,

　　（7） 当股价处于低开或主涨期开始时，外部市场大于内部市场，是大资金入市买入的表现。

　　（8） 当股票价格处于高位上涨的末端，外部市场小于内部市场时，则表现为大量资金抛售。

　　（9） 当股票价格处于上升初期的较低水平或处于水平区域时，外部市场比内部市场小得多。无论日线阴不阴，只要止跌回升一两天，往往都是大基金假压制、真进场买人的表现，这是一种诱惑。

　　（10） 当股票价格处于上升末期或处于高水平区域时，外部市场比内部市场大得多，但股票价格停滞不前或尾部市场被拉高。无论日线是正是负，往往都是大基金虚假拉升、真实抛售的表现，这是为了吸引更多的投资者。

　　（11） 股票价格已被压低到一个较低的水平。第一次到第五次抛售都有大量的订单，这让投资者觉得抛售压力很大，于是提前以买入价抛售股票。事实上，正是制造商在暗中吸食商品。当筹码足够时，他们突然撤回巨额订单，股价就会大幅上涨。

　　（12） 当股票价格上升到较高的位置时，一买五有巨大的订单，这使得投资者认为市场将继续发展，以一个又一个的价格买入股票。事实上，正是制造商在悄然出货。当筹码几乎卖完时，他们突然收回巨额订单，开始卖空，导致股价迅速下跌。

　　(三)把内外盘变化当信号

　　许多投资者在买入股票后，看到的是卖出多，收货少，因此信心不足，纷纷效仿。但当它被卖出时，我看到股价掉头直走，所以我后悔了。其实，这是主力军通过内外部的变化来震慑散户的时候。那么，主要的操作方法是什么呢？以下几点值得注意。

　　1．开高杀低

　　高开低杀的方法往往出现在股价高端无限，而低端强势接手的时候。投资者可以看到，股价一到高点（或开盘时涨停），就会使出浑身解数抛售，而且几乎愿意抛售，直到跌停为止。然而，股价并没有跌到跌停，大量的买盘在跌停时不断产生。当他们看到那些缺乏信心的人在寻求低价销售时，他们会吃光所有的东西。当没有人愿意低价卖出，当压力不大时，他们又会上扬。如果拉一二档，压力不大，可能会很快接到涨停，然后封死涨停，从而完成波段操作。因此，当投资者看到大量低价成交时，如果敢于进行大量交易，就会有所收获。

　　2．跌停挂出

　　主力一开盘，全部将按跌停上市。当个人投资者看到跌停不能打开时，他们害怕明天还会有另一个跌停，所以也会按跌停卖出。当跌停卖出的股票数量达到一定水平且不再增加时，主力会迅速取消其跌停名单，然后吃掉散户的跌停名单。他们是否愿意举起取决于他们吃薯条的数量。通常情况下，主力军必须有一个大筹码才能采取行动。因此，如果筹码不够，他们可能会在第二天跟进。在这种情况下，投资者应该以这样低的价格买入。

　　3．固定价位区震荡

　　固定价格区股价波动的特点是股价不动，但成交量不断扩大。如果一只股票的限价是22元，限价是18元，主力军就会把价格限制在19元，并投放大量的单子。因此，股价全天将在19元至18元之间“徘徊”。只要股价长时间不动，大多数人都会迫不及待地抛出。不管股价是多少，都会以18元的价格落入主力手中，直到主力满意为止。那么，未来的涨幅是由主力军决定的，散户只能追高或抢高份额。

　　4．忽上忽下

　　当股价波动、成交量不断扩大时，投资者应尽量低价入市。这种方法主要是采用高开低走、高拉低、再高拉高、集中筹码的方法，结合高开低走和限价挂出的方法，会造成巨大的交易量。

　　主力可以通过内外盘的变化来洗碗，也可以通过内外盘的变化来发货。这就要求我们准确判断主要动机。

　　要明确区分运输和清洁要花很多时间。很多人不仅不能完全正确的判断洗涤和运输，而且经常引起二者之间的误解。经销商洗盘子时，误以为是送货，急忙跑掉了。结果，他眼睁睁地看着别人从他嘴里抢走脂肪。经销商送货时，误以为只是经销商洗碗。在最危险的时候，他抓住了股票，成了一只煮熟的鸭子。为什么？让我们分析一下制造商的心态，得到答案：制造商在洗碗的时候会千方百计动摇人们的信心，在发货的时候会给人一种前景最好的错觉。

　　基于各种实际案例，如果主力军想通过内外部市场的变化达到洗盘的目的，一般都会留下洗盘的痕迹。综上所述，主要有以下几点：一是在洗盘时，股价会迅速下跌，但下方会得到支撑；二是在下跌时，成交量不能持续放大，会萎缩并稳定在重要支撑位，在上升的过程中，成交缓慢放大；三是在整个洗盘过程中没有关于该股的利好消息，一般人的持股态度不稳定；四是当市场上的浮点数越来越少，最后突破向上，释放出较大的成交量时，它表示清洗已完成，新的增量即将开始。

　　洞察主体内外运作方式，应对冷静。我们应该做以下事情。

　　（1） 抓住重点。在发展的过程中，事情总是在变化的，现在的制造商开始更多地利用投资者来疯狂洗牌，当他们对市场的趋势感到困惑的时候。当市场刚刚从底部拉升时，市场往往是空的，大多数投资者的心态仍然停留在对股市前期下跌的恐惧中。这时，就很容易把自己珍贵的芯片交给厂家，让厂家轻松完成洗涤过程。事实上，此时此刻，我们最好反省一下，发现事实很简单：既然市场前期跌得那么厉害，此时此刻，除了深陷其中的筹码，普通散户手中剩下的宝贵资金在哪里？

　　（2） 对坏消息要小心。做市商也习惯了股票和市场所谓的坏、疯狂的压力洗盘。此时，首先要观察个股前期成交量的变化。如果前期成交量没有特别放大，先知先觉者和散户会不会只在听到坏消息后才卖出股票？也就是说，经销商不洗碗，还能出货吗？

　　制造商有时会利用他们糟糕的表现来降低价格。因此，对于对做市商的洗市行为有清醒认识的投资者来说，既然判断做市商不准备大量留货支撑自己，那么大盘大涨在所难免。

　　（3） 唱歌，做相反的事。唱和做的对立面是与舆论评价的对立面操作。如果股评多，庄家做空；如果股评少，庄家做多。目前市场上的股票评论员，除了少数缺乏职业道德的人外，大多数都有一定的理论基础和实践经验。当做市商采取一些行动时，他们往往会发现一些线索，但当股票评论员对他们的发现发表大量评论时，做市商可能并没有完成原来的计划。对于股票评论员来说，做市商不需要关注它们。相反，他们可以用自己的力量来压制他们。试想，每个人都想当轿子。谁来扛？比如一个周末，很多股评人对东湖高新（600133）进行了点评，他们都很乐观。但当时经销商并没有完成最终的运营计划，所以唯一的办法就是选择疯狂压制，并在下周开盘后走低，不给任何拉升的机会。当然，如果投资者心里有个底，他们就会知道上涨是不可避免的，只是以后才会知道。

　　（4） 大量的单连接。通常的经典理论是，做市商没有突破10日移动平均线，成交量在减少。但现在做市商往往不遵守这一规律，他们不仅突破了10日均线，连日均线之后都放量。在这里，我们找到了问题的关键：这么大的成交量，有多少散户敢于到相对较高的水平去接这种火柴？更重要的是，这是一个不祥的下降量。因此，除了银行家，没有其他解释。

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